Nhân định thị trường hàng hóa: Dầu, Khí tự nhiên, Lúa mì, Vàng (17.03.2021)

Nhân định thị trường hàng hóa: Dầu, Khí tự nhiên, Lúa mì, Vàng (17.03.2021)

XTB Vietnam

XTB Vietnam

Forex & CFD Broker

16:21 17/03/2021

Cập nhật và nhận định thị trường hàng hóa.

Nhân định thị trường hàng hóa: Dầu, Khí tự nhiên, Lúa mì, Vàng
Nhân định thị trường hàng hóa: Dầu, Khí tự nhiên, Lúa mì, Vàng

Dầu

● OPEC dự kiến nhu cầu dầu cao hơn vào cuối năm 2021. Nhu cầu toàn cầu có thể đạt 99 triệu thùng/ngày

● Với sản lượng cung ứng của OPEC không thay đổi và sản lượng tăng dần của Nga, thị trường dầu có thể thâm hụt 3-4 triệu thùng/ngày

● Trong trường hợp thâm hụt như vậy cùng nhu cầu phục hồi, giá dầu có thể tăng lên 100 USD/thùng

● Đây không phải là kịch bản cơ sở. Cần lưu ý rằng Nga gây áp lực buộc OPEC phải thúc đẩy sản xuất. Iran sẽ có thể sản xuất tới 2 triệu thùng dầu mỗi ngày nếu họ đạt được thỏa thuận với Hoa Kỳ. Sản xuất của Hoa Kỳ cũng có thể quay trở lại nhanh chóng nếu giá cao hơn được áp dụng.

● Như vậy, thị trường cân bằng với mức giá dưới $80/thùng

● Mức giá như vậy sẽ đòi hỏi nhu cầu toàn cầu cải thiện đáng kể.

Nhu cầu dầu từ OPEC có thể vượt 28 triệu thùng/ngày vào cuối năm 2021, trung bình trên 27 triệu trong cả năm. Hiện tại, OPEC sản xuất ít hơn 25 triệu thùng mỗi ngày. Nguồn: OPEC

Sản lượng của OPEC: dưới 25 triệu thùng/ngày. Nguồn: OPEC

Dầu đang giảm trở lại sau khi thất bại trong việc thiết lập mức cao mới sau đại dịch. Ngưỡng $60-62 có thể được coi là ngưỡng hỗ trợ chính. Nguồn: xStation5

Khí tự nhiên

● Giá khí đốt tự nhiên giảm khi mùa sưởi ấm sắp kết thúc

● Các dự báo mới nhất cho thấy trữ lượng khí đốt tự nhiên có thể giảm 10-20 tỷ feet khối - mức giảm nhỏ với giai đoạn này trong năm

● Giá khí đốt tự nhiên giảm $2.5/mmBTU (British thermal unit, đơn vị nhiệt Anh). Hỗ trợ gần nhất có thể được tìm thấy ở mức $2.215.

● Dự trữ khí đốt tự nhiên thấp hơn mức trung bình 5 năm và thấp hơn đáng kể so với năm ngoái. Tuy nhiên, các dự báo lạc quan báo hiệu rằng thời kỳ tích lũy hàng tồn kho có thể bắt đầu sớm hơn so với mức trung bình 5 năm

Dự trữ khí đốt tự nhiên thấp hơn mức trung bình 5 năm, nhưng triển vọng ngắn hạn về nhu cầu khí đốt tự nhiên có vẻ tiêu cực. Nguồn: EIA

NATGAS có thể giảm sâu hơn vùng hỗ trợ trong khoảng từ $2 đến $2.215 mỗi mmBTU. Các mẫu hình theo chu kỳ cho thấy mức thấp cục bộ đạt vào cuối tháng 4 và tháng 5. Nguồn: xStation5

Lúa mì

● Báo cáo mới nhất của WASDE cho thấy những thay đổi đáng kể trên thị trường lúa mì toàn cầu

● Nguồn cung dư thừa vẫn còn lớn nhưng nhu cầu bắt đầu tăng

● Mặc dù sản lượng cao, nhu cầu thậm chí tăng cao hơn, điều gì sẽ dẫn đến lượng tồn kho cuối kỳ thấp hơn so với giả định trước đây

● Dữ liệu từ Hoa Kỳ có vẻ hỗ trợ cho giá cả - sự sụt giảm đáng chú ý ở hàng tồn kho cuối kỳ

Báo cáo WASDE mới nhất cho thấy những thay đổi đáng kể. Tuy nhiên, thị trường lúa mì tiếp tục bị dư cung lớn hơn so với thị trường đậu nành hoặc ngô. Nguồn: USDA

Giá lúa mì giảm xuống dưới 650 cent/giạ. Một mô hình tương tự như năm 2006 có thể đang diễn ra, khi điều chỉnh 140 cent diễn ra sau giai đoạn đầu tiên của một đợt tăng. Nguồn: xStation5

Vàng

Giá vàng tăng trở lại trên $1,700/ounce

● Mặt khác, lợi suất của Hoa Kỳ vẫn ở mức cao

● Quyết định của Fed sẽ là chìa khóa cho thị trường vàng. Nếu lợi suất tiếp tục tăng sau quyết định, giá vàng có thể chịu áp lực

● Đường xu hướng tăng và vùng $1,600-1,630 sẽ là mục tiêu cho người bán. Mức giá sẽ được kiểm nghiệm dựa trên lợi suất trái phiếu TPCP Mỹ 10 năm ở mức 2% (hiện tại là khoảng 1.6%)

● Mặt khác, nếu Fed quyết định can thiệp bằng lời nói hoặc thông qua một số hành động nhằm hạn chế sự gia tăng lợi suất, vàng có thể hướng tới $1,800.

Lợi suất TPCP Mỹ vẫn tăng. Tuy nhiên, vàng đang phục hồi và giao dịch trên mức thoái lui 38.2%. Trong trường hợp xu hướng đi lên tiếp diễn đến cuối tháng, nến tháng có thể hình thành mô hình đảo chiều tăng giá. Mặt khác, vẫn còn khoảng 2 tuần nữa là đến cuối tháng. Nguồn: xStation5

Broker listing

Cùng chuyên mục

Dù phải trải qua nhiều biến động, thị trường Mỹ có vẻ vẫn vững vàng
Nguyễn Tuấn Đạt

Nguyễn Tuấn Đạt

Junior Analyst

Dù phải trải qua nhiều biến động, thị trường Mỹ có vẻ vẫn vững vàng

Dù thế giới đang đầy biến động với các chính sách khó lường từ chính quyền Trump, căng thẳng địa chính trị và lo ngại về thâm hụt ngân sách Mỹ, thị trường chứng khoán Mỹ vẫn tiếp tục đi lên. Nhiều người dự báo "chu kỳ u ám" sẽ sớm ập đến, nhưng nhà đầu tư cá nhân, doanh nghiệp Mỹ và làn sóng AI lại đang giúp Phố Wall giữ vững niềm tin và đà tăng trưởng.
"Chủ tịch Fed ngầm" - Nước đi mới của Trump liệu có khôn ngoan?

"Chủ tịch Fed ngầm" - Nước đi mới của Trump liệu có khôn ngoan?

Sự thất vọng ngày càng lớn của cựu Tổng thống Donald Trump đối với Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell có thể thúc đẩy một động thái chưa từng có tiền lệ: công bố sớm người kế nhiệm Powell. Mặc dù nhiệm kỳ hiện tại của Powell còn đến tháng 5 năm 2026 mới kết thúc, Trump được cho là có thể đưa ra đề cử từ trước thời hạn.
Sản xuất Trung Quốc cải thiện nhẹ sau thỏa thuận thương mại, nhưng áp lực nội địa vẫn lớn

Sản xuất Trung Quốc cải thiện nhẹ sau thỏa thuận thương mại, nhưng áp lực nội địa vẫn lớn

Hoạt động nhà máy tại Trung Quốc tăng tháng thứ hai liên tiếp nhờ xuất khẩu phục hồi sau khi Bắc Kinh và Washington đạt thỏa thuận ngừng chiến thuế quan. Tuy nhiên, nhu cầu nội địa yếu và triển vọng thương mại bất ổn tiếp tục gây sức ép lên tăng trưởng và thị trường lao động.
Giảm lãi suất: Các nhà giao dịch đi trước người kế nhiệm Powell

Giảm lãi suất: Các nhà giao dịch đi trước người kế nhiệm Powell

Thị trường hiện không chỉ chạy trước Fed—mà còn chạy trước cả người kế nhiệm của Fed. Hợp đồng tương lai đang phản ánh một chu kỳ nới lỏng hậu-Powell, khi các nhà giao dịch đặt cược vào ít nhất năm lần cắt giảm lãi suất trước cuối năm 2026—tăng so với bốn lần chỉ cách đây một tháng. Động lực chính không đến từ lạm phát, mà là áp lực chính trị ngày càng gia tăng lên Powell.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ