Biến động bất thường này xuất hiện sau khi Bitcoin tăng vọt vào cuối tuần, phản ứng trực tiếp với tuyên bố của Tổng thống Donald Trump về kế hoạch thành lập "Kho Dự trữ Crypto Chiến lược của Hoa Kỳ" vào ngày 2/3.

Thông báo mang tính bước ngoặt từ Nhà Trắng đã tạo ra một làn sóng đầu tư chưa từng thấy vào thị trường tiền điện tử. Các số liệu phân tích cho thấy hơn 300 tỷ USD đã đổ vào thị trường giao ngay (spot) chỉ trong vòng vài giờ sau tuyên bố, đẩy giá Bitcoin từ mức 85,000 USD lên gần 95,000 USD trong một đợt tăng giá mạnh mẽ hiếm thấy.

Khoảng trống giá hợp đồng tương lai Bitcoin CME

Theo dữ liệu từ nền tảng phân tích TradingView, hiện tượng này đã dẫn đến việc hợp đồng tương lai Bitcoin CME mở phiên giao dịch đầu tuần với một khoảng trống giá khổng lồ hơn 10,000 USD.

Con số này vượt xa kỷ lục trước đó là hơn 4,000 USD, được ghi nhận vào tháng 8/2024, đánh dấu một biến động chưa từng có trong lịch sử giao dịch của sản phẩm tài chính này.
Joe McCann, nhà sáng lập quỹ đầu tư Asymmetric, đã nhấn mạnh tính chất đặc biệt của sự kiện này: "Đây là hiện tượng chưa từng có trong toàn bộ lịch sử giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin trên CME. Khoảng trống giá lớn như vậy có thể tạo ra những hệ lụy đáng kể đến động thái giá của Bitcoin trong những tuần tới, đặc biệt là khi thị trường đang cố gắng tìm kiếm mức cân bằng mới."

Rekt Capital, một chuyên gia phân tích kỹ thuật có tiếng trong cộng đồng tiền điện tử, đã đưa ra nhận định chi tiết về hiện tượng này. Theo ông, đợt tăng giá đột biến vừa qua đã khiến Bitcoin lấp đầy khoảng trống CME trước đó trong vùng 92,800 – 94,000 USD, vốn đã hình thành trong đợt điều chỉnh giảm hồi tuần trước. Tuy nhiên, điều này đồng thời cũng tạo ra một khoảng trống giá mới với quy mô chưa từng thấy trong vùng 84,650 – 94,000 USD.

Các nhà phân tích thị trường đang theo dõi sát sao phản ứng của các định chế tài chính lớn đối với hiện tượng này, đặc biệt là trong bối cảnh lượng vốn đổ vào thị trường Bitcoin đang tăng mạnh sau tuyên bố của Trump. Khối lượng giao dịch và vị thế mở trên CME cũng đang được giám sát chặt chẽ, vì đây là những chỉ báo quan trọng về mức độ tham gia của các nhà đầu tư tổ chức vào thị trường tiền điện tử.

Sự kiện này diễn ra chỉ ít ngày trước Hội nghị Thượng đỉnh Tiền điện tử tại Nhà Trắng vào ngày 7/3, nơi chính quyền Mỹ dự kiến sẽ công bố thêm chi tiết về kế hoạch dự trữ tiền điện tử chiến lược. Giới đầu tư đang dõi theo sát sao, kỳ vọng rằng những thông tin mới có thể tiếp tục tạo ra những biến động mạnh mẽ trên thị trường.

Việc xuất hiện khoảng trống giá (CME gap) quy mô lớn này phản ánh sự khác biệt trong thời gian giao dịch giữa thị trường tiền điện tử và các sàn tài chính truyền thống. Trong khi crypto giao dịch liên tục 24/7, hợp đồng tương lai Bitcoin trên Sàn Giao dịch Hàng hóa Chicago (CME) lại đóng cửa vào cuối tuần. Khi thị trường mở cửa trở lại vào đầu tuần, giá thường có sự chênh lệch đáng kể so với mức đóng cửa trước đó, đặc biệt trong những thời điểm xuất hiện tin tức quan trọng có tác động lớn đến tâm lý nhà đầu tư.

Dữ liệu lịch sử cho thấy, các khoảng trống CME thường có xu hướng được lấp đầy, khi giá Bitcoin điều chỉnh về mức trước đó để cân bằng thị trường. Tuy nhiên, với mức gap khổng lồ hơn 10,000 USD lần này, vẫn chưa có dấu hiệu rõ ràng về việc Bitcoin sẽ tiếp tục duy trì đà tăng hay quay đầu giảm để lấp khoảng trống. Nếu Bitcoin giữ vững mức giá hiện tại và tiếp tục xu hướng đi lên, đây có thể là một tín hiệu cho thấy sự chấp nhận rộng rãi hơn của các tổ chức tài chính đối với tài sản kỹ thuật số. Ngược lại, nếu giá điều chỉnh mạnh, thị trường sẽ chứng kiến thêm những biến động lớn trong ngắn hạn.

Quan trọng hơn, sự kiện lần này không chỉ đơn thuần là một biến động giá thông thường mà còn đặt tiền điện tử vào trung tâm của các chính sách kinh tế vĩ mô. Việc chính quyền Trump đề xuất Kho Dự trữ Crypto Chiến lược có thể đánh dấu bước chuyển dịch quan trọng trong cách tiếp cận của Mỹ đối với tiền điện tử, đồng thời mở ra một giai đoạn mới, nơi các yếu tố chính sách, quy định và địa chính trị đóng vai trò ngày càng quan trọng trong việc định hình xu hướng thị trường.

Các nhà đầu tư tổ chức và nhà giao dịch chuyên nghiệp sẽ cần theo dõi chặt chẽ diễn biến từ hội nghị Nhà Trắng vào ngày 7/3, cùng các tín hiệu từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và các cơ quan quản lý tài chính khác, để đưa ra chiến lược phù hợp trước bối cảnh thị trường crypto đang bước vào giai đoạn biến động mạnh mẽ và chịu ảnh hưởng ngày càng lớn từ các quyết định chính sách cấp cao.