Theo từ điển Oxford: “Rủi ro là một tình huống liên quan đến việc tiếp xúc với nguy hiểm. Rủi ro là làm cho (ai đó hoặc thứ gì đó có giá trị) gặp nguy hiểm, tổn hại hoặc mất mát”.

Trong giao dịch, quản lý rủi ro là việc sử dụng các quy trình để kiểm soát, giảm thiểu và bảo vệ vốn kinh doanh khỏi những nguy cơ trên thị trường tài chính. Xác định các tham số rủi ro là bước đầu tiên trong việc quản lý tổn thất cả về quy mô và tần suất. Các công cụ chính trong quản lý rủi ro là định cỡ vị thế giao dịch, mức cắt lỗ và đa dạng hóa. Lý do chính mà các nhà giao dịch không có lợi nhuận là do các giao dịch thua lỗ lớn và các mức drawdown lớn. Bước đầu tiên để giảm thiểu rủi ro là luôn giữ cho các khoản lỗ ở mức nhỏ và chấp nhận được.

Có rất nhiều cách thức mà rủi ro có thể được tạo ra.

Rủi ro cơ bản của nhà giao dịch là bất kỳ giao dịch riêng lẻ nào cũng có thể là một thất bại. Đây là rủi ro không thể tránh khỏi, tuy nhiên một nhà giao dịch có thể kiểm soát số tiền tối đa mà họ bị mất trong hầu hết các tình huống thông qua việc xác định kích thước vị thế phù hợp và đặt lệnh dừng lỗ.

Rủi ro tiếp theo là rủi ro liên quan tới yếu tố thị trường chung. Bạn có thể chọn một cổ phiếu tuyệt vời của một công ty mạnh về cơ bản nhưng nếu xu hướng của thị trường chứng khoán nói chung là đi xuống, với cổ phiếu một loại tài sản đang bị coi là kém hấp dẫn hơn vàng, coin hay các loại tài sản khác, xác suất cao là cổ phiếu của bạn cũng sẽ giảm giá bất kể giá trị cơ bản của công ty hoặc xu hướng tăng trước đây với giá cổ phiếu của bạn. Thị trường con gấu giống như một cơn bão mạnh cuối cùng sẽ đánh chìm tất cả các con tàu dù chúng mạnh mẽ đến đâu.

Nhà giao dịch phải đối mặt với một loại rủi ro gọi là rủi ro biến động khi cổ phiếu hay cặp tiền họ giao dịch trở nên biến động mạnh. Rủi ro biến động có thể khiến nhà giao dịch sợ bán cổ phiếu của họ quá sớm hoặc đơn giản là khiến hệ thống của họ ngừng hoạt động vì các mức stoploss bị quét một cách bất ngờ trong điều kiện giá biến động.

Rủi ro qua đêm xảy ra khi nhà giao dịch giữ một vị thế qua đêm. Khi một điều gì đó bất ngờ như tin tức, thu nhập hoặc báo cáo xảy ra khi thị trường đóng cửa, nó có thể gây ra chênh lệch giá (gap) vào sáng hôm sau khi giao dịch mở cửa trở lại. Một nhà giao dịch không có cơ hội bán và cắt lỗ khi thị trường của họ đóng cửa. Rủi ro qua đêm áp dụng cho tất cả các nhà giao dịch ngoại trừ các nhà giao dịch trong ngày đóng tất cả các vị trí vào cuối ngày hoặc các nhà giao dịch có thị trường mở cửa 24 giờ tất cả các ngày trong tuần như tiền điện tử.

Rủi ro thanh khoản xảy ra khi không có nhiều người mua hoặc người bán cho thị trường của bạn, do đó nhà giao dịch sẽ mất tiền cho sự chênh lệch giá mua / bán. Giá “bid” là giá mà nhà tạo lập sẵn sàng mua chứng khoán của bạn và giá “ask” là giá họ đưa ra để bán cho nhà giao dịch. Có những cổ phiếu và quyền chọn có khối lượng rất thấp nên nhà giao dịch có thể mất 5% -10% chỉ cho quá trình mua và bán, ngay cả khi giá cổ phiếu hoặc quyền chọn không di chuyển. Nếu một cổ phiếu có giá chào mua là 9,50 đô la và giá bán là 10 đô la và một nhà giao dịch mua nó với giá chào bán sau đó bán nó với giá đặt mua, họ sẽ mất 5% vốn đầu tư chỉ để tham gia và thoát khỏi giao dịch. Bài học quan trọng cần rút ra là bạn nên giao dịch trên các thị trường có mức chênh lệch nhỏ trong mức chênh lệch giá bid/ask.

Rủi ro ký quỹ - hay còn gọi là rủi ro đòn bẩy, là khi một nhà giao dịch sử dụng các vị thế chứng khoán làm tài sản thế chấp và vay tiền từ nhà môi giới của họ để mua thêm cổ phiếu. Hầu hết các nhà môi giới, sau khi bạn đã thiết lập tài khoản ký quỹ, sẽ cho phép một nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư mua thêm cổ phiếu và tăng gấp đôi quy mô sức mua tài khoản của họ. Với tiền ký quỹ, một nhà giao dịch có thể sử dụng tài khoản 10.000 đô la để mua cổ phiếu trị giá 20.000 đô la miễn là cổ phiếu đó là chứng khoán có giá trị. Hầu hết các cổ phiếu penny và nhiều cổ phiếu vốn hóa rất nhỏ đều không có khả năng biến đổi. Điểm mạnh của ký quỹ là một nhà giao dịch có thể kiếm được gấp đôi lợi nhuận khi họ ký quỹ đúng, nhưng rủi ro là họ có thể mất gấp đôi nếu họ sai. Tăng gấp đôi rủi ro với tiền ký quỹ làm tăng đáng kể nguy cơ hủy hoại bằng cách làm cho lỗ kép nhanh gấp đôi. Ký quỹ nên được sử dụng tốt hơn để quay vòng vốn giao dịch so với giao dịch với quy mô gấp đôi.

Rủi ro chính trị là khả năng xảy ra nếu bạn đang nắm giữ một vị thế tiền tệ trong thị trường forex, đầu tư vào một công ty ở một quốc gia khác hoặc cổ phiếu công ty mà bạn đang nắm giữ thực hiện phần lớn hoạt động kinh doanh ở một quốc gia đột nhiên có sự thay đổi về quyền lực chính trị. Các nhà đầu tư và chủ sở hữu tài sản các loại đã bị xóa sổ khi những người Cộng sản tiếp quản tất cả tài sản của Nhà nước ở Cuba vào năm 1960, hay việc các công ty dầu mỏ cũng mất tài sản ở Venezuela trong cuộc cách mạng tại đất nước này.

Có nguy cơ xảy ra sai sót khi một nhà giao dịch có thể đặt quá nhiều số 0 trên kích thước vị thế mà họ muốn mua hoặc bán, nhập giao dịch sai tên cổ phiếu, hoặc vào lệnh short thay vì long. Kiểm tra kỹ các giao dịch trước khi đặt chúng là một khâu đơn giản nhưng cực kỳ quan trọng.

Một trong những loại rủi ro khó chịu nhất là rủi ro công nghệ. Giao dịch với mọi thứ hoạt động bình thường vốn đã không phải là một nhiệm vụ dễ dàng, nhưng một nhà giao dịch cũng có thể bị ngắt kết nối internet hoặc nền tảng giao dịch của nhà môi giới của họ ngừng hoạt động khi họ đang giao dịch. Tốt nhất là bạn nên có một kế hoạch dự phòng như số điện thoại của nhà môi giới trong điện thoại của bạn để sẵn sàng thoát khỏi giao dịch nếu cần và có một kế hoạch dự phòng nếu Internet bị ngắt và bạn cần biểu đồ bằng cách sử dụng iPad hoặc điện thoại thông minh. Bất cứ điều gì có thể xảy ra trong khi bạn đang giao dịch, vì vậy hãy chuẩn bị sẵn saNGD cho mọi thứ.

Một trong những điều cơ bản sẽ quyết định sự thành công của một nhà giao dịch là khả năng quản lý rủi ro của họ tốt như thế nào. Vậy thì, cùng quay trở lại với câu hỏi ban đầu của chúng ra: “Rủi ro trong giao dịch là gì?”. Đó  là nguy cơ bị mất nhiều hơn những gì bạn kiếm được.

Happy trading !