Trái phiếu toàn cầu bị bán tháo có nguy cơ lan sang Nhật Bản, BoJ vào cuộc

Trái phiếu toàn cầu bị bán tháo có nguy cơ lan sang Nhật Bản, BoJ vào cuộc

09:57 28/12/2022

Thị trường trái phiếu toàn cầu tiếp tục bị bán tháo vào thứ Tư, thúc đẩy Ngân hàng Trung ương Nhật Bản mua thêm trái phiếu

BoJ đã công bố quyết định mua trái phiếu đột xuất khi lợi suất toàn cầu tăng có nguy cơ lan sang Nhật Bản. Đầu tuần vừa qua, BOJ đã nâng mức trần đối với lợi suất 10 năm của TPCP Nhật khiến các nhà đầu tư ngạc nhiên.

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của TPCP Úc tăng 22 điểm cơ bản lên 4.05% trong bối cảnh lo ngại rằng việc Trung Quốc mở cửa trở lại sẽ khiến lạm phát cao kéo dài lâu hơn. Và lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm của Mỹ tăng một điểm cơ bản lên 3.85%, cao nhất trong sáu tuần.

Rising Yields | US, Australian yields climb in holiday-thinned trading

Một số nhà đầu tư lo ngại rằng việc nền kinh tế lớn thứ hai thế giới mở cửa trở lại nhanh chóng có thể trì hoãn đà giảm của lạm phát vào năm tới và gây áp lực lên trái phiếu toàn cầu. Tuy nhiên, các động thái đang trở nên trầm trọng hơn do thanh khoản mỏng trong ngày nghỉ lễ và dịp cuối năm.

Prashant Newnaha, chiến lược gia cao cấp về lãi suất châu Á-Thái Bình Dương tại TD Securities, cho biết: “Việc mở cửa trở lại đang làm gia tăng rủi ro lạm phát và mối liên kết kinh tế mạnh mẽ của Úc với Trung Quốc, có nghĩa trái phiếu của nước này sẽ là tài sản hứng chịu rủi ro đó. Các động thái có thể hơi quá đà, nhưng thực tế là hầu hết các nhà đầu tư sẽ quay trở lại vào năm mới với một loạt các giả định khác xa so với khi họ nghỉ”

Hành động của BOJ

BOJ đề nghị mua số lượng không giới hạn trái phiếu kỳ hạn hai năm với lãi suất cố định 0.03% và trái phiếu 5 năm ở mức 0.24%.

Lợi suất 5 năm của Nhật Bản giảm 0.5 điểm cơ bản xuống 0.235% trong khi các kỳ hạn khác không giao dịch.

Thống đốc BOJ Haruhiko Kuroda đã nhấn mạnh hôm thứ Hai rằng những điều chỉnh gần đây của ngân hàng đối với chương trình kiểm soát lợi suất trái phiếu không phải là khởi đầu cho việc chấm dứt nới lỏng tiền tệ, mà là một cách để làm cho nó bền vững và vận hành trơn tru hơn.

“BOJ đang cố gắng ngăn chặn sự gia tăng của lợi suất trung hạn được thúc đẩy bởi kỳ vọng về việc chấm dứt chính sách lãi suất âm”, theo Eiji Dohke, chiến lược gia trưởng về trái phiếu tại SBI Securities, “những suy đoán như vậy khó có thể biến mất. BOJ sẽ phải tiếp tục mua trái phiếu vì lợi suất vẫn chịu áp lực tăng.”

Trái phiếu chính phủ Đức dẫn đầu đợt bán tháo trên toàn thế giới vào thứ Ba và trái phiếu Kho bạc Mỹ cũng trượt dốc. Trung Quốc cho biết hôm thứ Hai rằng họ sẽ không còn bắt khách du lịch trong nước phải cách ly kể từ ngày 8 tháng 1, đưa quốc gia này đi đúng hướng phục hồi sau ba năm tự cô lập với thế giới.

Newnaha của TD cho biết: “Với việc BoJ là "con chim bồ câu cuối cùng" và Trung Quốc mở cửa trở lại trước rủi ro lạm phát tăng cao, chủ đề tốn giấy mực trong năm mới sẽ là lợi suất trái phiếu có thể tăng cao đến mức nào”.

Bloomberg

Broker listing

Cùng chuyên mục

Lãi suất có thực sự quá cao?

Lãi suất có thực sự quá cao?

Nhiều người tin là có, và ngày càng có nhiều ý kiến kêu gọi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell nên sớm hạ lãi suất. Nhưng họ có đúng không? Liệu ngân hàng trung ương có nên can thiệp, giảm lãi suất và nới lỏng chính sách tiền tệ? Câu trả lời trung thực là: không ai có thể chắc chắn. Tuy nhiên, nếu nhìn từ góc độ lịch sử, lãi suất hiện tại vẫn ở mức tương đối thấp, và chính sách tiền tệ vẫn chưa thực sự bị siết chặt.
Chứng khoán Mỹ ăn mừng ngày độc lập với NFP vượt dự báo, kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất bị đẩy lùi

Chứng khoán Mỹ ăn mừng ngày độc lập với NFP vượt dự báo, kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất bị đẩy lùi

Phố Wall kết thúc tuần lễ ngắn với kỷ lục mới trên S&P và Nasdaq, dù kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất đang nguội dần sau báo cáo việc làm mạnh hơn dự kiến. Thị trường vẫn lạc quan khi tăng trưởng ở mức "vừa đủ" để duy trì kỳ vọng mà không gây hoảng loạn, trong khi thanh khoản tiếp tục nâng đỡ đà tăng bất chấp rủi ro vĩ mô tiềm ẩn.
Thị trường tiền tệ thận trọng trước báo cáo việc làm Mỹ và thỏa thuận thương mại mới với Việt Nam

Thị trường tiền tệ thận trọng trước báo cáo việc làm Mỹ và thỏa thuận thương mại mới với Việt Nam

Đồng USD dao động trong bối cảnh giới đầu tư chờ báo cáo việc làm Mỹ tháng 6 và đánh giá tác động từ thỏa thuận thương mại với Việt Nam, diễn ra trước hạn chót thuế quan ngày 9/7. Đồng bảng Anh và euro biến động nhẹ, trong khi kỳ vọng về chính sách lãi suất của Fed tiếp tục điều chỉnh theo dữ liệu kinh tế mới nhất.
Quỹ phòng hộ khởi sắc trong tháng 6 giữa làn sóng tăng giá cổ phiếu và sự phân hóa chiến lược

Quỹ phòng hộ khởi sắc trong tháng 6 giữa làn sóng tăng giá cổ phiếu và sự phân hóa chiến lược

Lợi nhuận các quỹ phòng hộ tăng mạnh trong tháng 6 khi thị trường chứng khoán Mỹ lập đỉnh mới, giúp nhiều chiến lược đầu tư truyền thống và đa dạng hóa ghi nhận kết quả tích cực. Tuy nhiên, các quỹ giao dịch theo hệ thống lần đầu sụt giảm sau 8 tháng, do thua lỗ từ cổ phiếu tiêu dùng không thiết yếu và áp lực từ các vị thế bán khống chật chội.
Đóng cửa phiên Mỹ: Thị trường “mừng rỡ” trước dữ liệu lao động yếu - Cắt giảm lãi suất đang đến gần?

Đóng cửa phiên Mỹ: Thị trường “mừng rỡ” trước dữ liệu lao động yếu - Cắt giảm lãi suất đang đến gần?

Tất cả sự chú ý giờ đây đổ dồn vào báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP). Chỉ số S&P hôm nay lập đỉnh mới, phản ứng đúng với mô-típ quen thuộc: "tin xấu là tin tốt". Báo cáo việc làm tư nhân từ ADP yếu kém đến mức không thể chối cãi, kéo Chỉ số Bất ngờ Kinh tế Mỹ xuống mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm ngoái. Nhưng thị trường dường như không hề nao núng—ngược lại, tâm lý kỳ vọng Fed sẽ sớm nới lỏng chính sách đã thúc đẩy đà tăng.
Phố Wall biến động: Cổ phiếu công nghệ suy yếu, nhà đầu tư thận trọng trước chính sách và dữ liệu kinh tế

Phố Wall biến động: Cổ phiếu công nghệ suy yếu, nhà đầu tư thận trọng trước chính sách và dữ liệu kinh tế

Nasdaq và S&P 500 giảm nhẹ do áp lực chốt lời ở nhóm cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn sau giai đoạn tăng mạnh, trong khi Dow Jones được hỗ trợ nhờ dòng tiền vào các lĩnh vực nhạy cảm với chu kỳ kinh tế. Tâm lý thị trường bị chi phối bởi những đánh giá trái chiều về hiệu ứng của gói thuế chi tiêu mới, căng thẳng chính trị và kỳ vọng chính sách lãi suất từ Fed. Giới đầu tư đang theo dõi sát báo cáo việc làm sắp tới để định hình triển vọng chính sách tiền tệ.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ