[Market Brief 12.05.2023]: Chứng khoán Mỹ dao động 2 chiều, lợi suất trái phiếu đồng loạt giảm

[Market Brief 12.05.2023]: Chứng khoán Mỹ dao động 2 chiều, lợi suất trái phiếu đồng loạt giảm

Lê Nhật Thanh

Lê Nhật Thanh

Junior Analyst

08:59 12/05/2023

Diễn biến chính trong phiên giao dịch ngày hôm qua là sự sụt giảm của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn dài sau số liệu lạm phát PPI thấp hơn dự kiến.

[Market Brief 12.05.2023]: Chứng khoán Mỹ dao động 2 chiều, lợi suất trái phiếu đồng loạt giảm
[Market Brief 12.05.2023]: Chứng khoán Mỹ dao động 2 chiều, lợi suất trái phiếu đồng loạt giảm

Tâm điểm tối qua là đà sụt giảm của lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn dài sau số liệu lạm phát PPI thấp hơn dự kiến (xem bên dưới). Lo ngại về căng thẳng ở các ngân hàng khu vực vẫn tiếp tục. Một ngân hàng khu vực tiết lộ trong hồ sơ SEC rằng tiền gửi của họ đã giảm x% trong tuần đầu tiên của tháng Năm, với x là số có 1 chữ số khá lớn. Chỉ số Ngân hàng khu vực KBW giảm 2.4%. Chứng khoán Mỹ dao động cả 2 chiều. USD tăng trong khi giá vàng giảm.

Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari cho biết áp lực giá vẫn ở mức quá cao mặc dù đã có một số bằng chứng cho thấy nó đang giảm xuống. Ông cho biết “Lạm phát đã giảm nhưng nó vẫn cao hơn nhiều so với mục tiêu 2% của chúng tôi. Chúng tôi đã thấy tăng trưởng tiền lương trên toàn quốc đang phần nào yếu đi, nhưng nó vẫn chưa rõ ràng.” Ông cũng nhận định rằng không thấy bằng chứng nào cho thấy lĩnh vực dịch vụ của nền kinh tế Mỹ đang chậm lại. Ông nói "Trung bình các hộ gia đình Mỹ vẫn đang làm rất tốt trong việc quản lý bảng cân đối kế toán của chính họ." Ông cũng lưu ý rằng các gia đình có thu nhập thấp sẽ ngày càng khó khăn hơn.

Kỳ vọng của thị trường đối với động thái tiếp theo của Fed không thay đổi sau dữ liệu PPI. Hợp đồng tương lai lãi suất quỹ liên bang đang định giá 3% cơ hội tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào tháng Sáu. Thị trường cũng đang định giá tổng cộng 78 điểm cơ bản cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay.

Cuộc họp rất được mong đợi vào hôm nay giữa Tổng thống Hoa Kỳ Joe Biden và các nhà lãnh đạo quốc hội để thảo luận về trần nợ đã bị hoãn lại sang đầu tuần tới. Các quan chức sẽ tiếp tục đàm phán kín về kế hoạch chi tiêu trong cuộc họp.

DJIA giảm 0.7%, S&P500 giảm 0.2% và Nasdaq Composite Index tăng 0.2%. Euro Stoxx 50 tăng 0.1%. Chỉ số DXY tăng 0.6% lên 102.06 và tỷ giá EUR/USD giảm gần 70 pip xuống 1.0920.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm của Hoa Kỳ giảm 1 bp xuống 3.90% trong khi lợi suất 10 năm giảm 6 bp xuống 3.38%. Lợi suất trái phiếu 10 năm của Đức giảm 6 điểm cơ bản xuống 2.23%. Lợi suất trái phiếu 10 năm của Vương quốc Anh giảm 9 điểm cơ bản xuống 3.71%. BoE đã nâng lãi suất chính sách thêm 25 điểm cơ bản, lên 4.50% - mức cao nhất kể từ năm 2008.

Thống đốc Andrew Bailey cho biết lãi suất có thể cần phải tăng thêm nữa để tiếp tục cuộc chiến giảm lạm phát xuống mục tiêu 2%. Tuy nhiên, ông cũng nói thêm rằng “Chúng tôi đang tiến gần đến điểm đó, nơi mà chúng tôi có thể tạm dừng.” CPI cơ bản ở Anh tăng 10.1% yoy trong tháng 3 và CPI lõi ở mức 5.7%. MPC dự báo lạm phát sẽ giảm xuống 5.1% vào cuối năm 2023, tăng từ dự đoán 3.9% trước đó. Chỉ số hoán đổi qua đêm (OIS) đang định giá 72% cơ hội tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào tháng 6, lên 4.75%.

Giá dầu thô WTI trên sàn NYMEX giảm 2.3% xuống 70.87 USD và vàng giảm 0.7% xuống 2,015 USD.

Dữ liệu quan trọng của Hoa Kỳ được công bố vào hôm qua bao gồm:

1) Lạm phát PPI tháng 4 tăng 0.2% mom (Bloomberg dự kiến: 0.3%) từ mốc -0.4% trước đó. Không bao gồm thực phẩm và năng lượng, lạm phát PPI lõi tăng 0.2% mom, đúng như kỳ vọng của thị trường và từ mức 0% trong tháng 3. Tính trên cơ sở hàng năm, PPI cơ bản yếu hơn dự kiến, ở mức 2.3% yoy (Bloomberg dự kiến: 2.5%) so với 2.7% trước đó và PPI lõi tăng 3.2% (Bloomberg dự kiến: 3.3%) so với 3.4% trước đó;
2) Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu cho tuần kết thúc vào ngày 6 tháng 5 đã tăng nhiều hơn dự kiến lên 264 nghìn (Bloomberg dự kiến: 245 nghìn) so với 242 nghìn trước đó.

Hôm nay, số liệu sơ bộ về Chỉ số tâm lý của Đại học Michigan cho tháng Năm sẽ được công bố. Thị trường dự kiến nó ​​sẽ giảm nhẹ xuống 63.0 từ mức 63.5 trước đó.

Trên thị trường ngoại hối, USD/JPY tăng 20 pip lên 134.53 và AUD/USD giảm gần 80 pip xuống 0.6700.

Commerzbank

Broker listing

Cùng chuyên mục

Trung Quốc siết chặt dòng chảy nhân tài: Mặt trận mới trong cuộc chiến thương mại toàn cầu

Trung Quốc siết chặt dòng chảy nhân tài: Mặt trận mới trong cuộc chiến thương mại toàn cầu

Việc Foxconn triệu hồi hàng trăm kỹ sư Trung Quốc từ các nhà máy iPhone ở Ấn Độ cho thấy Bắc Kinh đang thắt chặt kiểm soát nhân tài công nghệ giữa bối cảnh căng thẳng thương mại leo thang. Trong khi các công ty phương Tây chuyển dịch chuỗi cung ứng ra khỏi Trung Quốc, cuộc cạnh tranh toàn cầu giờ đây không chỉ là về hàng hóa, mà còn là về con người và trí tuệ.
Lãi suất có thực sự quá cao?

Lãi suất có thực sự quá cao?

Nhiều người tin là có, và ngày càng có nhiều ý kiến kêu gọi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell nên sớm hạ lãi suất. Nhưng họ có đúng không? Liệu ngân hàng trung ương có nên can thiệp, giảm lãi suất và nới lỏng chính sách tiền tệ? Câu trả lời trung thực là: không ai có thể chắc chắn. Tuy nhiên, nếu nhìn từ góc độ lịch sử, lãi suất hiện tại vẫn ở mức tương đối thấp, và chính sách tiền tệ vẫn chưa thực sự bị siết chặt.
Chứng khoán Mỹ ăn mừng ngày độc lập với NFP vượt dự báo, kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất bị đẩy lùi

Chứng khoán Mỹ ăn mừng ngày độc lập với NFP vượt dự báo, kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất bị đẩy lùi

Phố Wall kết thúc tuần lễ ngắn với kỷ lục mới trên S&P và Nasdaq, dù kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất đang nguội dần sau báo cáo việc làm mạnh hơn dự kiến. Thị trường vẫn lạc quan khi tăng trưởng ở mức "vừa đủ" để duy trì kỳ vọng mà không gây hoảng loạn, trong khi thanh khoản tiếp tục nâng đỡ đà tăng bất chấp rủi ro vĩ mô tiềm ẩn.
Thị trường tiền tệ thận trọng trước báo cáo việc làm Mỹ và thỏa thuận thương mại mới với Việt Nam

Thị trường tiền tệ thận trọng trước báo cáo việc làm Mỹ và thỏa thuận thương mại mới với Việt Nam

Đồng USD dao động trong bối cảnh giới đầu tư chờ báo cáo việc làm Mỹ tháng 6 và đánh giá tác động từ thỏa thuận thương mại với Việt Nam, diễn ra trước hạn chót thuế quan ngày 9/7. Đồng bảng Anh và euro biến động nhẹ, trong khi kỳ vọng về chính sách lãi suất của Fed tiếp tục điều chỉnh theo dữ liệu kinh tế mới nhất.
Quỹ phòng hộ khởi sắc trong tháng 6 giữa làn sóng tăng giá cổ phiếu và sự phân hóa chiến lược

Quỹ phòng hộ khởi sắc trong tháng 6 giữa làn sóng tăng giá cổ phiếu và sự phân hóa chiến lược

Lợi nhuận các quỹ phòng hộ tăng mạnh trong tháng 6 khi thị trường chứng khoán Mỹ lập đỉnh mới, giúp nhiều chiến lược đầu tư truyền thống và đa dạng hóa ghi nhận kết quả tích cực. Tuy nhiên, các quỹ giao dịch theo hệ thống lần đầu sụt giảm sau 8 tháng, do thua lỗ từ cổ phiếu tiêu dùng không thiết yếu và áp lực từ các vị thế bán khống chật chội.
Đóng cửa phiên Mỹ: Thị trường “mừng rỡ” trước dữ liệu lao động yếu - Cắt giảm lãi suất đang đến gần?

Đóng cửa phiên Mỹ: Thị trường “mừng rỡ” trước dữ liệu lao động yếu - Cắt giảm lãi suất đang đến gần?

Tất cả sự chú ý giờ đây đổ dồn vào báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP). Chỉ số S&P hôm nay lập đỉnh mới, phản ứng đúng với mô-típ quen thuộc: "tin xấu là tin tốt". Báo cáo việc làm tư nhân từ ADP yếu kém đến mức không thể chối cãi, kéo Chỉ số Bất ngờ Kinh tế Mỹ xuống mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm ngoái. Nhưng thị trường dường như không hề nao núng—ngược lại, tâm lý kỳ vọng Fed sẽ sớm nới lỏng chính sách đã thúc đẩy đà tăng.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ