USD/JPY: Biến động của đồng Yên dưới tác động của Fed và BoJ

USD/JPY: Biến động của đồng Yên dưới tác động của Fed và BoJ

Trịnh Thư

Trịnh Thư

Junior Editor

08:27 17/05/2024

Thứ Sáu (ngày 17 tháng 5), các nhà đầu tư cần chú ý đến phát biểu của BoJ sau khi công bố số liệu GDP quý 1. Nguy cơ can thiệp đồng Yên giảm xuống do kỳ vọng của nhà đầu tư về việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9 tăng lên bất chấp những tuyên bố hawkish gần đây. Cũng trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu, cần theo dõi phát biểu của các thành viên FOMC sau khi có dữ liệu lạm phát và thị trường lao động.

Lộ trình lãi suất của BoJ không rõ ràng

Triển vọng cho USD/JPY trở nên không chắc chắn sau khi các số liệu GDP quý 1 của Nhật Bản được công bố. Tăng trưởng GDP Nhật Bản trong quý 1 năm 2024 giảm 0.5%, sau khi tăng trưởng 0.1% trong quý 4 năm 2023. Tiêu dùng cá nhân yếu kém đã kiềm chế kỳ vọng của nhà đầu tư về việc BoJ tăng lãi suất trong thời gian tới.

Tuy nhiên, các số liệu về tiêu dùng cá nhân và GDP có thể chưa phản ánh đầy đủ tác động của việc tăng lương vào tháng 3 đối với thu nhập khả dụng và chi tiêu của hộ gia đình.

Cựu nhà kinh tế trưởng của BoJ đưa ra tín hiệu về khả năng tăng lãi suất. Ông Toshitaka Sekine, cựu nhà kinh tế trưởng của BoJ, cho là đã báo hiệu khả năng tăng lãi suất vào mùa hè. Theo Bloomberg, ông Sekine nói, "Có vẻ hơi mạo hiểm, nhưng việc tăng lãi suất vào tháng 6 cũng không sao. Không cần phải loại trừ khả năng này."

Tuy nhiên, lập trường hawkish này có thể không đủ để thúc đẩy nhu cầu mua đồng Yên Nhật. Hoạt động của ngành dịch vụ tăng trưởng trong tháng 4, đây là một điểm nhấn đối với BoJ. Tuy nhiên, chi tiêu của hộ gia đình vẫn là một mối lo ngại. Việc tăng lương vào tháng 3 cần phải chuyển thành tiêu dùng cá nhân và lạm phát do cầu kéo thì BoJ mới bắt đầu thảo luận nghiêm túc về việc tăng lãi suất.

Nhật Bản không có chỉ số kinh tế nào đáng chú ý vào hôm nay. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên theo dõi quan điểm của BoJ về lạm phát, nền kinh tế và lãi suất.

Lịch kinh tế Mỹ: Phát biểu của thành viên FOMC

Trong phiên giao dịch vào thứ Sáu, các nhà đầu tư nên chú ý những bài phát biểu của các thành viên FOMC. Số liệu lạm phát tháng 4 cho thấy môi trường lạm phát đang dịu xuống. Tuy nhiên, lạm phát vẫn ở mức cao là 3.4%.

Vào thứ Năm, Chủ tịch Fed chi nhánh Cleveland, bà Loretta Mester và Chủ tịch Fed chi nhánh Atlanta, ông Raphael Bostic đã bày tỏ về việc Fed duy trì lãi suất ở mức cao trong thời gian dài hơn.

Thống đốc Fed, Christopher Waller sẽ có bài phát biểu vào hôm nay. Quan điểm tương tự có thể kiềm chế kỳ vọng của nhà đầu tư về việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Trong bài phát biểu gần đây, ông Christopher Waller cho rằng không cần vội vàng cắt giảm lãi suất. Phát biểu của ông Waller diễn ra trước báo cáo việc làm của Mỹ và các con số lạm phát. Sự thay đổi lập trường của ông cần được các nhà đầu tư chú ý.

Mặc dù áp lực lạm phát giảm bớt, thị trường lao động Mỹ vẫn thắt chặt. Điều kiện thị trường lao động eo hẹp có thể hỗ trợ tăng lương và tăng thu nhập khả dụng. Xu hướng tăng của thu nhập khả dụng có thể thúc đẩy chi tiêu của người tiêu dùng và lạm phát do cầu kéo.

Dự báo ngắn hạn

Xu hướng ngắn hạn của USD/JPY sẽ phụ thuộc vào diễn biến từ các ngân hàng trung ương, cụ thể là Fed và BoJ. Các tín hiệu cho thấy Fed sẽ duy trì lãi suất ở mức cao trong thời gian dài hơn có thể khiến chính sách tiền tệ nghiêng về phía đồng USD. Các chỉ số kinh tế từ Nhật Bản cần cho thấy sự thay đổi đà tăng trưởng để các nhà đầu tư cân nhắc khả năng BoJ điều chỉnh chính sách.

Biểu đồ giá USD/JPY 

USD/JPY hiện đang ở trên đường EMA 50 ngày và 200 ngày, khẳng định tín hiệu giá tăng.

USD/JPY vượt qua mức 156 có thể tạo cơ hội cho phe mua kiểm soát thị trường và hướng tới mức 158. Nếu USD/JPY quay trở lại 158, mức cao 160.20 của ngày 29 tháng 4 có thể trở thành mục tiêu giá tiếp theo.

Ngược lại, USD/JPY giảm xuống dưới đường EMA 50 ngày giá có thể hướng tới mức hỗ trợ 151.68. Chỉ báo RSI 14 ngày ở mức 54.20 cho thấy USD/JPY có thể tăng lên mức cao 160.20 của ngày 29 tháng 4 trước khi bước vào vùng quá mua.

Đồ thị giá USD/JPY khung ngày

FX Empire

Broker listing

Thư mục bài viết

Cùng chuyên mục

Đồng USD giảm do rủi ro thuế quan gia tăng khi Trump nhắm vào Nhật Bản; đồng CHF tăng mạnh
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Đồng USD giảm do rủi ro thuế quan gia tăng khi Trump nhắm vào Nhật Bản; đồng CHF tăng mạnh

Đồng USD tiếp tục chịu áp lực và giảm xuống mức thấp mới so với đồng Euro và CHF trong phiên qua đêm, khi thị trường ngày càng lo ngại về chính sách thương mại của Mỹ trước thời hạn ngày 9 tháng 7. Dù chứng khoán Mỹ vẫn giữ vững đà tăng với các chỉ số S&P 500 và NASDAQ thiết lập mức cao kỷ lục, thị trường tiền tệ lại phản ánh tâm lý thận trọng, khi dòng vốn trú ẩn đổ vào CHF và JPY.
Đếm ngược những ngày cuối cùng: Hòa bình thương mại hay hoảng loạn thị trường vào ngày 9/7?
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Đếm ngược những ngày cuối cùng: Hòa bình thương mại hay hoảng loạn thị trường vào ngày 9/7?

Thị trường toàn cầu đang bước vào giai đoạn đếm ngược tới hạn chót ngày 8 và 9/7 do chính quyền Trump đặt ra. Đến thời điểm đó, các quốc gia phải hoàn tất các thỏa thuận thương mại với Mỹ — nếu không, mức thuế quan sẽ tăng vọt. Kết quả có thể mang lại sự nhẹ nhõm cho nhà đầu tư, hoặc thổi bùng lại nỗi lo về một cuộc chiến thương mại toàn cầu.
Tổng kết thị trường phiên Bắc Mỹ: Tháng 6 đầy biến động nhưng lại có cái kết viên mãn
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Tổng kết thị trường phiên Bắc Mỹ: Tháng 6 đầy biến động nhưng lại có cái kết viên mãn

Dòng vốn điều chỉnh danh mục vào cuối tháng đã ảnh hưởng đáng kể đến diễn biến phiên giao dịch hôm nay, dẫn đến việc đồng USD tiếp tục suy yếu. Dù thị trường chứng khoán kết thúc tháng với sắc xanh, sự biến động mạnh đã xuất hiện vào cuối phiên khi các nhà đầu tư lớn tận dụng tính thanh khoản cao xung quanh các mức giá chốt tháng để cân bằng lại danh mục.
USD mất ngôi vương? Greenback ghi nhận nửa đầu năm tệ nhất kể từ năm 1973 khi thị trường định giá lại nước Mỹ

USD mất ngôi vương? Greenback ghi nhận nửa đầu năm tệ nhất kể từ năm 1973 khi thị trường định giá lại nước Mỹ

Tất cả chúng ta đều đã đoán trước được điều này – có thể không phải là tốc độ, nhưng chắc chắn là xu hướng. Đồng Đô la Mỹ vừa khép lại nửa đầu năm tồi tệ nhất kể từ thời điểm cú sốc Nixon, mất hơn 10% giá trị kể từ đầu năm. Điều khởi đầu như một sự điều chỉnh nhẹ dần biến thành một cuộc tái định giá toàn diện về uy tín kinh tế vĩ mô của nước Mỹ, khi đồng bạc xanh rơi khỏi vị thế vốn được xem là không thể lay chuyển nhanh đến chóng cả mặt.
Giải thích về đợt tăng gía: Thu nhập, lãi suất và dòng tiền nhà đầu tư

Giải thích về đợt tăng gía: Thu nhập, lãi suất và dòng tiền nhà đầu tư

Hợp đồng tương lai E-mini Nasdaq 100 đã thiết lập mức đỉnh lịch sử mới tại 22,901.50 vào thứ Sáu và hiện vẫn đang giao dịch gần mức cao này. Trong khi đó, hợp đồng tương lai E-mini S&P 500 đang tiệm cận mức đỉnh lịch sử, còn hợp đồng tương lai Russell 2000 vẫn tụt hậu, ghi nhận mức giảm 3.73% tính từ đầu năm (YTD).
Canada rút lại thuế kỹ thuật số để cứu đàm phán thương mại với Mỹ; Đồng Loonie phục hồi nhẹ
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Canada rút lại thuế kỹ thuật số để cứu đàm phán thương mại với Mỹ; Đồng Loonie phục hồi nhẹ

Thị trường ngoại hối khởi đầu tuần mới với biến động thấp và thị trường chứng khoán châu Á diễn biến trái chiều, song những diễn biến chính trị vẫn đang chi phối một số đồng tiền thuộc nhóm G10. Đồng USD hiện là đồng tiền yếu nhất, trong khi đồng CAD dù phục hồi nhẹ sau mức đáy cuối tuần vẫn chịu áp lực. Đồng JPY dẫn đầu nhờ dòng tiền trú ẩn, trong khi đồng NZD và AUD ghi nhận mức tăng nhẹ.
Chứng khoán tăng mạnh bất chấp lo ngại về đình lạm; Canada nối lại đàm phán thương mại, đồng USD suy yếu thêm
Diệu Linh

Diệu Linh

Junior Editor

Chứng khoán tăng mạnh bất chấp lo ngại về đình lạm; Canada nối lại đàm phán thương mại, đồng USD suy yếu thêm

Thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục đà tăng mạnh vào thứ Sáu, ngày 27/6, bất chấp những lo ngại tái xuất hiện về nguy cơ đình lạm. Chỉ số lạm phát PCE lõi trong tháng 5 tăng lên 2.7% so với cùng kỳ năm trước (cao hơn mức 2.6% của tháng 4 và dự báo thị trường), trong khi chi tiêu cá nhân giảm -0.1% so với tháng trước — mức giảm đầu tiên kể từ tháng 1, phản ánh ảnh hưởng của thuế quan và sự bất định kinh tế tới nhu cầu tiêu dùng.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ