Bạn đã chuẩn bị cho những cơn sóng điều chỉnh chưa? Đây là các cách để bảo vệ danh mục của mình

Đức Nguyễn

Đức Nguyễn

Macro Analyst

11:18 19/01/2022

Thị trường không bao giờ tăng thẳng tắp cả. Sẽ có những đợt điều chỉnh, dù mạnh hay yếu. Điều ta cần làm đó là bảo vệ danh mục đầu tư trước các đợt chỉnh đó.

Có một câu chuyện cổ về một địa chủ thuê một người chăm lo cho nông trại của mình. Trong cuộc gặp mặt đầu tiên, ứng viên cho biết “bằng cấp” của mình là “tôi có thể ngủ yên trong giông bão.” Một tuần sau đó, một cơn bão lớn tung hoành khắp khu vực và người nông dân cố gắng đánh thức anh bạn mình thuê trong vô vọng. Hôm sau, người nông dân thấy các chốt cửa đã được đóng, đồ nghề nằm gọn trong kho chứa, lúa đã được bó và cất, nông trại đã được khóa và gia súc đều rất thoải mái với thức ăn dồi dào. Bỗng nhiên, người nông dân hiểu được ý của người chăm lo kia.

“Tôi có thể ngủ yên trong giông bão.”

Anh ta đã chuẩn bị từ trước và có thể thoải mái nghỉ ngơi lúc hỗn loạn. Ngủ yên là mục tiêu thứ hai của đầu tư, và sẽ trở nên dễ dàng hơn nếu chuẩn bị đúng cách. (Mục tiêu đầu tiên là không được mất tiền. Mục tiêu thứ ba là kiếm được tiền.)

Bằng việc chuẩn bị trước, bạn có thể ngủ ngon khi thị trường sập, điều mà kiểu gì cũng xảy ra.

“Khoảnh khắc Wile E. Coyote đang đứng trước chúng ta,” theo James Athey, giám đốc đầu tư Aberdeen Standard Investments, nói về nhân vật trong phim hoạt hình, khi nhận ra mình đã chạy ra vách đá, nhìn xuống và nhận ra cậu ta đang lơ lửng và rồi rơi bụp xuống.

Điều gì đứng sau nỗi sợ thị trường điều chỉnh?

Biến động thị trường là hậu quả của nhiều yếu tố như nỗi lo lạm phát, lãi suất và khủng hoảng chuỗi cung ứng, khuếch đại nỗi sợ điều chỉnh, hoặc thậm chí là sập sàn.

Thị trường và cả giới đầu tư đều có một ngày đầu năm mới buồn khi chỉ số Dow Jones giảm 1.9% và chỉ số S&P 500 giảm 1.2%. Cổ phiếu chịu đòn đau kể từ cuối tháng Mười Hai, tuy nhiên, S&P 500 vẫn cho ra tỷ suất sinh lời ấn tượng - 25% trong năm 2021.

Chuẩn bị cho một pha điều chỉnh phải bắt đầu từ việc hiểu rằng điều chỉnh mạnh hay yếu là không thể tránh khỏi, theo Alex Klingelhoeffer, cố vấn tài chính tại Exencial Wealth Advisors.

“Một đợt điều chỉnh luôn luôn ẩn náu. Thường cứ 18 tháng ta sẽ có một lần. Điều chỉnh sâu thì hiếm gặp hơn.”

“Điều khiến chúng ta trăn trở là mấy vụ chỉnh sâu. Điều chỉnh hơn 20% đã xảy ra 7 lần trong 100 năm nay, vào các năm 1929, 1937, 1939, 1946, 1973, 2000 và 2007.”

Cách phòng thủ tốt nhất

Đa dạng hóa danh mục là cách phòng thủ tốt nhất. Điều này có nghĩa là nắm giữ đủ tiền mặt và trái phiếu cho bất kỳ chi phí nào trong 5 năm tới, và đánh đổi chút lợi nhuận từ các khoản đó với việc bán tháo cổ phiếu do lỗ chồng chất.

Lãi suất 1.21% của trái phiếu 5 năm là “cực kỳ tệ,” Klingelhoeffer cho biết, “nhưng ít ra bạn vẫn có chút gì thay vì mất 30% khi thị trường điều chỉnh.”

Nguồn thu nhập ổn định như lương, lương hưu và an sinh xã hội cũng có thể giúp phòng hộ trước thị trường sập. Đó cũng là cách sở hữu chứng khoán quốc tế; cổ phiếu nước ngoài chưa chắc đã sập mạnh như cổ phiếu Mỹ trong các đợt chỉnh.

Các thị trường mới nổi như Brazil, Nga, Trung Quốc và Ấn Độ không đi cùng hướng cùng một lúc.

Tăng trưởng thực đến từ những khu vực này, tạo cơ hội đa dạng hóa cho danh mục tập trung vào chứng khoán Mỹ, đặc biệt khi thị trường Mỹ đuối sức.

Kim loại quý như vàng hay đầu tư bất động sản cũng cho ta một chút an tâm. “Đất đâu có sinh thêm được nữa?” Klingelhoeffer nói.

Ông cũng ủng hộ đầu tư vào hàng hóa, như lúa mì, ngô hay gỗ.

“Đó là thiết yếu phẩm,” ông cũng cho rằng hàng hóa có tương quan thấp so với thị trường. Bạn có thể đầu tư vào hàng hóa thông qua các quỹ ETF.

Giới đầu tư có thể có thời gian để áp dụng các chiến lược này (dù thời gian có hạn), vì một đợt chỉnh mạnh có thể diễn ra khoảng 6 đến 12 tháng tới.

Market Watch

Nhận xét

Broker listing

Cùng chuyên mục

Các sàn forex đang trục lợi trader bằng đòn bẩy cao?
Đức Nguyễn

Đức Nguyễn

Macro Analyst

Các sàn forex đang trục lợi trader bằng đòn bẩy cao?

Tại sao các bên tạo lập cung cấp đòn bẩy cao? Với việc phần lớn (rất lớn) các trader forex thua lỗ, liệu các sàn giao dịch có đang lợi dụng rủi ro của họ? Hay họ chuyển lệnh sang hệ thống liên ngân hàng và ăn chênh lệch? Đây là một số câu trả lời.
Bạn là nhà đầu tư theo phong cách nào?
Đỗ Duy Đạt

Đỗ Duy Đạt

Associate Manager, FX G7

Bạn là nhà đầu tư theo phong cách nào?

Trong việc đầu tư vào một loại tài sản hoặc giao dịch trên thị trường tài chính nói chung, nhà đầu tư sẽ phải bỏ thời gian và năng lượng cho thị trường tài sản đó, chưa nói đến các vấn đề về kiến thức thị trường và tâm lý đầu tư, quản trị tài chính. Vậy có những style đầu tư như thế nào trên thị trường? Điều này sẽ giúp bạn trang bị tư duy phù hợp cho việc ra quyết định.
Tất cả những gì bạn cần biết về Quỹ tương hỗ - Mutual Funds
Đỗ Duy Đạt

Đỗ Duy Đạt

Associate Manager, FX G7

Tất cả những gì bạn cần biết về Quỹ tương hỗ - Mutual Funds

Quỹ tương hỗ là gì? Quỹ tương hỗ là một công ty tập hợp tiền từ nhiều nhà đầu tư và đầu tư tiền vào chứng khoán như cổ phiếu, trái phiếu và nợ ngắn hạn. Các khoản nắm giữ của quỹ tương hỗ được gọi là danh mục đầu tư của nó. Các nhà đầu tư mua cổ phần trong quỹ tương hỗ. Mỗi cổ phiếu đại diện cho quyền sở hữu một phần của nhà đầu tư trong quỹ và thu nhập mà nó tạo ra.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ