Chiến lược giao dịch FX Trader JPMorgan London 29.04.2021: Fed tiếp tục "bật đèn xanh" cho các chiến lược Short USD!

Đỗ Duy Đạt

Đỗ Duy Đạt

Associate Manager, FX G7

14:45 29/04/2021

Quan điểm và chiến lược giao dịch Forex của JP Morgan Trading Desk tại London.

Chiến lược giao dịch FX Trader JPMorgan London 29.04.2021: Fed đã "bật đèn xanh" cho thị trường tiếp tục Short USD!
Chiến lược giao dịch FX Trader JPMorgan London 29.04.2021: Fed đã "bật đèn xanh" cho thị trường tiếp tục Short USD!

EUR – Kelvin Hebburn

Powell đã đẩy lùi hoàn toàn những lo lắng rằng đã đến lúc phải bắt đầu nói về cắt giảm QE và bản chất nhất thời của bất kỳ sự gia tăng lạm phát nào trong thời gian tới, điều này đã khiến đồng đô la suy yếu trên diện rộng. Với việc rủi ro đến từ một giọng điệu hawkish bất ngờ không xảy ra, thị trường đã vui mừng tiếp tục xây dựng vị thế short USD khi một vài cặp tiền đã phá qua những mức kỹ thuật quan trọng. Đồng Euro cũng không ngoại lệ và tỷ giá đóng cửa bên trên kháng cự 1.2100/20. Trong khi tôi tiếp tục tin vào quan điểm long euro, vị thế của tôi đã giảm xuống chỉ còn các vị chủ chốt trong vài ngày qua và mặc dù ủng hộ việc long thêm khi giá qua điểm pivot, tôi đã hơi do sự vào sáng nay. Bất chấp nỗ lực phối hợp của Powell để làm dịu thị trường về cắt giảm QE, tôi tự hỏi liệu thị trường có bắt đầu gây thêm áp lực lên Fed hay không nếu các chỉ số kinh tế tăng rất mạnh ở Mỹ vào tuần tới bất chấp sự phớt lờ của Powell. Và về phía châu Âu, thị trường đã bắt kịp với bức tranh cải thiện trong ngắn hạn. Do đó tôi vẫn đang long đồng Euro nhưng giữ thái độ tôn trọng hành động giá trong thời gian tới. 1.2100 sẽ là vùng giá quyết định xem tỷ giá sẽ duy trì bên trên hay bị đẩy xuống 1.1980/1.2000, mức có thể là cơ hội để buy on dip. Bên cạnh đó, bà Lagarde đã đề cập rằng ECB đang theo dõi chặt chẽ các động thái trên thị trường FX, nhưng tôi nghĩ họ sẽ chỉ là quan sát hơn là đưa ra bất kỳ hành động nào. Tiếp theo là một loạt các đỉnh xung quanh 1.2200 cần được theo dõi.

GBP – Charlie Cass

Tuyên bố của Fed lạc quan hơn một chút (đúng như dự kiến) để ghi nhận những tiến bộ gần đây của nền kinh tế nhưng Powell vẫn dovish như mọi khi và họ vẫn không nói về việc thắt chặt. Thị trường tài sản rủi ro tăng điểm, USD bị bán tháo, trái phiếu cố gắng phục hồi và đảo chiều nhưng chưa thực sự đi đến đâu. Đồng Bảng Anh giao dịch theo diễn biến của USD và kết quả là GBP đã vượt qua 1.3950, trên đường hướng tới mức kháng cự lớn 1.4000/10. Bức tranh dòng tiền vẫn như cũ với các quỹ tiền thật vẫn bán USD ổn định trong khi ít ảnh hưởng đến đồng Bảng Anh, mặc dù các quỹ phòng hộ đã mua vào đáng kể ngày hôm qua. Không có quan điểm mạnh mẽ về đồng Bảng ở đây, chúng ta có sự biến động cuối tháng và những tiếng ồn về cuộc bầu cử Scotland sẽ nóng lên vào tuần tới. 1.4000/10 vẫn là ngưỡng kháng cự với 1.4050 phía trên (0.8735/40, 0.8795 với EUR/GBP) trong khi 1.3925/30 sẽ cung cấp hỗ trợ ngắn hạn với 1.3860/70 bên dưới (0.8670, 0.8615/20 EUR/GBP).

AUD, NZD – James Clark

Fed đã thể hiện quan điểm dovish hết sức có thể vào đêm qua, và Powell liên tục nhắc lại rằng họ không muốn nói về việc cắt giảm QE. Đồng USD bị bán tháo trên diện rộng nhưng thị trường chứng khoán gặp khó là điều đáng lo ngại, mặc dù kể từ đó đã phục hồi phần lớn nhờ báo cáo thu nhập mạnh mẽ và lời hứa của Biden về kích thích tài khóa hơn nữa. Đối với các đồng antipodean, NZD/USD đã vượt qua ngưỡng kháng cự 0.7240 nhưng AUD/USD đã gặp khó khăn sau một thời gian ngắn đẩy lên trên 0.7800/20, điều này gây thất vọng cho bất kỳ nhà đầu cơ giá lên nào dựa trên hành động giá rất mạnh của quặng sắt. Trong khi tôi thừa nhận rằng sẽ rất khó để giữ vững quan điểm bearish với AUD qua các cặp chéo dựa trên các yếu tố cơ bản tại Australia (được thể hiện tốt nhất qua vị thế short AUD/NZD vào lúc này), nếu thị trường cổ phiếu không thể lấy lại động lượng, trọng tiếp theo sẽ là liệu lợi suất của Mỹ có thể phục hồi, điều sẽ giúp USD lấy lại vị thế trong G10.

CAD – Simon Spearing

USD/CAD đã có một phiên giao dịch buổi tối yên tĩnh ngày hôm qua và tôi hoàn toàn mong đợi điều đó sẽ tiếp diễn trong buổi đêm, khi mà chúng ta chờ đợi FoMC, nhưng USD gặp áp lực bán vào buổi chiều và USD/CAD đã tạo mức thấp mới trong năm. Những độc giả thường xuyên sẽ biết rằng tôi đã thoát vị thế Short USD/CAD khi chúng tôi tiếp cận mức hỗ trợ 1.2365/70 trong tuần, nhưng tôi đã vào lại vị thế Short mới. Động thái phá qua 1.2365/70 đến trước cuộc họp của Fed, nhưng Powell đã khuếch đại nó bằng cách đề cao triển vọng lạc quan hơn một chút, như dự kiến, nhưng ngay sau đó khi được hỏi liệu đã đến lúc bắt đầu thắt chặt hay chưa, lại đưa ra lời khẳng định “KHÔNG! Vẫn chưa đến lúc”. Điều này khiến USD/CAD kéo dài đà giảm và chiến lược hiện tại là sell on rally về vùng đáy này. Một mối quan tâm nhỏ là vùng hỗ trợ đường xu hướng bắt đầu từ tháng 5 năm 2015 sắp xuất hiện ở khoảng 1.2280/90, có thể là rào cản ngắn hạn đối với USD/CAD, nhưng tôi vẫn trung thành với chiến lược sell on rally.

JPY – Charlie Cass

Hôm nay là ngày “Showa” và đánh dấu sự bắt đầu của Tuần lễ Vàng ở Nhật Bản, thị trường thường trầm lắng trong sáng nay như mong đợi, điều đó đã không ngăn được USD/JPY giảm xuống thấp hơn cùng với USD để phản ứng với Fed dovish mặc dù sau đó đã phục hồi tương đối nhanh khi lợi suất không thể giảm mạnh. Chúng tôi vẫn thích ý tưởng Long USD/JPY sau Tuần lễ Vàng, trong khi động thái này của trái phiếu chắc chắn đã làm tổn hại đến cơ hội chứng kiến ​​mức giảm mà chúng tôi mong muốn, chúng tôi sẽ không vội vàng vào lệnh ở thời điểm này. Các động thái tái cân bằng có thể ảnh hưởng đến USD/JPY trong vài phiên tới. Chúng tôi sẽ tìm cách buy the dip ở vùng 107.50/108.00 nếu chúng tôi có cơ hội trong tuần tới. 109.10 là mức kháng cự tiếp theo với 109.90/00 ở trên trong khi hỗ trợ ở mức 108.40 và sau đó là 107.50.

CHF – Matthew Pheasant

Không có thay đổi chính sách nào từ Fed đêm qua khiến lợi suất của Mỹ giảm trở lại, trong khi báo cáo thu nhập mạnh hơn cùng với lời hứa của Biden về gói chi tiêu tài khóa nhiều hơn đã giúp củng cố tâm lý ưa rủi ro và thúc đẩy đồng đô la giảm giá. Chúng tôi đã ủng hộ long EUR/CHF từ lâu dựa trên câu chuyện phục hồi tăng trưởng của châu  u, tuy nhiên hành động giá có phần gây khó chịu và chúng tôi vẫn nhận thức rõ về dòng tiền chảy vào nội địa  tiềm năng đối với đồng franc liên quan đến các vấn đề thế chấp của Thụy Sĩ ở Ba Lan. Các chi nhánh của chúng tôi cũng đã chứng kiến dòng tiền đổ vào ngày hôm qua, nhưng với khối lượng khá nhỏ. Trong khi đó, USD/CHF tiếp tục giảm kể từ khi phá qua mức 0.92, hiện đang hướng tới hỗ trợ ở mức 0.9040/.9000, tuy nhiên tôi cho rằng có những đồng tiền tốt hơn để thể hiện quan điểm bearish với USD hơn là CHF.

JP Morgan Trading Desk

Nhận xét

Broker listing

Cùng chuyên mục

Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ