Chiến lược giao dịch Forex của JPMorgan New York 14.03.2022: Đừng bơi ngược dòng USDJPY!

Nguyễn Hồng Ngân

Nguyễn Hồng Ngân

Junior Analyst

20:51 14/03/2022

Quan điểm và chiến lược giao dịch Forex của JPMorgan trading desk tại New York.

JPY - Robert Palladino

Trái phiếu toàn cầu đang bị bán tháo mạnh cùng JPY, USDJPY đã chạm đỉnh 5 năm trên mức 118. Cặp tiền này phá qua 117.25/50 (kháng cự đường xu hướng từ đỉnh tháng 8/1998) và đang tiến sát vùng đỉnh đôi tại 118.60/70 từ tháng 12/2016-1/2017. Dùng tiền bán JPY từ doanh nghiệp tại chi nhánh chúng tôi khá ổn định. Các quỹ tiền thực cũng đang bắt đầu bán JPY nhưng động thái mới đây cũng gây nhiều bất ngờ vì tâm điểm đang là EUR giảm nhưng giờ câu chuyện chủ đạo đang là trái phiếu bị bán tháo, và USDJPY bứt phá. Chúng tôi tin rằng USDJPY sẽ tiếp tục tăng trước thềm FOMC và thị trường sẽ chờ buy on dip tại 117.25/50. Sẽ có một số chú cá bơi ngược dòng và chờ bán tại 119, nhưng với động lực hiện tại, tôi không khuyến khích chiến lược này. Tiếp tục long USDJPY.

CHF - Robert Palladino

Lượng tiền gửi tại SNB đã tăng lên mức kỷ lục mới. EURCHF giảm xuống dưới 1 tuần trước nên số liệu này không quá bất ngờ. USDCHF đang tiến sát 0.9365/75 (đỉnh tháng 9 và tháng 11/2021); đây sẽ là một kháng cự trước thềm FOMC, nhưng cũng có thể sớm chuyển thành hỗ trợ nếu FOMC hawkish hơn kỳ vọng. USDCHF có vẻ đang tăng cùng USDJPY khi trái phiếu đang bị bán mạnh. Chi nhánh chúng tôi ghi nhận nhu cầu bán CHF chỉ trong đúng 1 ngày trong tháng Ba (phần lớn nhu cầu đến từ doanh nghiệp) nên rất có khả năng các vị thế long CHF bị đóng nếu cặp tiền phá qua 0.94.

AUD, NZD - Scott McMurray

Hai đồng Antipodean bắt đầu bị bán tháo từ cuối phiên thứ Sáu, tình trạng phong tỏa ở Trung Quốc và tin tức về cuộc chiến Nga - Ukraine dần hạ nhiệt dường như đã thúc đẩy các nhà đầu tư chốt lời cặp AUDUSD và các cặp chéo AUD khác. Mức hỗ trợ chính tiếp theo của AUDUSD tại 0.7201 (đường MA 55 ngày), có thể sẽ phải vật lộn để giữ vững khi chỉ báo momentum đang có xu hướng giảm sau khi chạm ngưỡng cực cao. Mức phá đường MA 55 ngày dẫn đến mức kiểm tra đáy 0.7085/0.7100. Mức đóng cửa trên đường MA 200 ngày (0.7314) khiến tôi tin rằng đợt bán tháo này đang đi đúng hướng, và mức kiểm tra tại 0.7368 (đỉnh kép vào ngày 10-11 tháng Ba) là rất khả thi. Đợt bán tháo NZDUSD có vẻ đang suy yếu khi việc bán AUDUSD đang hỗ trợ NZDUSD, cho thấy hành động giá của cặp này sẽ yếu hơn AUDUSD. Short AUDUSD tại vùng 0.7260/90 sẽ là chiến lược hợp lý hiện tại, với mức cut loss trên đường MA 200 ngày.

EUR - Scott McMurray

Có rất nhiều dấu hỏi về đà tăng trong phiên hôm nay của EUR/USD, và mặc dù ta có thể lấy lý do là giá dầu sụt giảm và chứng khoán tăng điểm, tuy nhiên tôi nghĩ rằng nguyên nhân chính là do đà bán tháo hôm thứ 6 vừa qua là quá mức. Sự thay đổi chóng mặt của ECB thứ 5 tuần trước đã diễn ra sớm hơn tôi dự kiến và do đó tôi kỳ vọng dòng tiền ngẫu nhiên sẽ chi phối hành động giá. Cặp chéo EUR cũng đang bật tăng và hỗ trợ cho EUR/USD thoát khỏi vùng 1.0902/00 là đáy hôm thứ 6. Một cây nến giờ đóng cửa dưới vùng đáy đôi đó sẽ là tín hiệu cho đà giảm xuống 1.0806, tuy nhiên cho đến khi cuộc họp Fed diễn ra, cặp EUR/USD vẫn sẽ dao động hai chiều.

GBP - Robert Palladino

Kể từ khi phá qua mốc 1.32, đồng Cable đã không thể "gượng dậy" khi tiếp tục hướng tới 1.30. Quan điểm của chúng tôi vẫn là "bearish" với đồng Pound, mục tiêu là 1.2850/1.2900. Lý do là bởi xu hướng chung của đồng USD là tăng giá và chênh lệch swap đang nghiêng về một phía cùng với việc Fed sẽ "hawkish" hơn BOE. Ngoài ra thâm hụt cán cân vãng lai của Anh sẽ tiếp tục trầm trọng và lượng vị thế Short GBP/USD gần được đưa về 0. Sell on rallies tại 1.3150/1.3200 là chiến lược hợp lý trước thềm Fed/BOE. Chúng tôi hiểu rằng có rủi ro BOE nâng lãi suất 50 điểm cơ bản vào thứ 5 tuy nhiên đó cũng có thể là dấu hiệu cho việc BOE đã đi đến cuối của chu kỳ tăng lãi suất và GBP sẽ sụt giảm.

CAD - Robert Palladino

Báo cáo việc làm hôm thứ Sáu đã mang lại một mức tăng khiêm tốn cho CAD, cặp USDCAD được giao dịch quanh mức 1.27 vào phiên thứ Sáu. CAD đang giảm giá nhẹ hôm nay, nhưng chi nhánh của chúng tôi tiếp tục nhận thấy nhu cầu mua CADJPY từ quỹ tiền thực. Có vẻ như mức giảm của cặp USDCAD từ 1.29 xuống 1.27 đã kết thúc và kế hoạch hiện tại là mua ở mức 1.26 và bán tại 1.2850/1.2900. BOC không có nhiều khả năng sẽ hawkish hơn Fed vì vậy sẽ không có nhiều cơ hội cho sự biến động mạnh của cặp USDCAD. Cuối cùng, dầu thô đã giảm xuống dưới mức 105 vào đầu phiên nhưng đồng CAD không được hưởng lợi nhiều từ những thông tin tích cực mà dầu đem lại vào đầu tháng.

JPMorgan

Nhận xét

Broker listing

Cùng chuyên mục

Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ