Chiến lược giao dịch FX Trader JPMorgan New York 01.02.2021: Câu chuyện lãi suất âm sẽ đè nặng Sterlings trong tuần này

Tùng Trịnh

Tùng Trịnh

Chief Editor, Head Technical Analyst

20:43 01/02/2021

Quan điểm và chiến lược giao dịch Forex của JP Morgan trading desk tại New York

EUR (Scott McMurray)

EUR/USD đã giao dịch trong phạm vi hẹp 1.2120/45 tại phiên Á sáng nay, để rồi bị bán tháo mạnh vào đầu phiên London. Cặp tiền đã giảm nhanh chóng từ 1.2130 xuống 1.2088, sau đó phục hồi nhẹ trở lại 1.2104 trước khi quay đầu giảm xuống 1.2069. Chúng tôi bắt đầu phiên giao dịch NY quanh vùng 1.2080, bỏ qua việc tìm kiếm "lý do" của hành động giá từ sáng tới nay. Có lẽ các vị thế short  EUR/EM đang được thiết lập lại vì tài sản rủi ro có vẻ sẽ giảm xuống sau biến động của tuần trước. Tuy nhiên, tập trung vào G10, điều đáng chú ý là USD/CHF đang vượt lên trên đường trung bình MA 55 ngày (0.8925) lần đầu tiên kể từ giữa tháng 11. EUR/CHF đã tăng nhẹ từ thứ Sáu sau khi đóng cửa trên MA 55 ngày (1.0804) lên đến 1.0826 cho đến nay. Bất kể câu chuyện đằng sau là gì, bức tranh kỹ thuật của DXY cho thấy mức đóng cửa tiềm năng trên đường trung bình MA 55 ngày (90.83). Việc hai ngày liên tiếp đóng cửa trên đường MA gợi ý cho tôi rằng có khả năng DXY sẽ test lại đỉnh 92.00/25 từ cuối tháng 11. Chúng tôi trung lập với EUR/USD trong phạm vi rộng 1.2050/1.2180 hiện tại.

GBP (Robert Palladino)

Sterling là đồng tiền hoạt động tốt nhất trong tháng 1 và lý do chính cho sức mạnh đó là sự lạc quan của nhà đầu tư vào chương trình tiêm chủng của Vương quốc Anh. Bài test đầu tiên đối với phe "bò" sẽ diễn ra vào thứ Năm tuần này khi BOE nhóm họp và dự kiến ​​thảo luận về lãi suất âm. Trong dài hạn và ngắn hạn là chúng tôi sẽ short cặp GBP/USD và hy vọng câu chuyện lãi suất âm sẽ dẫn dắt xu hướng. Quỹ đạo tăng trưởng của Vương quốc Anh có thể sẽ có cải thiện nhỏ, và dữ liệu lạm phát của tuần trước ở một số quốc gia sẽ khiến BOE băn khoăn liệu lạm phát có thể tăng trở lại trong ngắn hạn hay không. Chúng tôi tiếp tục chứng kiến các khách hàng mua vào GBP, nhưng mặt khác các tập đoàn lại đang bán ra đồng bạc này. Các mức kháng cự hiện tại của cặp GBP/USD (1.3750/1.3850) rất quan trọng kể từ đêm Brexit, vì vậy tôi tiếp tục giữ các vị thế short qua kênh tiền mặt nếu tỷ giá ở dưới vùng này. Ở phía dưới, một cú break qua mốc 1.3580 sẽ khiến phe "Bò" phải xem xét lại.

CAD (Robert Palladino)

Thị trường trở nên cực kỳ hỗn loạn và khó lường trong tuần trước bởi một vài nguyên nhân (Retail traders hoạt động mạnh, dòng tiền cuối tháng, tin tức vaccine…) cùng tác động vào một thời điểm. Trong khi thị trường chứng khoán bị bán tháo, đồng dollar phục hồi và đẩy tỷ giá USD/CAD lên 1.2880 trong hai phiên liên tiếp tuy nhiên đóng cửa tuần dưới mốc 1.2800. Đồng CAD cũng thể hiện sức mạnh ở các cặp chéo khi tỷ giá AUD/CAD đóng cửa phía dưới 0.9800 tuần trước, đây cũng là cặp tiền ưa thích của tôi ở thời điểm hiện tại. Chi nhánh của chúng tôi ghi nhận lực mua của quỹ tiền thật và dự báo xu hướng này sẽ tiếp diễn trong thời gian tới do giá dầu tăng, quan điểm của BoC và mối tương quan giữa đồng Loonie và kích thích tài khóa tại Mỹ. Số liệu tuần này sẽ đáng chú ý với chỉ số PMI, hai báo cáo việc làm tại Mỹ và báo cáo doanh thu của các tập đoàn. Vùng hỗ trợ với USD/CAD là 1.2640/60 và 1.2730/50, trong khi ngưỡng kháng cự là 1.2880/1.2900.

AUD/NZD (Donal O Cofaigh)

Một phiên giao dịch khá buồn với hai đồng Antipodean khi tâm lý “bearish” từ tuần trước kéo sang tuần này, bên cạnh đó chúng tôi ghi nhận lực bán ngay khi vừa mở cửa phiên có lẽ là do sự suy yếu của đồng CNY. Trước cuộc họp của RBA sáng mai, ta khó có thể tưởng tượng ra động thái nào khác dẫn dắt đà giảm của tỷ giá ngoại trừ việc đóng bớt vị thế với đồng Aussie nhất là khi thị trường chứng khoán tăng điểm nhưng cặp tiền vẫn tiến đến đáy từ cuối tuần trước. Chúng tôi kỳ vọng một sự thay đổi nhỏ với dự báo lạm phát của Úc, tuy nhiên RBA vẫn sẽ nhắc lại sự cam kết của họ với việc kiểm soát đường cong lợi suất và chương trình nới lỏng định lượng hiện tại. Điều này sẽ khiến cặp tiền không quá biến động và chúng ta sẽ lại phải theo dõi tâm lý rủi ro và hành động giá của đồng Nhân dân tệ. Hỗ trợ cứng ở 0.7585/0.7605, trong khi đó kháng cự vẫn là 0.7700 sau khi tỷ giá hai lần thất bại trong việc phá vỡ ngưỡng này vào tuần trước. Đồng Kiwi vẫn giữ phong độ ấn tượng ở cặp chéo với AUD tuy nhiên cũng không tránh khỏi việc giảm giá so với đồng dollar khi bước vào tuần mới. Chúng tôi khuyến nghị Buy on dips tại 0.7100/20 và dừng lỗ phía dưới mốc 0.70 với NZD/USD. Báo cáo việc làm công bố vào ngày mai sẽ ảnh hưởng đến đồng NZD trong tuần giao dịch này. Chúc bạn may mắn!

JPY (Shalin Patel)

Tỷ giá USD/JPY mở cửa tuần mới với đà tăng và chi nhánh của chúng tôi ghi nhận các quỹ tiền thật mua vào. Trong chiều nay, mức đáy là 104.61 và cặp tiền từ đó đã chạm đỉnh 104.95. Vùng 104.00/50 giờ trở thành hỗ trợ, trong khi kháng cự gần nhất là 105.00 và 105.70. Như tôi đã đề cập trước đó, kháng cự 104.00/50 đã bị phá vỡ, do đó chiến lược là đứng ngoài ở thời điểm hiện tại. Thêm vào đó, báo cáo việc làm tại Mỹ thường sẽ đẩy tỷ giá USD/JPY tăng lên. Chỉ số ISM ngành sản xuất tháng 1 tại Mỹ là số liệu quan trọng đầu tiên cần theo dõi để dự báo số liệu NFP tuần này.

Broker listing

Cùng chuyên mục

Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ