[Market Brief 12.12.2022]: Thị trường thận trọng trước quyết định lãi suất của các ngân hàng trung ương

[Market Brief 12.12.2022]: Thị trường thận trọng trước quyết định lãi suất của các ngân hàng trung ương

08:48 12/12/2022

Tâm lý risk-off bao trùm phiên giao dịch thứ Sáu tuần trước, do chỉ số PPI của Mỹ cao hơn kỳ vọng, cho thấy lạm phát có thể vẫn dai dẳng trong những tháng tới

Chỉ số PPI được thị trường quan tâm hơn so với kết quả tích cực về dữ liệu tâm lý người tiêu dùng Mỹ. Chứng khoán Mỹ nhìn chung giảm trong tuần qua do thị trường lo ngại về việc Fed tăng lãi suất và suy thoái kinh tế. Lợi suất trái phiếu Mỹ và USD đều cao hơn vào thứ Sáu tuần trước và trong tuần.

Tuần này, giới đầu tư sẽ tập trung vào dữ liệu CPI được công bố vào ngày mai và quyết định lãi suất của Fed vào thứ Tư. HĐTL lãi suất Fed đang định giá hoàn toàn một đợt tăng 50 điểm cơ bản lên mức 4.25 - 4.5% và tổng mức tăng khoảng 115 điểm cơ bản tính đến tháng 5/2023, sẽ đưa lãi suất lên 5.15%.

Chỉ số Dow Jones đã giảm 2.8% vào tuần trước, S&P500 giảm 3.4% và Nasdaq giảm 4%. Euro Stoxx 50 đã giảm 0.9% trong tuần.

Chỉ số DXY tăng 0.3% lên 104.81 vào tuần trước trong khi EUR/USD đóng cửa gần như không thay đổi quanh mức 1.0540.

Vào tuần trước, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm tăng 7 điểm cơ bản lên 4.34% trong khi lợi suất 10 năm tăng 9 điểm cơ bản lên 3.58%. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Đức và Anh lần lượt tăng 8 điểm cơ bản lên 1.93% và 3 điểm cơ bản lên 3.18%. Giá dầu thô WTI trên sàn NYMEX có tuần tồi tệ nhất trong 8 tháng và giảm 11.2% xuống còn 71.2 USD. Vàng không thay đổi ở mức dưới 1,800 USD.

Đối với dữ liệu của Hoa Kỳ vào thứ Sáu tuần trước, chúng ta có:

1) Dữ liệu PPI toàn phần tháng 11 tăng cao hơn dự kiến 7.4% so với cùng kỳ năm trước (ước tính của Bloomberg: 7.2%) và so với mức 8.1% đã điều chỉnh trước đó. Chỉ số PPI lõi, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, tăng 6.2% so với cùng kỳ năm trước (ước tính của Bloomberg: 5.9%) và so với 6.8% trước đó; và

2) Dữ liệu tâm lý người tiêu dùng tháng 12 của Đại học Michigan cao hơn dự kiến là 59.1 (ước tính của Bloomberg: 57.0) và so với 56.8 trước đó. Chỉ số kỳ vọng cũng tăng lên mức 58.4 so với 55.6 trước đó. Kỳ vọng lạm phát 1 năm giảm xuống 4.6% so với 4.9% trước đó và kỳ vọng lạm phát dài hạn đối với lạm phát trung bình 5-10 năm ở mức 3%, giống như tháng 11.

Trong tuần này, không có dữ liệu nào được công bố ngày hôm nay. Ngày mai, dữ liệu CPI và chỉ số lạc quan của doanh nghiệp của NFIB sẽ được công bố. Vào thứ Tư, sẽ có quyết định lãi suất của FOMC và giá xuất nhập khẩu. Vào thứ Năm, dữ liệu sản xuất Empire, triển vọng kinh doanh Philly Fed, sản xuất công nghiệp, doanh số bán lẻ và đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu sẽ được công bố. Vào thứ Sáu, sẽ có dữ liệu PMI sản xuất và dịch vụ toàn cầu của S&P.

ECB và BoE cũng sẽ đưa ra quyết định lãi suất vào thứ Năm. Thị trường kỳ vọng cả hai ngân hàng trung ương sẽ tăng 50 điểm cơ bản, đưa lãi suất tiền gửi của ECB lên 2% và của BoE lên 3.50%.

Trên thị trường ngoại hối, USD/JPY đã tăng 1.7% lên 136.60 vào tuần trước. AUD/USD tăng nhẹ và tiệm cận ngưỡng 0.6800.

Commerzbank

Broker listing

Cùng chuyên mục

Dù phải trải qua nhiều biến động, thị trường Mỹ có vẻ vẫn vững vàng
Nguyễn Tuấn Đạt

Nguyễn Tuấn Đạt

Junior Analyst

Dù phải trải qua nhiều biến động, thị trường Mỹ có vẻ vẫn vững vàng

Dù thế giới đang đầy biến động với các chính sách khó lường từ chính quyền Trump, căng thẳng địa chính trị và lo ngại về thâm hụt ngân sách Mỹ, thị trường chứng khoán Mỹ vẫn tiếp tục đi lên. Nhiều người dự báo "chu kỳ u ám" sẽ sớm ập đến, nhưng nhà đầu tư cá nhân, doanh nghiệp Mỹ và làn sóng AI lại đang giúp Phố Wall giữ vững niềm tin và đà tăng trưởng.
"Chủ tịch Fed ngầm" - Nước đi mới của Trump liệu có khôn ngoan?

"Chủ tịch Fed ngầm" - Nước đi mới của Trump liệu có khôn ngoan?

Sự thất vọng ngày càng lớn của cựu Tổng thống Donald Trump đối với Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell có thể thúc đẩy một động thái chưa từng có tiền lệ: công bố sớm người kế nhiệm Powell. Mặc dù nhiệm kỳ hiện tại của Powell còn đến tháng 5 năm 2026 mới kết thúc, Trump được cho là có thể đưa ra đề cử từ trước thời hạn.
Sản xuất Trung Quốc cải thiện nhẹ sau thỏa thuận thương mại, nhưng áp lực nội địa vẫn lớn

Sản xuất Trung Quốc cải thiện nhẹ sau thỏa thuận thương mại, nhưng áp lực nội địa vẫn lớn

Hoạt động nhà máy tại Trung Quốc tăng tháng thứ hai liên tiếp nhờ xuất khẩu phục hồi sau khi Bắc Kinh và Washington đạt thỏa thuận ngừng chiến thuế quan. Tuy nhiên, nhu cầu nội địa yếu và triển vọng thương mại bất ổn tiếp tục gây sức ép lên tăng trưởng và thị trường lao động.
Giảm lãi suất: Các nhà giao dịch đi trước người kế nhiệm Powell

Giảm lãi suất: Các nhà giao dịch đi trước người kế nhiệm Powell

Thị trường hiện không chỉ chạy trước Fed—mà còn chạy trước cả người kế nhiệm của Fed. Hợp đồng tương lai đang phản ánh một chu kỳ nới lỏng hậu-Powell, khi các nhà giao dịch đặt cược vào ít nhất năm lần cắt giảm lãi suất trước cuối năm 2026—tăng so với bốn lần chỉ cách đây một tháng. Động lực chính không đến từ lạm phát, mà là áp lực chính trị ngày càng gia tăng lên Powell.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ