S&P 500 tăng vọt với chỉ báo gần các mức kỹ thuật quan trọng

S&P 500 tăng vọt với chỉ báo gần các mức kỹ thuật quan trọng

Trần Minh Đức

Trần Minh Đức

Junior Analyst

14:41 17/11/2023

Sau chuỗi ba tháng giảm điểm, chứng khoán Mỹ đã tăng 7.3% trong tháng 11, mức tăng lớn nhất trong hơn một năm. Trong khi các yếu tố vĩ mô như lạm phát hạ nhiệt, cùng với quan điểm ôn hòa của Fed đã thúc đẩy đà tăng, thì các nhà đầu tư cũng đang tìm kiếm thông tin về việc liệu đà tăng có thể tiếp tục hay không.

Chỉ báo RSI cho Chỉ số S&P 500, đang gần mức 70, hiện được coi là dấu hiệu tăng quá nóng. Chỉ ba tuần trước, chỉ số RSI đã giảm xuống dưới 30, báo trước cho sự phục hồi. Sự thay đổi nhanh chóng như vậy từ mức quá bán sang quá mua trong vòng một tháng là rất hiếm. Nhưng đây là tín hiệu tốt cho cổ phiếu tăng trưởng trong thời gian tới.

Theo Andrew Thrasher, nhà phân tích kỹ thuật và quản lý danh mục đầu tư tại Financial Enhancement Group, chỉ có 11 trường hợp như vậy kể từ năm 1950 và khả năng 82%, chỉ số này cao hơn trong 21 ngày sau đó với mức tăng trung bình là 2.4%.

Thrasher giải thích: “Có sự thay đổi từ áp lực bán sang áp lực mua từ thị trường cổ phiếu thông qua chỉ báo RSI chỉ trong vòng một tháng. Chúng tôi nhận thấy những điều này sẽ còn được duy trì mở rộng.”
Một tín hiệu ít khả quan hơn là S&P 500 đã vượt lên trên mức kháng cự 4,500 vào đầu tuần lần đầu tiên kể từ tháng 9. Nó đã giảm nhẹ vào thứ Năm ở mức 4,496 vào lúc 1 giờ 45 phút sáng theo giờ Việt Nam.

Theo Mark Newton, người trưởng phòng phân tích thuật tại Fundstrat Global Advisors, các nhà đầu tư cũng nên quan tâm tới các tài sản khác để hiểu về hướng đi của thị trường chứng khoán. Sau khi trái phiếu kho bạc tăng giá, lợi suất trái phiếu kho bạc đang dao động ngay trên mức hỗ trợ. Đồng USD cũng tương tự như vậy. Ông cho biết, nếu một trong hai điều trên thay đổi, nó sẽ cản trở S&P500 hướng tới mức 4,600.

Newton cho biết: “Các đợt tăng giá vào thời điểm này có thể kiểm tra vùng kháng cự và có thể quay trở lại vào đầu tháng 12 trước khi có thể tiếp tục đà tăng”.

Mức hỗ trợ quan trọng là 4,488. Đối với các trader sử dụng phân tích Fibonacci, điều đó thể hiện mức thoái lui 76.4% từ mức cao nhất trong tháng 7 đến mức thấp nhất trong tháng 10.


Willie Delwiche, chiến lược gia thị trường tại Hi Mount Research, đang theo dõi xem liệu đà tăng có bền vững hay không. Ví dụ, theo Delwiche, mức tăng 1.9% hôm thứ Ba đánh dấu lần thứ hai trong 10 tuần qua đỉnh mới lớn hơn đỉnh cũ trên Sở giao dịch chứng khoán New York.

Điều đó thường xảy ra sau khi thị trường chạm đáy và thường dẫn đến mức tăng giá cổ phiếu vì có nhiều cổ phiếu đạt được đỉnh mới. Hôm qua đánh dấu lần thứ hai trong 10 phiên trước đó điều này xảy ra, với tỷ lệ cổ phiếu tăng/giảm là 9:1 - thường là dấu hiệu tăng giá mạnh hơn.

Theo Craig Johnson của Piper Sandler, kể từ năm 1996, chỉ có 16 trường hợp trước đó cho thấy số lượng cổ phiếu tăng giá trên NYSE nhiều hơn số lượng cổ phiếu giảm giá tới 9 lần. Trong mỗi trường hợp, S&P 500 tiếp tục tăng, đạt mức tăng trung bình 1% một tháng sau đó, 14% trong sáu tháng và 22% trong năm tiếp theo.


Mặc dù đà tăng của tuần này cũng nhờ vào việc đặt cược Fed cắt giảm lãi suất. Rổ cổ phiếu bị bán khống nhiều nhất của Goldman Sachs Group Inc., bao gồm những cái tên như Beyond Meat Inc. và Maxeon Solar Technologies Ltd., đã giảm 4% vào thứ Năm sau khi tăng gần 10% trong hai phiên trước đó.

Cecchini nói thêm: “Thị trường vẫn bị định giá giảm và nhiều cái tên đang gặp áp lực. Những công ty bị bán khống có xu hướng có đòn bẩy nên chúng rất nhạy cảm với các biến động lãi suất. Do tính thời điểm, những điều trên đây có xu hướng hỗ trợ rủi ro vào cuối năm, và thị trường tăng giá là điều xảy ra ngay cả khi có một chút tin tốt.”

Bloomberg

Broker listing

Cùng chuyên mục

Sản xuất Trung Quốc cải thiện nhẹ sau thỏa thuận thương mại, nhưng áp lực nội địa vẫn lớn

Sản xuất Trung Quốc cải thiện nhẹ sau thỏa thuận thương mại, nhưng áp lực nội địa vẫn lớn

Hoạt động nhà máy tại Trung Quốc tăng tháng thứ hai liên tiếp nhờ xuất khẩu phục hồi sau khi Bắc Kinh và Washington đạt thỏa thuận ngừng chiến thuế quan. Tuy nhiên, nhu cầu nội địa yếu và triển vọng thương mại bất ổn tiếp tục gây sức ép lên tăng trưởng và thị trường lao động.
Giảm lãi suất: Các nhà giao dịch đi trước người kế nhiệm Powell

Giảm lãi suất: Các nhà giao dịch đi trước người kế nhiệm Powell

Thị trường hiện không chỉ chạy trước Fed—mà còn chạy trước cả người kế nhiệm của Fed. Hợp đồng tương lai đang phản ánh một chu kỳ nới lỏng hậu-Powell, khi các nhà giao dịch đặt cược vào ít nhất năm lần cắt giảm lãi suất trước cuối năm 2026—tăng so với bốn lần chỉ cách đây một tháng. Động lực chính không đến từ lạm phát, mà là áp lực chính trị ngày càng gia tăng lên Powell.
BIS cảnh báo hệ thống tài chính toàn cầu đối mặt rủi ro trong kỷ nguyên bất định

BIS cảnh báo hệ thống tài chính toàn cầu đối mặt rủi ro trong kỷ nguyên bất định

Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) cảnh báo căng thẳng thương mại, bất ổn địa chính trị và nợ công gia tăng đang làm suy yếu khả năng chống chịu của hệ thống tài chính toàn cầu. Tổng giám đốc BIS Agustín Carstens gọi đây là “kỷ nguyên mới của sự bất định”, đe dọa cả trật tự kinh tế lẫn niềm tin vào các thể chế. Báo cáo cũng ghi nhận đồng USD sụt giá mạnh và lo ngại về đà phát triển thiếu kiểm soát của stablecoin.
USD chịu áp lực khi lo ngại về tính độc lập của Fed gia tăng dưới thời Trump

USD chịu áp lực khi lo ngại về tính độc lập của Fed gia tăng dưới thời Trump

USD giảm khi các nhà đầu tư ngày càng lo ngại về khả năng Tổng thống Trump can thiệp vào hoạt động của Cục Dự trữ Liên bang, sau những phát ngôn chỉ trích Chủ tịch Jerome Powell và gợi ý sẽ thay thế ông bằng một nhân vật thân thiện hơn với mục tiêu chính sách của Nhà Trắng, làm dấy lên nghi ngại về tính độc lập và trung lập của Fed.
Thay thế Powell: Kỳ vọng thị trường tăng cao, nhưng độc lập của Fed đối mặt thách thức

Thay thế Powell: Kỳ vọng thị trường tăng cao, nhưng độc lập của Fed đối mặt thách thức

Sự chênh lệch giữa dự báo lãi suất của Fed và kỳ vọng cắt giảm sâu hơn từ thị trường một phần phản ánh khả năng Jerome Powell sẽ được thay thế bởi một người ôn hòa hơn nếu Trump trở lại Nhà Trắng. Dù vậy, các chuyên gia cảnh báo không nên đánh giá thấp vai trò của dữ liệu và sự đồng thuận trong nội bộ Fed, cũng như rủi ro làm suy yếu tính độc lập chính trị của ngân hàng trung ương.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ