EUR - James Clark

Đối với đồng Euro, tôi vẫn giữ Long, cảm giác với ECB trong tuần này có vẻ tích cực hơn một chút ở châu Âu, và với các dự báo cập nhật và khả năng giảm tốc độ mua PEPP trong quý IV, đồng Euro sẽ được hỗ trợ phần nào ngay từ bây giờ. Nhắc lại những gì tôi đã nói vào tuần trước, có vẻ như giao dịch Long EUR khó có thể tăng quá mạnh vào lúc này, nhưng trong khi EUR vẫn ở trên 1.1800, mục tiêu trước mắt là sự bứt phá trên mức cao nhất của tháng 7 mà chúng ta đã chạm đến vào thứ Sáu, 1.1910 và 1.1950 (đường trung bình động trong 100 ngày).

GBP – Charlie Cass

NFP hơi yếu, cổ phiếu giảm nhẹ một chút như mong đợi mặc dù thu trái phiếu cũng hơi bối rối. Niềm tin bearish USD của chúng tôi - đặc biệt là đối với các đồng tiền beta cao – đã không như dự kiến và chúng tôi đã giảm bớt vị thế ở thời điểm hiện tại. ECB là “bến đỗ” tiếp theo trong tuần này mà chúng tôi tiếp tục thận trọng với một giọng điệu lạc quan hơn và giảm tốc độ mua PEPP. Về Vương quốc Anh, có một số ồn ào chính trị trong nước đối với Johnson nhưng tôi không chắc điều này sẽ ảnh hưởng đến đồng tiền GBP vì trọng tâm là các con số COIVD khi các trường học của các quốc gia mở cửa trở lại ngày hôm nay. 1.3885/90 là mức kháng cự tiếp theo ở GBP/USD với 1.4000 là mức tâm lý quan trọng ở trên (0.8600/05 0.8620/25 EUR/GBP) trong khi 1.3815 (MA 200 ngày) vẫn hỗ trợ với 1.3730/35 bên dưới (0.8540, 0.8500 EUR/GBP).

CAD – James Clark

Sau báo cáo Bảng lương yếu kém của Hoa Kỳ, cặp tiền đã đóng cửa dưới mức 1.2540 vào thứ Sáu và về mặt kỹ thuật, điều này sẽ dẫn đến các mức giá thấp hơn nữa. Sự lo lắng lúc này như đã trình bày ở trên, là liệu dữ liệu yếu, cùng với PMI yếu gần đây, đặt ra câu hỏi về reflation trade và liệu điều này sẽ được hoãn lại cho đến cuối tháng, khi chúng ta nhận được nhiều dữ liệu tần suất cao hơn, cuộc họp FoMC và sau đó là bảng lương của tháng tiếp theo. Tôi nghĩ vế sau có xác suất xảy ra cao hơn, mặc dù sẽ có một số lượng nhỏ về dữ liệu việc làm trong nước và cuộc họp của BoC trong tuần này. Nhưng USD/CAD đã giao dịch rất tốt về mặt kỹ thuật giai đoạn gần đây, do đó, xu hướng hiện tại là short, mặc dù quy mô vị thế và mức độ tin tưởng thấp hơn bình thường sau dữ liệu của Hoa Kỳ vào thứ Sáu.

CHF – Matthew Pheasant

Sau NFP thứ Sáu, chắc chắn không có cảm giác như chúng ta nên theo đuổi Short CHF thêm nữa, đặc biệt là với việc cặp chéo EUR/CHF giữ mức kháng cự quan trọng là 1.0870/90. Hiện vẫn đang đứng ngoài lề nhưng sẽ theo dõi các cuộc thăm dò của Đức phát triển như thế nào.

AUD, NZD – James Clark

RBA sẽ có cuộc họp vào sáng mai, sự kiện một số người trên thị trường mong đợi họ sẽ trở lại với quyết định “taper” của họ. Nhưng chúng tôi đã có cùng suy đoán như vậy trước cuộc họp vào tháng trước, nơi họ nói với chúng tôi rằng họ sẽ xem xét các vấn đề về COVID trước khi đưa ra các quyết định chính sách trong tương lai. Bây giờ, tình hình phong tỏa ở Úc đã trở nên tồi tệ hơn kể từ đó, nhưng tôi hy vọng họ sẽ giữ nguyên ý định của mình khi biểu đồ tiêm chủng bắt đầu tăng tốc. Những độc giả thường xuyên sẽ biết tôi đã chuyển sang tích cực với AUD vài tuần trước khi chúng ta có thể thấy ánh sáng le lói ở cuối đường hầm tại Úc và quá trình tiêm chủng đã được cải thiện nhiều. Thị trường đang quá bearish đối với Aus, đặc biệt là so với NZ và tôi hy vọng RBA tiếp tục đi theo đường “taper” sẽ là chất xúc tác cho giai đoạn phục hồi tiếp theo trên cặp chéo này. Đường cong lợi suất tại NZ đã được định giá đến mức gần như hoàn hảo và nếu chúng ta thấy RBA đem trở lại quyết định “taper” của họ, tác động của nó sẽ giúp chúng ta tránh khỏi những tổn thất đáng kể trong vị thế long AUD/NZD. 0.7410/25 là hỗ trợ tốt với AUD/USD.

JPY – James Clark

Chúng tôi bước vào thời điểm công bố bảng lương vào thứ Sáu chờ đợi một con số trong khoảng 500-700k với niềm tin rằng sự suy yếu của USD trong xu hướng gần đây có thể tăng nhanh vào tháng 9. Hiện tại một con số rất yếu đã được đưa ra và tôi đang tự hỏi liệu điều này có thể bị bỏ qua do tắc nghẽn nguồn cung hay không hay liệu thị trường thấy thứ gì đó “nham hiểm” hơn dưới bề mặt của chuỗi dữ liệu hoạt động yếu kém tháng 8 ở Mỹ. Chúng tôi sẽ không có câu trả lời cho câu hỏi đó hôm nay, khi nước Mỹ đang nghỉ lễ. Nhưng do lợi suất tăng cao hơn vào thứ Sáu, điều mà trong tâm trí tôi chỉ thực sự có thể giải thích được bằng con số tiền lương cao, có vẻ như thị trường muốn tiếp tục theo đuổi reflation trade vào tháng 9. Chúng ta cần xem các chỉ số hoạt động tăng trong vài tuần tới để khiến chúng tôi có chút tự tin trong giao dịch này. May mắn thay hiện tại, chúng tôi có một vài cuộc họp ngân hàng trung ương (RBA, BoC, ECB) để tập trung vào tuần này để giữ cho thị trường quan tâm. Tôi tiếp tục muốn long thêm trên các cặp chéo với JPY. USD/JPY vẫn ở trong biên độ buồn tẻ 109.00/10-110.50/80 và tôi đã sử dụng nhịp giảm vào thứ Sáu trong khi lợi suất cao hơn để long USD. Điều đáng chú ý là NKY đã trở lại kể từ khi Suga tuyên bố sẽ không tham gia cuộc bầu cử đảng LDP. USD/JPY đã phần lớn bỏ qua cổ phiếu trong một thời gian vì NKY đã bị tụt hạng so với các chỉ số toàn cầu khác, nhưng sự hồi sinh trong cuộc bầu cử vào ngày 30 tháng 9 khi các ứng cử viên hứa hẹn chi tiêu tài chính có thể mang lại cho USD/JPY động lực để cuối cùng thoát khỏi điều biên độ buồn tẻ này.