Tóm tắt báo cáo COT của CFTC (Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai Hoa Kỳ) trong tuần từ 20/5 tới 26/5/2020
Tùng Trịnh
CEO
Chúng ta vừa trải qua tuần cuối nhiều biến động của tháng 5, với một loạt các sự kiện ảnh hưởng tới vị thế trên thị trường: dòng tiền cuối tháng, căng thẳng thương mại Mỹ - Trung, tuy nhiên các vị thế dường như có xu hướng đặt cược vào việc các nền kinh tế mở cửa và sớm phục hồi trở lại.
1. USD: Trạng thái bán ròng USD tăng nhẹ
Bất chấp căng thẳng ngày một gia tăng trong mối quan hệ giữa Trung Quốc và Mỹ, tâm lý thị trường vẫn khá lạc quan, và chúng ta có thể nhìn rõ qua đà tăng của các chỉ số chứng khoán. Tâm lý ưa thích rủi ro cũng là yếu tố khiến nhà đầu tư rời xa đồng bạc xanh. Vị thế bán ròng của USD tuần qua đã tăng 1.2 tỷ USD, nâng tổng vị thế bán ròng lên 7.8 tỷ USD.
2. Nhóm các đồng tiền hàng hoá: Vị thế bán ròng không thay đổi đáng kể, trừ AUD có dấu hiệu tăng nhẹ
Tâm lý ưa thích rủi ro cũng khiến các trạng thái bán ròng NZD và CAD giảm nhẹ, tuy nhiên cần lưu ý cả 3 đồng bạc trong nhóm hàng hoá vẫn trong trạng thái bán ròng, các hợp đồng bán ròng AUD tuần qua cũng tăng nhẹ gần 1000 hợp đồng, nâng tổng vị thế bán ròng lên 40,000, hợp đồng mở cũng có dấu hiệu tăng trở lại. Như vậy có thể kết luận thị trường vẫn rất cảnh giác và không đặt cược hoàn toàn vào Risk On, đặc biệt trong bối cảnh căng thẳng Mỹ - Trung có thể khiến kinh tế Australia đứng trước rủi ro.
3. EUR: Vị thế mua ròng tăng nhẹ
Sau 3 tuần giảm vị thế mua ròng, các quỹ đầu cơ trong tuần qua đã tăng thêm các hợp đồng Long. Tổng vị thế mua ròng hiện nay đang là 75 nghìn hợp đồng, trong đó số lệnh mua nhiều hơn lệnh bán 1.76 lần, đồng thời số lượng hợp đồng mở cũng tăng nhẹ lên 556,000. Tâm lý tích cực đối với EUR được cải thiện sau khi liên minh Châu Âu đưa ra thảo luận gói kích thích 750 tỷ Euro. Nếu xu hướng tăng vị thế mua ròng và hợp đồng mở tiếp diễn, chiến lược Long EUR hoàn toàn khả thi.
Vị thế mua ròng EUR tăng trở lại
4. Gold: Vị thế mua ròng giảm, chưa có tín hiệu rõ ràng
Vị thế mua ròng của vàng giảm đối với các quỹ đầu cơ nói chung và trong nhóm money manager nói riêng. Trong đó, nhóm money manager giảm 23,000 lệnh mua ròng, tỷ lệ Long:Short của nhóm các nhà đầu cơ gạo cội này giảm từ 10:1 xuống còn 6:1. Trên đồ thị PTKT, trong tuần qua vàng cũng gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng. Xét trên khía cạnh vị thế thị trường, giá vàng đang trong giai đoạn điều chỉnh giảm các vị thế mua, tuy nhiên cần thừa nhận rằng các quỹ vẫn đang trong trạng thái mua ròng với tỷ lệ khá lớn, vì vậy buy the dip tiếp tục là chiến lược được khuyến nghị.
