Chiến lược giao dịch Forex của Trader JPMorgan New York 17.03.2021: Cuộc họp FOMC đêm nay sẽ mở ra cơ hội Short USD?

Hữu Thăng

Hữu Thăng

FX Strategist

20:26 17/03/2021

Quan điểm và chiến lược giao dịch Forex của JP Morgan trading desk tại New York

EUR (Robert Palladino)

Thông báo của EMA về vắc xin của AstraZeneca ngày mai sẽ rất quan trọng đối với việc triển khai vắc xin ở khu vực Châu Âu, khi các ca nhiễm mới và số người nhập viện đang tăng lên trước Lễ phục sinh. Thật khó để coi đây là thời điểm khởi đầu hoặc đột phá đối với châu Âu. Hôm nay tất cả sẽ hướng về Fed. Thứ nhất, DXY giao dịch ở mức quan trọng (92), kể từ năm 2015, mốc giá này là khởi đầu cho nhiều xu hướng dài. Các giao dịch Long USD đã tăng trong tháng 3, nhất là qua hai đồng JPY và EUR. Ngoài ra, đường DMA 200 ngày của cặp EUR/USD nằm ở mức 1.1847, một điểm hút tự nhiên và cũng là khu vực EUR/USD chưa từng phá qua kể từ tháng 3 năm 2020. Biểu đồ dot plot sẽ là thông tin quan trọng nhất đêm nay và thị trường có vẻ kỳ vọng sẽ có một lần tăng lãi suất vào năm 2023 (JPM cũng có quan điểm tương tự). Chúng tôi hiện không có vị thế quá lớn, nhưng chúng tôi cảm thấy rằng một cú điều chỉnh với đà tăng gần đây của USD có thể sẽ diễn ra, điều này sẽ đưa EUR/USD tăng lên đến 1.2050. Tôi sẽ không buy on dips EUR/USD ở vùng 1.1810/30 vì mốc kỹ thuật này là then chốt nếu break qua đó sẽ khiến động lượng giảm mạnh hơn.

AUD/NZD (Donal O Cofaigh)

Không có gì mới trong phiên London vì trọng tâm vẫn là cuộc họp FOMC đêm nay. Như tôi đã đề cập trước đó, khi chúng ta gán tầm quan trọng này cho một sự kiện / sự kiện đơn lẻ diễn ra thường xuyên thì kết quả sẽ là một ; Thật khó để làm mọi người ngạc nhiên khi tất cả những điều bất ngờ đều đã đuợc nói “ra rả” trước thềm sự kiện. Hai đồng Antipodean tiếp tục dao động tích lũy và không có gì thay đổi trong quan điểm của tôi. Tôi sẽ đứng ngoài cho đến khi tỷ giá về gần 0.7650 và 0.7100 trước khi đặt lại vị thế Long. Bức tranh kỹ thuật cho thấy lợi suất TPCP Mỹ có nhiều dư địa để tiếp tục tăng, vì vậy khả năng cao chúng ta sẽ có cơ hội bán USD ở mức giá tốt hơn, nếu không, việc mua đồng JPY và CHF là chiến lược hợp lý nếu bỏ qua khả năng thị trường chứng khoán giảm điểm. Số liệu thất nghiệp tại Úc đêm nay chắc chắn sẽ được xem xét kỹ lưỡng trong khi GDP của New Zealand cũng sẽ rất quan trọng vào sáng mai. Giảm bớt vị thế trước thềm cuộc họp của Fed và Buy on dips tại các vùng hỗ trợ nói trên. Chúc bạn may mắn

JPY (Eileen McDonald)
Phiên giao dịch buổi chiều khá yên tĩnh đối với USD/JPY khi cặp tiền này mở cửa hướng về mức cao nhất của biên độ 108.99/109.23 trước cuộc họp FOMC đêm nay. Mọi con mắt đều đổ dồn vào Powell và các đồng nghiệp và những thay đổi với dot plot. Mặc dù bất kỳ động thái nào với dot plot chắc chắn sẽ rất thú vị, tôi vẫn không nghĩ rằng một thay đổi nhỏ có thể nào chi phối cả câu chuyện vĩ mô của lợi suất và USD. Cuối cùng thì nó vẫn phụ thuộc vào giọng điệu của biên bản cuộc họp và liệu Powell có thay đổi giai điệu của mình theo bất kỳ cách nào khác trong cuộc họp báo hay không. Vị thế thị trường của USD/JPY nói chung khá thoáng tại thời điểm này, do đó tôi nghĩ rằng rủi ro phân bố khá đều trước thềm sự kiện này. 108.30/50 tiếp tục đóng vai trò là hỗ trợ trước 107.75, trong khi 109.35 là ngưỡng kháng cự trước 109.75/85. Good luck!

GBP (Robert Palladino)
Cuộc họp FOMC diễn ra vào 1 giờ đêm nay, trong khi đó cuộc họp của BOE diễn ra lúc 7 giờ tối mai. BOE không có khả năng dựa vào giá thị trường hiện tại của Vương quốc Anh và khả năng sẽ nâng dự báo tăng trưởng của họ cao hơn sau các số liệu kinh tế gần đây và thành công của chiến dịch tiêm vaccine. Cuộc họp này của Fed mang nhiều sắc thái hơn, vì có thể có các thông báo về tỷ lệ đòn bẩy bổ sung (SLR) và lãi suất dự trữ dư thừa (IOER) cùng với biểu đồ dự báo lãi suất như thường lệ. Tỷ giá GBP/USD đang dao động đi ngang khi nằm ở giữa biên độ 1.38 và 1.40 trong tháng này và hiện đang ở 1.39. Chiến lược gần đây của chúng tôi là “bullish” với EUR/GBP, chủ yếu thông qua hợp đồng quyền chọn, nhưng thông báo của Cơ quan dược phẩm châu Âu ngày mai có thể quyết định hành động giá của cặp chéo. Chi nhánh của chúng tôi ghi nhận lực mua USD từ quỹ tiền thật và quỹ phòng hộ trong suốt tháng 3, nhưng tôi không nghĩ rằng đó là dòng tiền thêm vị thế Long USD mà giống như đóng vị thế Short USD hơn. Bức tranh vị thế của USD trong ngày hôm nay có thể nghiêng về phía đồng Bạc Xanh tăng giá. Mốc 92 của DXY đã là một điểm xoay quan trọng trong quá khứ, vì vậy tôi không mong đợi chỉ số này sẽ dao động tích lũy quanh khu vực này trong một thời gian dài. Tôi có nghĩ rằng đồng Pound sẽ giảm mạnh trong ngày hôm nay đối với những đồng có lợi suất thấp và các đồng hàng hóa nhưng sẽ theo dõi chặt chẽ các vùng 1.38 và 1.40.

CAD (Robert Palladino)
Có vẻ như chúng ta đang ở trong một nhịp tăng của CAD sau 2 tuần qua với dữ liệu kinh tế mạnh mẽ (Doanh số MFG, Báo cáo Lao động, Thị trường nhà ở, v.v.). Số liệu CPI tháng 2 hôm nay sẽ rất thú vị và một con số lớn hơn dự báo sẽ cho BOC them lý do để thắt chặt chính sách ở cuộc họp tháng 4. Thị trường có vẻ nghiêng về Short USD/CAD trước cuộc họp Fed ngày hôm nay, vì kết quả dovish sẽ khiến thị trường chứng khoán tăng cao hơn và USD suy yếu, và CAD được hưởng lợi như một tài sản rủi ro. Nếu dot plot vẫn giữ nguyên, tôi sẽ không ngần ngại Short USD/CAD ngay cả ở mức hiện tại vì tôi nghĩ rằng đó có thể là lựa chọn tốt nhất, hướng về mục tiêu 1.2250 (mức thấp nhất năm 2018). Nếu dot plot thể hiện hai lần tăng lãi suất, USD/CAD sẽ tăng cao hơn nhưng AUD/CAD có khả năng sẽ giảm khi xem xét đường định hướng lãi suất và dự báo triển vọng của BOC so với RBA. Nhìn chung tôi vẫn khuyến nghị Long CAD, vì vậy nếu USD/CAD tăng lên mức 1.2600 ngày hôm nay, thì nó hoàn toàn xứng đáng để Short.

 

JP Morgan

Xem thêm các chủ đề: #

Nhận xét

Broker listing

Cùng chuyên mục

Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ