Chiến lược giao dịch Forex của JPMorgan London 18.01.2023: Các đồng antipodean hưởng lợi nhờ bình luận từ ECB và quyết định chính sách của BoJ

Nguyễn Hồng Nhung

Nguyễn Hồng Nhung

Junior Analyst

15:29 18/01/2023

Quan điểm và chiến lược giao dịch của JPMorgan trading desk tại London.

GBP - Charlie Cass

Thị trường nóng lên sau khi BoJ quyết định giữ nguyên chính sách và tỏ ra dovish hơn với biên độ mục tiêu lợi suất trái phiếu và dự báo lạm phát trong năm 2024 không đổi, điều này xảy ra sau khi tin tức về ECB khiến các cặp chéo EUR loạn hết cả lên dù thành viên Hội đồng Thống đốc ECB Villeroy cố phủ nhận điều này. GBPUSD đã vượt 1.2250 tương đối chắc chân và EURGBP là nạn nhận ngày hôm qua khi vị thế trở nên khá nhạt nhòa và không có gì mới trước dòng tin tức. Kế hoạch sẽ là giữ vị thế thấp và chờ các mốc tốt hơn để vào hàng - chúng tôi sẽ giữ quan điểm này vì tin tức về ECB hôm qua nên vào thêm một chút sau bình luận của Villeroy là hợp lý, mốc để tái đánh giá từ đây là 0.8690/00. Quỹ tiền thật và các quỹ phòng hộ đã mua thêm GBP hôm qua trong khi các doanh nghiệp lại bán ra. CPI Anh công bố sáng nay tăng đúng như dự kiến và sẽ ảnh hưởng một chút đến cuộc họp Ủy ban Chính sách Tiền tệ (MPC) tuần sau.

AUD, NZD - James Clark

Các đồng antipodean và high beta nói chung đang hưởng lợi sau bình luận dovish của quan chức ECB hôm qua và quyết định không đổi của BoJ. Điều này đã hỗ trợ tâm lý rủi ro, đổi lại là sự suy yếu của USD, CHF và trong ngắn hạn có thể là cả JPY. AUDJPY đang tiến đến kháng cự quan trọng, break lên trên 92.00 sẽ giúp giá tăng hơn nữa. AUD vẫn là đồng tiền tốt để short USD sau tin tức ở Trung Quốc. AUDNZD cũng không tồi bất chấp động thái mới đây, giúp ủng hộ cặp tiền nhiều hơn nữa. AUDUSD đã break qua mốc kĩ thuật quan trọng 0.70. Để ta tiếp tục tăng mạnh hơn nữa, giá không được giảm xuống dưới 0.6850/90, do đó đây sẽ là mức stop loss hợp lý. Tôi vẫn thích EUR bởi chúng tôi bắt đầu ghi nhận quỹ tiền thật ở châu Âu bán USD mua EUR, EURCHF cũng là cặp tiền đáng chú ý nhờ bối cảnh tăng trưởng mạnh mẽ và lạm phát Thụy Sĩ hạ nhiệt. Tôi kỳ vọng EURCHF duy trì được mốc 0.99 và tôi đã long thêm.

JPY - James Clark

BoJ giữ nguyên chính sách và gây thất vọng với dự báo lạm phát lõi năm 2024 không đổi ở mức 1.6%. Như đã nói hôm qua, thị trường đã cố kéo lên thêm 1-2%, thực tế là ta đã thấy một số muốn sell on rally trong phiên Á, mang đến cơ hội cho chúng tôi để cắt short nhẹ trước khi bước vào cuộc họp của BoJ. Điều này có vẻ đã đúng trong ngắn hạn. Dù câu chuyện vĩ mô trong trung hạn vẫn ủng hộ JPY, ta nên tiếp thu thông điệp của Thống đốc Kuroda đúng như những gì ông nói trong cuộc họp tháng 12 về việc điều chỉnh chính sách kiểm soát đường cong lợi suất (YCC) theo chức năng thị trường, đồng nghĩa những người kỳ vọng vào thay đổi chính sách lớn hơn có thể chờ cho đến tháng Tư dưới thời Thống đốc mới, hoặc chậm hơn là tháng Sáu bởi cuộc họp đầu tiên sẽ không thể đem lại sự đảm bảo. Từ giờ đến đó còn khá lâu để chờ vào lệnh short mới và tôi nghĩ pha short squeeze tuần này chưa kết thúc. Tôi kỳ vọng giá tiến đến 133/134.50 để tạo hứng thú cho quỹ tiền thật và có cơ hội short lại. Sức mạnh của hành động giá của các đồng high beta (khi short USD) sau bình luận dovish của ECB và BoJ có thể biến thành câu chuyện của cặp XXXJPY trong ngắn hạn.

CHF - Charlie Cass

Một ngày tốt lành với CHF khi cặp chéo EURCHF đã giảm để kiểm tra 0.9950/70 trước khi ECB đưa ra bình luận và chạm đáy vào sáng nay bất chấp lời bác bỏ của thành viên Hội đồng Thống đốc Villeroy. Động lực là yếu tố chi phối chính và hiện tại dường như đã mờ nhạt đi nên chúng tôi sẽ tiếp tục đứng ngoài. Tôi có thể hiểu tại sao chiến lược lại thay đổi khi lạm phát hạ nhiệt nhưng tôi không chắc điều này sẽ ảnh hưởng lớn đến nỗ lực để không thay đổi thặng dư cán cân vãng lai ngày càng tăng - có nhiều cặp EUR khác tốt hơn hiện tại.

CAD - Simon Spearing

Lạm phát tháng 12 của Canada hạ nhiệt so với tháng trước trong khi lạm phát lõi tăng 0.1% so với cùng kỳ năm ngoái. USDCAD không di chuyển nhiều, sau đó đã suy yếu, hỗ trợ bởi đà bán ra cặp chéo EUR sau bình luận của quan chức ECB. Tôi đã kỳ vọng lạm phát hạ nhiệt để thiết lập lại vị thế short CAD ở các cặp chéo và dù đã thất bại, chỉ số sản xuất Empire giảm từ -8.7 xuống -32.9 đã củng cố quan điểm CAD sẽ không thể bứt phá ở các cặp chéo khi nền kinh tế Mỹ trì trệ. Đã xuất hiện một số bằng chứng sau khi dữ liệu trên được công bố, nhưng bình luận của quan chức ECB đã đè nặng lên USDCAD thông qua EURCAD và khiến mọi chuyện rối ren hơn một chút. Tôi đã thoát vị thế nhưng vẫn sẽ tìm kiếm cơ hội để short CAD.

JPMorgan

Nhận xét

Broker listing

Cùng chuyên mục

Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ