Chiến lược giao dịch FX Trader JPMorgan London 11.05.2021: Tiếp tục giữ long EUR, nhưng cẩn trọng với CAD

15:16 11/05/2021

Quan điểm và chiến lược giao dịch Forex của JP Morgan Trading Desk tại London.

Chúng tôi đã đóng vị thế Short USD/CAD sau khi cặp tỷ giá n ày tăng 4.5% hậu cuộc họp BoC
Chúng tôi đã đóng vị thế Short USD/CAD sau khi cặp tỷ giá n ày tăng 4.5% hậu cuộc họp BoC

EUR – Kelvin Hebburn

EUR đã tích lũy trong hôm qua, khi ghi nhận lực mua vào lúc đầu trước khi hồi lại trong phiên New York bởi thị trường chứng khoán trải qua đợt giảm điểm mạnh khi lo ngại Lạm phát có thể giảm. Chỉ số CPI Mỹ sẽ công bố vào ngày mai, tôi cho rằng sẽ dễ hiểu nếu thị trường tạm dừng sau nhịp bán tháo Dollar từ thứ Sáu tuần trước, đặc biệt sau những mổ xẻ về con số NFP và tác động của nó lên nguồn cung lao động. Trong khi lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm đã quay về mức 1.6%, chúng ta vẫn ở trong vùng giá quen thuộc. Cho dù lợi suất có tăng nhẹ lên, tôi nghĩ rằng khi vẫn còn trong môi trường tăng trưởng chậm như hiện nay thì Fed vẫn sẽ không vội vàng hành động gì. Câu chuyện dẫn đầu trong tăng trưởng của Mỹ đang dần mất đi, dù hiện tại vẫn ở mức mạnh mẽ. Cửa tăng hơn nữa cho EUR vẫn còn rộng mở, khi chúng ta vẫn trên ngưỡng kháng cự ngắn hạn 1.2080/1.21, và trên mức 1.2000 nói chung. Nếu phá vỡ 1.2000 sẽ là tín hiệu củng cố cho vùng giá cao hơn, hướng đến đỉnh cũ trong quý I vừa rồi.

GBP – Matthew Pheasant

Hôm qua là một ngày ấn tượng đối với Pound khi vượt qua được ngưỡng 1.4000/10 ngay trong phiên Á và không hề quay lại, đà di chuyển mạnh mẽ tăng gần 1%. Dù tin tức chính trị vào cuối tuần trước khá tích cực, nhưng điều đó không giúp giải thích cho quy mô di chuyển này, Cable rõ ràng đang bắt nhịp với đà giảm của Dollar và phiên vừa qua đơn thuần là sự điều chỉnh điển hình của Sterling. Chúng tôi đã mở Long vào hôm qua và vẫn giữ vị thế, tài sản rủi ro có phần suy yếu nhẹ vào sáng nay bởi lo ngại trước thời điểm chỉ số CPI Mỹ công bố vào ngày mai, nhưng với giọng điệu của Fed thì những lo lắng này không đáng kể vào lúc này. Dòng tiền hôm qua vẫn rất mạnh mẽ trên các chi nhánh của chúng tôi, khi nguồn cung USD từ quỹ tiền thật tiếp tục “nóng lên”, trong khi quỹ phòng hộ mua đuổi Pound với khối lượng lớn. Điều khó chịu là chúng tôi không ghi nhận lực mua Sterling nào từ phía quỹ tiền thật, và đây là điều đáng lưu tâm trước khi gia tăng thêm vị thế. Nữ hoàng Anh sẽ phát biểu hôm nay về luật bãi bỏ nhiệm kỳ Quốc hội cố định, ông Bailey sẽ phát biểu về lãi suất Libor, nhưng mọi thứ sẽ không đủ sức tác động ngoại trừ CPI Mỹ ngày mai. Mức 1.4060 là vùng để mở Long thêm Cable. Ngưỡng kháng cự đang tại 1.4150/60 và 1.4240/50 (EUR/GBP: 0.8620/25, 0.8715/20), trong khi hỗ trợ ngắn hạn là tại 1.4100/10, 1.4000/10 (EUR/GBP: 0.8580/90, 0.8535/45).

AUD, NZD – James Clark

Nhịp điều chỉnh tại các thị trường khác ngày hôm qua đã thách thức động lực short USD. Điều đáng chú ý là một trong những trụ cột quan trọng của quan điểm short USD tiếp tục tỏa sáng khi chúng ta chứng kiến một ngày bán USD mạnh mẽ khác của các quỹ tiền thật. Đã có một vài bài báo xuất hiện xung quanh những lo ngại về lạm phát và lợi suất thực Mỹ kỳ hạn 5 năm tiếp tục sụt giảm, nhưng điều đó có vẻ giống như lời bào chữa hơn là lý do đối với tôi vì chúng ta đều đã được Fed thông báo rằng sự gia tăng của lạm phát trong năm nay sẽ bị ngó lơ. Thay vào đó, nhìn vào một số thị trường khác mà các nhà giao dịch cá nhân đang tham gia vào rất đông như tiền điện tử (ETH) và cổ phiếu công nghệ, sẽ không quá ngạc nhiên khi thấy một đợt giảm nhẹ, và trên thực tế dù phiên giao dịch sáng nay khiến chúng tôi “đau lòng” bởi quy mô vị thế chúng tôi đang nắm giữ và niềm tin vào chiến lược short USD, nhưng tôi nghĩ rằng các đồng trong G10 nói chung vẫn đang giao dịch tốt. Tôi tiếp tục duy trì quan điểm long AUD/USD khi tỷ giá vẫn ở trên 0.7800.

CAD – Simon Spearing

Mặc dù giá dầu sụt giảm và cổ phiếu chìm trong sắc đỏ, CAD vẫn tiếp tục thể hiện phong độ cực kỳ tốt, nhưng tôi đã thoát hết các vị thế USD/CAD tại thời điểm này. USD/CAD đã giảm 4.5% so với mức đỉnh trước cuộc họp của BoC, RSI đang ở trong vùng quá bán và chúng ta đang tiếp cận mức hỗ trợ chính tại 1.2060/70 (mức đáy năm 2017). Tôi chưa từ bỏ hoàn toàn quan điểm này và tôi vẫn duy trì long CAD/JPY, nhưng trước bài phát biểu của Tiff Macklem vào cuối tuần, chúng ta nên cảnh giác với bất kỳ đề cập nào về sức mạnh của đồng CAD thời gian gần đây, tôi tin rằng điều thận trọng là nên giảm bớt vị thế. Nhưng buy on dips CAD vẫn là chiến lược của tôi, với nhịp tăng lên 1.2250 có khả năng sẽ thu hút phe bán.

JPY – Charlie Cass

USD/JPY không biết nên đi theo tín hiệu nào trong sáng nay, khi chứng khoán giảm nhưng USD mạnh lên và kết quả là nó không biến động nhiều. Điều đáng chú ý là chứng khoán Nhật Bản đã bị bán tháo 3%, đưa nó xuống xung quanh đường MA 100 ngày, mức mà BoJ đã nhấn mạnh gần đây và nơi họ bắt đầu mua cổ phiếu vào tháng 4, điều này sẽ giữ cho các chỉ số chứng khoán được hỗ trợ. Vì các quỹ địa phương đã trở lại sau tuần lễ vàng, chúng tôi đã thấy một số lực mua với đồng JPY, nhưng không ở mức đáng chú ý. Tôi nghĩ rằng chúng ta đã bước vào khoảng thời gian 2-3 tuần khi USD sẽ yếu đi nhưng tài sản rủi ro sẽ tăng giá, điều này đối với USD/JPY có nghĩa là một môi trường không xu hướng rõ ràng, đầy biến động 2 chiều. Tôi có thể thấy kịch bản giữ Long USD/JPY so với quan điểm bearish USD ở những cặp khác, nhưng do tôi rất tin tưởng vào câu chuyện USD ở hiện tại, tôi sẽ giữ mọi thứ nhẹ nhàng và chỉ giữ Short USD. Hỗ trợ và kháng cự ngắn hạn lần lượt tại 108.45/55 và 109.00/15.

CHF – Matthew Pheasant

Thật khó để tìm thấy cảm hứng với đồng Franc vào lúc này khi cặp tiền trong 24 giờ qua chỉ giao dịch trong phạm vi hẹp, ngó lơ việc đồng Dollar giảm giá vào sáng hôm qua, sau đó là đà bán tháo tài sản rủi ro. Chúng tôi tiếp tục giữ quan điểm short USD và quyết định nhìn xa hơn những lo lắng lạm phát hiện tại vì hầu hết các NHTW đều đang làm như vậy, tuy nhiên tôi thích short qua Euro, Cable và các đồng hàng hóa, với quan điểm sử dụng CHF như một đồng tiền tài trợ nhiều hơn do lợi suất thấp của nó. USD/CHF đã không thể vượt qua mức 0.9000 vào ngày hôm qua, trong khi EUR/CHF sẽ tìm thấy hỗ trợ tại 1.0880/1.0900, một khu vực đáng để mua vào.

JP Morgan

Nhận xét

Broker listing

Cùng chuyên mục

Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ