Chiến lược giao dịch Forex của JPMorgan ngày 30.11.2022: Cẩn trọng trước sự ngẫu nhiên của phiên cuối tháng

Nguyễn Hồng Nhung

Nguyễn Hồng Nhung

Junior Analyst

16:37 30/11/2022

Quan điểm và chiến lược giao dịch của JPMorgan trading desk tại London.

CAD - Simon Spearing

Nhiều yếu tố đã khiến CAD trở thành đồng tiền yếu nhất trong phiên hôm qua. Đầu tiên, USD hồi phục cục bộ, một phần do dòng tiền cuối tháng hoặc điều chỉnh danh mục, nhưng điều này xảy ra sau khi HSBC bán hoạt động của mình tại Canada với giá 13.5 tỷ CAD cho RBC. Điều này có thể là HSBC đang quy đổi hoặc phòng hộ số tiền thu được và dù điều này có đúng hay không, cần lưu ý rằng thương vụ này phải cuối năm 2023 mới xong xuôi. Pha break kỹ thuật lên trên 1.3500 cũng đè nặng lên CAD, khi các quỹ phòng hộ short mạnh và CADJPY đóng cửa dưới đường DMA 200 ngày tại 102.95. Cùng với đó là GDP Canada, nhìn bên ngoài thì ổn, nhưng đi vào chi tiết, nhu cầu nội địa và đầu tư kinh doanh đều giảm sút, điều này có thể khiến BoC nhẹ nhõm phần nào trước thềm cuộc họp chính sách tuần sau. Hôm nay là ngày cuối tháng, biến động khó hiểu có thể xảy ra, nhưng tôi tiếp tục short CADJPY, kỳ vọng có thể sell on rally khi giá vẫn ở dưới 103.00/50.

CHF - Charlie Cass

Không có gì nhiều để nói, cuối tháng có thể gây ra nhiều biến động và nhìn qua báo cáo WEI cho thấy chứng khoán châu Âu và Thụy Sĩ phân hóa thế nào, và cặp chéo sẽ chịu áp lực từ hoạt động tái cân bằng nhưng mọi chuyện không đơn giản như thế đâu. Thành viên hội đồng thống đốc SNB Schelegel không nói thêm gì mới mẻ, tiếp tục đánh tiếng sẽ tăng lãi suất hơn nữa. Tôi tiếp tục short EURCHF, CPI Thụy Sĩ sẽ được công bố vào ngày mai.

EUR - Kevin Hebburn

Tôi cũng chả biết nói thêm gì, lùm xùm xung quanh chính sách COVID và việc tái mở cửa của Trung Quốc, dòng tiền cuối tháng, số liệu gây thất vọng (PMI Trung Quốc) và lạm phát hạ nhiệt khiến bức tranh toàn cảnh rối loạn, không có hướng đi cụ thể cho những mức hiện tại và tôi không thực sự quyết đoán lắm. Tuy nhiên, tối nay chủ tịch Fed Powell sẽ phát biểu và báo cáo NFP công bố vào cuối tuần, hy vọng ta sẽ có một bức tranh rõ nét hơn về Hoa Kỳ trước thềm CPI và cuộc họp FOMC vài tuần tới.

Về mặt vị thế, tôi tiếp tục short USDJPY (do dữ liệu Mỹ hạ nhiệt, lạm phát toàn cầu sắp chạm đỉnh), short nhẹ EURCHF (short rally 0.99, SNB sẽ họp trong vài tuần nữa) và long nhẹ AUD (thận trọng khi Trung Quốc thảo luận từ bỏ chính sách Zero Covid và nhu cầu nội địa vẫn ổn định).

Euro hôm qua vẫn chịu áp lực, lạm phát ở Đức và Tây Ban Nha đã giảm nhưng lạm phát lõi vẫn dai dẳng, trái phiếu châu Âu bật tăng khi thị trường bắt đầu nghiêng về định giá khả năng ECB tăng lãi suất thêm 50bp vào tháng 12, tạo áp lực lên EURUSD quanh vùng 1.05. Về mặt kỹ thuật, một số dấu hiệu cho thấy thị trường đã kiệt sức ở các mức này, và EUR cần thêm động lực từ phía USD để tiếp tục cải thiện, câu chuyện tăng trưởng không bi quan như trước cùng tiến triển trong thị trường khí đốt có lẽ đã kết thúc.

GBP - Charlie Cass

Hành động giá khá kỳ nhờ sự lạc quan xoay quanh Trung Quốc và CNH hồi phục, các đồng G10 vẫn chưa được nghỉ ngơi, có thể do cuối tháng hoặc vị thế đã rõ hơn nhiều - chẳng hạn như đội tư vấn giao dịch hàng hóa đã mua USD 5/7 phiên gần đây, một sự dịch chuyển hoàn toàn từ đợt xả suốt tháng này. Số liệu tại Mỹ sẽ trở lại tâm điểm với báo cáo ADP, JOLTS, sau đó là PMI và NFP, và cũng đừng quên cụ Powell sẽ phát biểu đêm nay. Chúng tôi vẫn đang short GBP và kỳ vọng áp lực tái cân bằng dòng tiền phiên hôm nay sẽ đè nặng lên đồng Bảng, vốn đang ở các mức tương đối cao. Tiếp tục short GBP với EUR, CHF và JPY.

JPY - James Clark

Như tôi đã nói rất nhiều, chiến lược chính vẫn là short USDJPY. Ta vẫn cần chú ý tới dòng tin tức, nhưng nhìn chung đây là vị thế chúng tôi sẽ nắm giữ trong vài tháng tới. Vị thế thị trường vẫn đang khá nhẹ nhàng khi đội trade động lượng vẫn chưa thoát hết long. Trong Quốc tái mở cửa sẽ là cơ hội cho ta short thêm tại 140 nhờ tác động tích cực lên tăng trưởng và hàng hóa. Trong ngắn hạn hãy theo dõi các kháng cự 139.50/60 và 140.35/70 và hỗ trợ 137.50/70.

AUD, NZD - James Clark

Tin tức không được tốt lắm với 2 đồng Antipodean, đặc biệt là AUD, với PMI Trung Quốc giảm sâu hơn dự kiến và CPI Úc thấp hơn dự báo rất nhiều. Nhưng khá thú vị là AUD lại đang tăng. Giờ thật lòng tôi cũng không biết lạm phát cao là tốt hay xấu với đồng tiền nữa, và câu chuyện từng phiên một sẽ quan trọng hơn. Và phiên hôm nay không gì khác ngoài dòng tiền cuối tháng. Đây là giai đoạn mọi dự đoán đều đổ sông đổ bể nhưng một ông nhõi con nào đó bảo tôi cổ phiếu và trái phiếu tăng thì USD sẽ giảm trong phiên. Và đây cũng đang là nhận định của tôi, khi tôi tiếp tục dự báo USD giảm trong giai đoạn tới. Tôi đã nsoi về việc cần bằng chứng thuyết phục từ Trung Quốc để nghĩ đến việc long 2 đồng Antipodean. Sẽ không bao giờ có chuyện đầu báo nói “Trung Quốc từ bỏ chính sách Zero-Covid” và tôi cũng rất được khích lệ bởi cách chính quyền đối phó với các cuộc biểu tình. Có vẻ như mọi thứ đang hướng đến câu chuyện tái mở cửa. Tôi sẽ long AUD thêm với USD, đã mua từ hôm qua và sẽ gia tăng vị thế hôm nay. Thị trường sẽ theo dõi bài phát biểu của chủ tịch Powell tối nay nhưng tôi không nghĩ ông sẽ đem lại điều gì mới. Chắc ông sẽ nói tiếp về độ trễ, cam kết chống lạm phát,...

JPMorgan

Nhận xét

Broker listing

Cùng chuyên mục

Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ