Phân tích tâm lý thị trường (Market sentiment) là một công cụ hữu ích để giúp các nhà giao dịch hiểu và hành động theo hành vi giá. Mặc dù áp dụng các phương pháp phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản hợp lý là điều quan trọng, nhưng việc có thêm sự đồng thuận của đám đông thị trường có thể tạo thêm chiều sâu cho quan điểm của nhà giao dịch forex. Trong bài viết này, tôi sẽ phác thảo những vấn đề mang tính nền tảng như tâm lý thị trường là gì, nó liên quan như thế nào đến giao dịch ngoại hối và các chỉ báo hàng đầu về tâm lý giao dịch.

Market sentiment là gì?

Tâm lý thị trường (market sentiment - MS) xác định cách nhà đầu tư, nhà giao dịch cảm nhận về một thị trường hoặc một công cụ tài chính cụ thể. Khi tâm lý của các nhà giao dịch trở nên tích cực, khi sự đồng thuận của thị trường chung trở nên tích cực hơn và thúc đẩy đà tăng giá. Tương tự như vậy, nếu những người tham gia thị trường bắt đầu có thái độ tiêu cực, tâm lý thị trường có thể trở nên tiêu cực hơn khiến cho giá cả giảm xuống.

Do đó, các nhà giao dịch thường sử dụng phân tích market sentiment để xác nhận cho việc thị trường là tăng hay giảm, bằng cách sử dụng một loạt các công cụ chỉ báo mà tôi sẽ giới thiệu ở bên dưới đây.

Phân tích Market sentiment trong giao dịch forex

Phân tích tâm lý thị trường ngoại hối là quá trình xác định vị thế của các nhà giao dịch (net long hay net short) và đưa ra quyết định giao dịch của chính họ trên thị trường. Trong khi phân tích tâm lý khá hữu dụng trong thị trường ngoại hối, nó cũng được sử dụng cho cổ phiếu và nhiều tài sản tài chính khác. Các nhà giao dịch đảo ngược sẽ nghiên cứu tâm lý đám đông đang thiên về mua hay bán một cặp tiền cụ thể, trong khi chờ đợi để mở một vị thế theo hướng ngược lại.

Một ví dụ về cách thức phân tích tâm lý có thể được áp dụng trong giao dịch ngoại hối là một biến động lớn của GBP/USD trong năm 2016, với tâm lý tiêu cực khiến GBP giảm xuống mức thấp nhất trong 31 năm, sau khi Anh bỏ phiếu rời Liên minh Châu Âu. Tâm lý tích cực trở lại vào năm sau đó, tuy nhiên tâm lý tiêu cực lại một lần nữa chiếm lĩnh phần lớn năm 2018 trước khi giá bắt đầu có xu hướng cao hơn vào năm 2019.

Một ví dụ khác về tâm lý bán ròng có thể được nhìn thấy trong biểu đồ EUR / GBP dưới đây, với 21,9% nhà giao dịch mua ròng với tỷ lệ nhà giao dịch ngắn và dài là 3,58-1. Biểu đồ hiển thị màu xanh lam tỷ lệ nhà giao dịch tham gia vị thế mua ròng và màu đỏ là tỷ lệ phần trăm nắm giữ vị thế bán ròng.

Các chỉ bảo Market sentiment thông dụng

Các chỉ báo MS là các đại diện bằng số hoặc đồ thị về mức độ lạc quan hay bi quan của các nhà giao dịch về điều kiện hiện tại của thị trường. Điều này có thể đề cập dưới dạng tỷ lệ phần trăm giao dịch đã thực hiện ở một vị thế nhất định trong một cặp tiền tệ. Ví dụ: 70% nhà giao dịch mua và 30% bán có nghĩa là 70% nhà giao dịch đang long cặp tiền này.

Các chỉ báo tâm lý tốt nhất cho các nhà giao dịch ngoại hối bao gồm  IG Client Sentiment (đã được ví dụ ở phía trên) và Commitment of Traders (báo cáo COT).

IG Client Sentiment

IG Client Sentiment có thể là một công cụ hữu ích để đưa vào chiến lược giao dịch của bạn. Nó có thể cung cấp một bức tranh hữu ích về số lượng các giao dịch long và short xảy ra trong một thị trường cụ thể, cùng với các bước ngoặt trong tâm lý thị trường. Bạn có thể quan sát chỉ báo này tại đây.

Báo cáo COT

Báo cáo COT (Commitment of Traders) được xuất bản hàng tuần bởi Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC), và là một công cụ vô cùng hữu ích để xác định vị thế của các đối tượng, bao gồm các tay to trên thị trường tương lai và quyền chọn. Team dubaotiente.com hàng tuần luôn có những bài phân tích chi tiết về báo cáo COT trong chuyên mục Phân tích vị thế thị trường, mời bạn cùng tham khảo và đón đọc.

Chúng ta sẽ gặp lại nhau trong những bài viết tiếp theo, để hướng dẫn chi tiết hơn về những cách để phân tích tâm lý thị trường, và ứng dụng chúng trong công việc giao dịch forex của bạn.

Happy trading !!