Peter Schiff: Tình hình nợ của Mỹ không giống Nhật Bản mà giống khủng hoảng tại Argentina

Peter Schiff: Tình hình nợ của Mỹ không giống Nhật Bản mà giống khủng hoảng tại Argentina

Đức Nguyễn

Đức Nguyễn

FX Strategist

14:16 01/11/2023

Rất nhiều người không nghĩ vậy, ít nhất là chưa. Họ lấy Nhật Bản làm ví dụ về một quốc gia có tỷ lệ nợ trên GDP cao hơn nhiều và đang hoạt động tốt. Peter Schiff cho biết họ đang nhìn nhầm quốc gia. Mỹ giống Argentina hơn Nhật Bản.

Tỷ lệ nợ trên GDP ở Nhật Bản là hơn 200%. Tỷ lệ nợ trên GDP của Mỹ chỉ vào khoảng 125%. Nếu Nhật Bản đang ổn thì tại sao chúng ta lại phải lo lắng ở Mỹ?

Peter lưu ý rằng thực tế là Nhật Bản không thực sự “ổn”.

Hiện tại Nhật Bản đang gặp vấn đề. Họ đang trên bờ vực của một cuộc khủng hoảng.

Lợi suất trái phiếu Chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm đã tăng lên gần 1%. USDJPY gần đây đã vượt mốc 150. Trong khi đó, lạm phát đang tăng nóng.

Đừng nói, “Nhật Bản gánh nhiều nợ thế mà vẫn không sao cả.” Họ không hề không sao cả. Cái họ sắp nhận được là quả báo.”

Peter cho biết Mỹ đang ở trong tình thế khác với Nhật Bản và cũng sẽ sớm nhận quả báo. Mỹ sẽ không bao giờ đạt được tỷ lệ nợ trên GDP là 200%, thậm chí sẽ không đạt tới 150%.

Tại sao không?

Peter cho biết sự khác biệt lớn giữa Mỹ và Nhật Bản là Nhật Bản là chủ nợ ròng và người Nhật tiết kiệm với tỷ lệ cao hơn nhiều so với người Mỹ.

"Thế giới nợ Nhật Bản rất nhiều tiền. Nhật Bản có rất nhiều số tiền đó dưới dạng tài sản USD - như trái phiếu chính phủ Mỹ, chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp của Mỹ. Nhật Bản sẽ bán và đang bán những tài sản đó để cố gắng giảm thiểu thiệt hại. Bởi vì Nhật Bản từng quá giàu có và từng không phải vay mượn nước ngoài nên họ có thể tăng nợ cao hơn trước khi khủng hoảng xảy ra. Điều đó không có nghĩa là họ sẽ không gặp khủng hoảng. Họ chỉ trèo lên vách đá cao hơn trước khi rơi xuống vực thẳm.”

Mỹ không thể làm vậy vì đất nước này đang khánh kiệt.

“Chúng ta nợ thế giới. Chúng ta nợ thế giới một gia tài. Chúng ta phụ thuộc vào thế giới để mua trái phiếu của chúng ta. Đó là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của ta - nợ - USD và nợ. Nếu ta không thể xuất khẩu thứ đó nữa thì nền kinh tế sẽ không hoạt động nữa. Nó được xây dựng trên nền tảng đó, và đang trong quá trình sụp đổ. Vì vậy, bạn không thể có được sự an ủi sai lầm nào đó khi biết rằng Nhật Bản sống sót được với tỷ lệ nợ lên tới 200% GDP hay bất kỳ con số nào, nên ta cũng có thể. Mỹ không phải là Nhật Bản. Mỹ còn tệ hơn. Mỹ là Argentina.”

Ngân hàng trung ương Argentina cũng đang trong cuộc chiến chống lạm phát và không thể giành chiến thắng. Gần đây họ đã tăng lãi suất lên 133%, và con số đó vẫn thấp hơn tỷ lệ lạm phát của đất nước.

Mặc dù họ có lãi suất ba chữ số nhưng nó sẽ không hiệu quả. Nó sẽ không ngăn chặn được lạm phát. Thâm hụt ngân sách đang gia tăng ở Argentina. Nợ quốc gia đang tăng. Vì vậy, lạm phát sẽ không biến mất. Những lần tăng lãi suất này sẽ không ngăn được lạm phát vì chúng không thể thay đổi động lực chi tiêu của chính phủ. Ta đang ở trong tình trạng khó khăn tương tự.”

Một số người sẽ nói rằng bạn không thể so sánh Mỹ và Argentina. Peter nói: “Chắc chắn tôi có thể.”

Tình hình Mỹ hoạt động giống như cách chúng hoạt động ở Argentina. Kinh tế là quy luật. Chúng ta sẽ chịu những hậu quả tương tự.”

Peter lưu ý rằng có thời điểm, Argentina là một trong những quốc gia giàu có nhất thế giới.

Argentina không phải lúc nào cũng khánh kiệt. Họ đang khánh kiệt. Vì vậy, nếu điều đó có thể xảy ra với Argentina, nó có thể xảy ra với Mỹ nếu ta đang làm điều tương tự như họ đã làm – sử dụng thâm hụt lớn này, in tiền vô hạn.”

ZeroHedge

Broker listing

Cùng chuyên mục

Trung Quốc siết chặt dòng chảy nhân tài: Mặt trận mới trong cuộc chiến thương mại toàn cầu

Trung Quốc siết chặt dòng chảy nhân tài: Mặt trận mới trong cuộc chiến thương mại toàn cầu

Việc Foxconn triệu hồi hàng trăm kỹ sư Trung Quốc từ các nhà máy iPhone ở Ấn Độ cho thấy Bắc Kinh đang thắt chặt kiểm soát nhân tài công nghệ giữa bối cảnh căng thẳng thương mại leo thang. Trong khi các công ty phương Tây chuyển dịch chuỗi cung ứng ra khỏi Trung Quốc, cuộc cạnh tranh toàn cầu giờ đây không chỉ là về hàng hóa, mà còn là về con người và trí tuệ.
Lãi suất có thực sự quá cao?

Lãi suất có thực sự quá cao?

Nhiều người tin là có, và ngày càng có nhiều ý kiến kêu gọi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell nên sớm hạ lãi suất. Nhưng họ có đúng không? Liệu ngân hàng trung ương có nên can thiệp, giảm lãi suất và nới lỏng chính sách tiền tệ? Câu trả lời trung thực là: không ai có thể chắc chắn. Tuy nhiên, nếu nhìn từ góc độ lịch sử, lãi suất hiện tại vẫn ở mức tương đối thấp, và chính sách tiền tệ vẫn chưa thực sự bị siết chặt.
Chứng khoán Mỹ ăn mừng ngày độc lập với NFP vượt dự báo, kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất bị đẩy lùi

Chứng khoán Mỹ ăn mừng ngày độc lập với NFP vượt dự báo, kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất bị đẩy lùi

Phố Wall kết thúc tuần lễ ngắn với kỷ lục mới trên S&P và Nasdaq, dù kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất đang nguội dần sau báo cáo việc làm mạnh hơn dự kiến. Thị trường vẫn lạc quan khi tăng trưởng ở mức "vừa đủ" để duy trì kỳ vọng mà không gây hoảng loạn, trong khi thanh khoản tiếp tục nâng đỡ đà tăng bất chấp rủi ro vĩ mô tiềm ẩn.
Thị trường tiền tệ thận trọng trước báo cáo việc làm Mỹ và thỏa thuận thương mại mới với Việt Nam

Thị trường tiền tệ thận trọng trước báo cáo việc làm Mỹ và thỏa thuận thương mại mới với Việt Nam

Đồng USD dao động trong bối cảnh giới đầu tư chờ báo cáo việc làm Mỹ tháng 6 và đánh giá tác động từ thỏa thuận thương mại với Việt Nam, diễn ra trước hạn chót thuế quan ngày 9/7. Đồng bảng Anh và euro biến động nhẹ, trong khi kỳ vọng về chính sách lãi suất của Fed tiếp tục điều chỉnh theo dữ liệu kinh tế mới nhất.
Quỹ phòng hộ khởi sắc trong tháng 6 giữa làn sóng tăng giá cổ phiếu và sự phân hóa chiến lược

Quỹ phòng hộ khởi sắc trong tháng 6 giữa làn sóng tăng giá cổ phiếu và sự phân hóa chiến lược

Lợi nhuận các quỹ phòng hộ tăng mạnh trong tháng 6 khi thị trường chứng khoán Mỹ lập đỉnh mới, giúp nhiều chiến lược đầu tư truyền thống và đa dạng hóa ghi nhận kết quả tích cực. Tuy nhiên, các quỹ giao dịch theo hệ thống lần đầu sụt giảm sau 8 tháng, do thua lỗ từ cổ phiếu tiêu dùng không thiết yếu và áp lực từ các vị thế bán khống chật chội.
Đóng cửa phiên Mỹ: Thị trường “mừng rỡ” trước dữ liệu lao động yếu - Cắt giảm lãi suất đang đến gần?

Đóng cửa phiên Mỹ: Thị trường “mừng rỡ” trước dữ liệu lao động yếu - Cắt giảm lãi suất đang đến gần?

Tất cả sự chú ý giờ đây đổ dồn vào báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP). Chỉ số S&P hôm nay lập đỉnh mới, phản ứng đúng với mô-típ quen thuộc: "tin xấu là tin tốt". Báo cáo việc làm tư nhân từ ADP yếu kém đến mức không thể chối cãi, kéo Chỉ số Bất ngờ Kinh tế Mỹ xuống mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm ngoái. Nhưng thị trường dường như không hề nao núng—ngược lại, tâm lý kỳ vọng Fed sẽ sớm nới lỏng chính sách đã thúc đẩy đà tăng.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ