EUR - Kelvin Hebburn

Biến động sau phát biểu của Chủ tịch Fed Powell không dữ dội như tôi tưởng, nhưng cũng đủ khiến tâm lý thị trường thay đổi trước thềm báo cáo NFP và CPI. USD nhanh chóng chạm đỉnh, chứng khoán lao dốc. Chuyển từ long sang short EUR bây giờ là khá hợp lý, nhưng sức mạnh của các cặp chéo và chính sách/dữ liệu/dòng tiền đều hỗ trợ cho EUR, tôi nghĩ cần phải trung lập trước thềm các dữ liệu của Mỹ. 1.0460/1.0500 chứa mức đáy kể từ đầu năm đến nay, MA 100 ngày và mức thoái lui Fibbo đầu tiên của động thái tăng từ đáy lên 1.10 vào năm ngoái, tuy nhiên điều này cũng không quá quan trọng nếu trái phiếu biến động mạnh vì dữ liệu Mỹ nóng lên trong vài phiên tới.

GBP, AUD, NZD - Charlie Cass

Ông Powell có phát biểu hawkish hơn kỳ vọng, cảnh báo dot plot có thể cao hơn và tăng lãi suất mạnh tay hơn nữa, điều này cho thấy khó có khả năng Fed thấy thoải mái với quyết định trước mắt nếu dữ liệu bất ngờ quay đầu so với tháng Một, và tôi không chắc liệu NFP và CPI nóng lên trong vài phiên tới có khiến họ tăng lãi suất thêm 50 bp vào cuộc họp tới hay không. Chúng tôi nhanh chóng cắt short USD và sẽ linh hoạt trước thềm dữ liệu, bắt đầu với báo cáo JOLTS vào 22:00 hôm nay theo giờ Việt Nam. GBP phục hồi khá tốt hôm nay nhờ bình luận của bà Mann rằng Fed và ECB sẽ tiếp tục hawkish để có được tác động đảo ngược lên đồng bảng, thật khó để đồng tình rằng nếu ta bắt đầu thấy định giá lãi suất của thị trường trở lại trạng thái khám phá giá đặc biệt sau khi một lượng lớn vị thế GBP xuất hiện trong một hai tháng qua, thì GBPUSD sẽ là cặp tiền tốt để ta nắm bắt nhờ dữ liệu ở Mỹ. Giờ ta đã đóng cửa dưới MA 200 ngày, hỗ trợ quan trọng tiếp theo là 1.1650. Một trong số các đồng tiền cản trở GBP hôm qua là AUD, cùng với đó RBA đã tăng lãi suất thêm 50 bp, Thống đốc RBA Lowe cho biết ta đang tiến dần đến chỗ phù hợp để ngừng tăng lãi suất - không quá bất ngờ và AUD vẫn khá bình lặng, hiện tại tôi sẽ không liều mạng.

JPY, CHF - Charlie Cass

Ông Powell rõ ràng đã lung lay khi dữ liệu tháng Một cho thấy tín hiệu các bước tăng lãi suất sẽ không quá lớn và điều này khiến việc tái đánh giá trên thị trường tài chính thay đổi, việc tái định giá làm chênh lệch đường cong lợi suất kỳ hạn 2 và 10 năm đạt đỉnh (hiện là hơn 100 bp). USDJPY giao dịch khá kém trong ngày, nhưng điều này không quá bất ngờ khi triển vọng hạ cánh cứng được phản ứng qua trái phiếu và cổ phiếu. Cán cân vãng lai Nhật thâm hụt kỷ lục, JPY break đường MA 200 ngày nhưng không có ích với phe bò JPY, mọi chú ý sẽ đổ dồn vào BoJ vào thứ Sáu - chúng tôi tiếp tục giữ vị thế trước thềm sự kiện này. Thống đốc SNB Jordan đã có phát biểu và phải nói là trong khi ông tiếp tục tỏ ra hawkish, thị trường có vẻ không đoái hoài mấy tới CPI tăng nóng, giờ ta cũng có thể nhận định điều tương tự khi các dữ liệu đều hạ nhiệt so với kỳ vọng - tôi nghĩ sự căng thẳng trong hành động chính sách tiền tệ đến từ thái độ của họ với thị trường FX và điều này không thể hiện qua luận điệu của họ. Dữ liệu tiền gửi không kỳ hạn sẽ cho ta nhiều thông tin hơn vì thanh khoản của SNB đã kém đi, nhờ đó ta có thêm thời gian để xem họ có thể mạnh tay tới đâu. Hiện tại cần lưu ý 0.9850/1.0050 với EURCHF, chúng tôi đứng ngoài cuộc.