Chiến lược giao dịch FX Trader JPMorgan London 15.04.2021: EUR có thể gặp thử thách vào đêm nay

15:30 15/04/2021

Quan điểm và chiến lược giao dịch Forex của JP Morgan Trading Desk tại London.

Doanh số bán lẻ của Mỹ có thể đặt EUR vào tình thế áp lực khi đỉnh 1.1990 chưa thể chinh phục thành công.
Doanh số bán lẻ của Mỹ có thể đặt EUR vào tình thế áp lực khi đỉnh 1.1990 chưa thể chinh phục thành công.

EUR – Simon Spearing

Đồng euro đang đi vào giai đoạn tích lũy sau khi phá vỡ qua mức 1.1930 hôm thứ Ba. Hành động giá tiếp tục mạnh mẽ với đà giảm được hạn chế và một bài kiểm tra khác sẽ đến vào hôm nay với việc thị trường kỳ vọng dữ liệu bán lẻ cực tốt của Hoa Kỳ. Tỷ giá cho đến nay đã bị giới hạn bởi mức đỉnh tháng 3 tại 1.1990, một nhịp bứt phá lên trên có thể đưa chúng ta đến 1.2030/50, Fibo 50% của biên độ trong năm và đường trung bình động 100 ngày. Nếu cặp tiền giảm xuống dưới 1.1920/30, đây sẽ là tín hiệu cảnh báo sự cạn kiệt động lượng trong khi việc phá vỡ 1.1860 sẽ chứng kiến đà phục hồi kết thúc. Các cuộc trò chuyện với khách hàng của chúng tôi tiếp tục cho thấy sự hoài nghi nói chung xung quanh châu  u và khó bỏ qua sức mạnh kinh tế ngày càng tăng của Hoa Kỳ, vì vậy hiện đồng Euro cảm giác có hơi ít bên tham gia vào lúc này, do đó tôi tiếp tục tìm kiếm cơ hội để long đồng tiền này. Như tôi đã viết trước thời điểm báo cáo CPI của Hoa Kỳ, hành động giá sẽ có tính định hướng một lần nữa vào ngày hôm nay.

GBP – Charlie Cass

Không có nhiều thông tin cập nhật từ phía Vương quốc Anh, GBP biến động theo USD trong ngày hôm qua. Tiếp tục không có sự thay đổi trong giọng điệu từ Fed khi Powell và Clarida phát biểu như dự kiến trong đêm qua. Chúng tôi đang tiếp tục bearish với USD và xu hướng dòng vốn của các quỹ tiền thật gần đây đang củng cố quan điểm này - họ đã bán ròng USD 10 trong số 11 phiên gần đây và mặc dù điều này vẫn chưa mang lại nhiều lợi ích cho GBP, tôi nghĩ rằng vị thế thị trường đã giảm bớt, đủ để GBP chuẩn bị tăng trở lại. Chúng tôi đang chờ buy on dip với GBP/USD nhưng chưa đạt đến vùng mục tiêu. Chúng tôi đã Long nhẹ vào đầu phiên London hôm nay và sẽ thêm vị thế khi cặp này giảm sâu xuống 1.3750/60. Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ sẽ được công bố tối nay và sẽ rất thú vị khi xem liệu USD có phản ứng tương tự như với CPI nếu dữ liệu tối nay tốt hơn dự báo hay không. 1.3750/55 là hỗ trợ ngắn hạn với 1.3670/75 bên dưới (0.8620/25, 0.8580/90 ở EUR/GBP) trong khi 1.3840/50 là mức kháng cự tiếp theo với 1.3950/55 phía trên (0.8735/40, 0.8795 ở EUR/GBP).

AUD, NZD, CAD – James Clark

Các đồng tiền hàng hóa dẫn dắt thị trường trong xu hướng bán USD vào hôm qua, được hỗ trợ nhờ vào số liệu về dầu tích cực, trong đó các đồng Antipodes bứt phá khỏi các ngưỡng kháng cự quan trọng, với AUD/USD là tại 0.7660/65 và 0.77, và với NZD/USD là tại 0.71. Đà di chuyển có vẻ chững lại và nếu vậy thì quan điểm Short các đồng Antipodes vẫn được duy trì thêm ít nhất 1 ngày nữa (vị thế thị trường vẫn chưa nhiều). Chúng tôi ghi nhận được nhu cầu mua AUD bên ngoài nước Mỹ rất đáng kể hôm qua. Số liệu thị trường việc làm của Úc rất lạc quan vào phiên Á hôm nay, nhưng điều này gần như không liên quan vì ảnh hưởng từ chương trình tìm việc làm phải đến tháng sau mới có thể nhìn thấy được. Tôi vẫn giữ quan điểm rằng các nước châu Đại Dương sẽ phục hồi kinh tế chậm hơn những khu vực khác (ví dụ như so với châu Âu) trong quý II, và do đó các đồng tiền những nước này sẽ giảm trên các cặp chéo. Tôi vẫn giữ Short AUD và NZD so với G10 (ngoại trừ so với USD, JPY, và CHF), và vẫn cảm thấy ổn khi AUD/USD và NZD/USD vẫn nằm dưới những ngưỡng kháng cự quan trọng tương ứng lần lượt là 0.7800/20/50 và 0.7240/70. Tôi cho rằng mức tăng mạnh đơn giản là nhịp điều chỉnh, tuy nhiên nếu tăng lên trên các vùng vừa nêu tôi sẽ tái đánh giá lại danh mục của mình.

CAD là đồng di chuyển yếu trong ngày hôm qua, trong bối cảnh các đồng tiền hàng hóa khác đều tăng mạnh và USD suy yếu trên diện rộng. Tôi cho rằng vị thế đang chống lại một đợt giảm mạnh trên tỷ giá USD/CAD và với BoC chuẩn bị họp vào tuần sau (trong đó nhiều người cho rằng vấn đề lãi suất sẽ được bàn tới), do đó xuất hiện cầu mua đáng kể quanh 1.2500 để đóng bớt trạng thái turớc đó, giảm thiểu rủi ro trước thềm cuộc họp. Tôi vẫn cho rằng USD/CAD sẽ giảm dựa trên những điều kiện hiện tại, nhưng hẳn là còn nhiều cặp tỷ giá khác thích hợp để giao dịch hơn vào lúc này. Việc phá vỡ ngưỡng 1.25 có thể thúc đẩy xu hướng giảm, trong khi đó nếu tăng trở lại vùng 1.2590 sẽ là tín hei65u đáng lo ngại.

JPY – James Clark

USD/JPY không không có xu hướng rõ ràng ở hiện tại vì trọng tâm của thị trường là USD suy yếu so với các đồng tiền mang tính chu kỳ. Tôi nghĩ câu chuyện này sẽ tiếp tục diễn ra trong vài tuần tới, giữ cho USD yếu và hạn chế khả năng tăng giá của USD/JPY. Ngoài ra, và trong trung hạn, các phân tích cơ bản tiếp tục cho thấy USD/JPY sẽ tăng cao hơn nhờ sự phục hồi tăng trưởng và kích thích tài khóa, cuối cùng sẽ thể hiện ở mức lợi suất TPCP Mỹ tăng cao hơn. Ở trong nước, chúng ta cần theo dõi các kế hoạch đầu tư trong vài tuần/vài tháng tới và sau Tuần lễ vàng, khi các khoản đầu tư ra nước ngoài bắt đầu tăng. Tôi sẽ sử dụng các nhịp giảm xuống khu vực 108.00/40 trong vài tuần tới để xây dựng vị thế Long USD/JPY cùng với Long EUR/USD. Dòng vốn khá ảm đạm trong thời gian gần đây, chúng tôi chưa thấy thấy nhiều dấu hiệu các vị thế Long USD/JPY bị ép cắt lỗ mặc dù vùng hỗ trợ 109.00/30 đã bị phá, điều này gợi ý cho tôi rằng các vị thế Long hiện tại đã được xây dựng ở các mức tốt và niềm tin vào chiến lược này vẫn rất cao.

CHF – Charlie Cass

Một ngày tồi tệ với CHF vào hôm qua. Sau khi USD/CHF tưởng như tăng thoát khỏi vùng 0.9200/20 mà chúng tôi đang lưu tâm, một lực bán đảo chiều mạnh mẽ trên cặp tỷ giá trên cơ sở DXY giảm, và điều này tất yếu dẫn đến màn thể hiện ấn tượng của tỷ giá EUR/CHF. Chúng tôi vẫn luôn để ý đến EUR/CHF, chờ đợi thông tin tích cực từ châu Âu, nhưng có lẽ thời điểm chọn điểm rơi không phù hợp cho việc mở Long. Chúng tôi có cảm giác việc giao dịch trên niềm tin các nước đang bắt nhịp theo xu hướng tăng trưởng của Mỹ là còn hơi sớm nên sẽ vẫn Long USD/CHF trong tháng này, mặc dù price action có thể khiến chúng tôi nghĩ lại. Doanh số bán lẻ sẽ là tâm điểm đêm nay.

JP Morgan

Nhận xét

Broker listing

Cùng chuyên mục

Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ