ĐÒN BẨY TRONG FOREX LÀ GÌ?

Đòn bẩy trong forex là một công cụ tài chính hữu ích cho phép các nhà giao dịch tăng mức độ tiếp cận thị trường hơn so với khoản đầu tư ban đầu (deposit). Nghĩa là một nhà giao dịch có thể tham gia một vị thế có giá trị 10,000 đô la chỉ với số tiền 1,000 đô la, với mức đòn bẩy là 1:10. Tất nhiên, cả lợi nhuận và thua lỗ đều sẽ tăng lên khi sử dụng đòn bẩy. Trong các tình huống thị trường bất lợi, sử dụng đòn bẩy thậm chí có thể khiến bạn mất nhiều tiền hơn cả số vốn ban đầu.

Đòn bẩy 1:10 nghĩa là các nhà giao dịch có thể tiếp cận với giá trị gấp mười lần số tiền ký quỹ. Tương tự như đặt cọc 10% cho một căn nhà; bạn có quyền sử dụng toàn bộ ngôi nhà trong khi chỉ bỏ ra 10% giá trị.

Đòn bẩy thường được biểu thị bằng tỷ lệ: 10:1, 30:1, 50:1,...

Tỷ lệ đòn bẩy cho các nhà giao dịch thường được cung cấp thông qua nhà môi giới và sẽ thay đổi theo các tiêu chuẩn quy định ở các khu vực khác nhau.

Đòn bẩy Forex so với đòn bẩy trong chứng khoán

Đòn bẩy forex khác với đòn bẩy khi giao dịch cổ phiếu. Do các cặp tiền chính của forex có tính thanh khoản cao và thường ít biến động hơn so với các cổ phiếu được giao dịch thường xuyên nhất. Do đó, việc phòng ngừa rủi ro, vào  và thoát lệnh sẽ dễ quản lý hơn trong thị trường forex.

CÁCH TÍNH ĐÒN BẨY FOREX?

Các nhà giao dịch cần những điều sau để tính toán đòn bẩy:

• Quy mô giao dịch
• Tỷ lệ ký quỹ (Margin percentage)

Các nhà môi giới thường cung cấp cho các nhà giao dịch một tỷ lệ phần trăm ký quỹ để tính toán vốn tối thiểu cần cho một giao dịch. Khi bạn có tỷ lệ ký quỹ, chỉ cần nhân tỷ lệ này với quy mô của giao dịch để tìm ra Vốn chủ sở hữu (Equity) cần thiết để thực hiện giao dịch.

Vốn chủ sở hữu = Tỷ lệ phần trăm ký quỹ X Quy mô giao dịch

Để tính toán đòn bẩy, chỉ cần chia quy mô giao dịch cho vốn chủ sở hữu (Equity).

Đòn bẩy = Quy mô giao dịch / Vốn chủ sở hữu 

VÍ DỤ VỀ ĐÒN BẨY

Dưới đây là ví dụ điển hình về cách tính toán đòn bẩy bằng các công thức trên:

Quy mô giao dịch: 10,000 đơn vị tiền tệ (một hợp đồng nhỏ trên USD/JPY với quy mô giao dịch bằng 10,000 USD)

Tỷ lệ ký quỹ: 10%

Vốn chủ sở hữu = Tỷ lệ phần trăm ký quỹ X Quy mô giao dịch

0.1 x $10,000= $1,000

Đòn bẩy = Quy mô giao dịch / Vốn chủ sở hữu

$10.000 / $1000 = 10 lần hoặc 10:1

Ví dụ chỉ ra những điều cơ bản về cách sử dụng đòn bẩy khi tham gia giao dịch. Tuy nhiên, các nhà giao dịch không nên chỉ tính toán số tiền tối thiểu cần thiết để tham gia giao dịch và sau đó nạp tiền chính xác số tiền đó. Các nhà giao dịch phải lưu ý đến Margin Calls nếu vị thế di chuyển ngược lại, đưa Vốn chủ sở hữu xuống dưới mức có thể chấp nhận được do nhà môi giới xác định.

CÁCH QUẢN LÝ RỦI RO ĐÒN BẨY

Đòn bẩy được mô tả như một con dao hai lưỡi, mang lại cả kết quả tích cực và hậu quả tiêu cực cho các traders. Đây là lý do tại sao phải xác định đòn bẩy hiệu quả thích hợp và kết hợp quản lý rủi ro hợp lý.

Các nhà giao dịch lâu năm tận dụng các điểm dừng (stops) để hạn chế rủi ro. Bạn không nên mạo hiểm quá 1% vốn chủ sở hữu cho bất kỳ một giao dịch nào và không quá 5% vốn cho tất cả các giao dịch mở tại bất kỳ thời điểm nào.

Hơn nữa, các nhà giao dịch lâu năm thường sử dụng tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận để cố gắng đạt được các giao dịch có xác suất cao hơn.