Chiến lược giao dịch Forex của JPMorgan New York 18.01.2021: "Thế trận" đã đảo ngược!

Đức Nguyễn

Đức Nguyễn

Macro Analyst

21:23 18/01/2022

Quan điểm và chiến lược giao dịch Forex của JPMorgan trading desk tại New York.

EUR

Sự đảo chiều tại EUR/USD được thiết lập vào thứ Sáu sau khi cặp tiền tăng lên đến 1.1483 đã tiếp tục diễn ra vào phiên New York hôm nay, khi tỷ giá giảm xuống 1.1382 so với mức đóng cửa 1.1417 của ngày thứ Sáu. Trong khi động thái từ lợi suất TPCP Hoa Kỳ có thể được đổ lỗi phần lớn cho sự suy yếu của đồng Euro, thì sự phục hồi ở lợi suất TPCP Đức trở lại 0% cũng đáng chú ý. Mặc dù tôi nghĩ rằng đà tăng gần đây của EUR/USD là do các quỹ định lượng giảm vị thế, nhưng tôi không chắc rằng chúng ta đang trở lại trạng thái "thanh khoản đầy đủ", do đó cho phép phạm vi khá thay đổi và rộng. Tôi có nghĩ rằng hai phiên tiếp theo sẽ xác định cho tôi liệu sự đảo chiều vào thứ Sáu là một đợt bán tháo thách thức thanh khoản trong một ngày cuối tuần dài hay một mức đỉnh có ý nghĩa đang được thiết lập. Hỗ trợ nhỏ ở đây (đường MA 200 ngày ở 1.1382) trước 1.1347/52 trung hạn hơn (đường MA 20 & 55 ngày), trong khi đó 1.1416/30 là vùng kháng cự nhỏ trước vùng đỉnh 1.1482/83 của tuần trước.

AUD, NZD
Hai đồng Antipodean đang suy yếu, nhưng không quá nhiều, dù các hợp đồng tương lai chứng khoán đang rất ảm đạm. Sau đợt bán tháo USD tuần trước, các vị thế AUD và NZD có vẻ đã trở nên rõ ràng; dù thị trường vẫn đang bán ròng, nhưng nếu chứng khoán tiếp tục giảm, ta vẫn còn cơ hội short thêm. Tôi đang kỳ vọng một đợt tăng lên 0.7230/50 (AUD) và 0.6800/20 (NZD) để bù cung, còn hỗ trợ sẽ ở 0.7130 và 0.6700. Tôi sẽ nhắc lại rằng, hướng đi khả dĩ nhất cho chứng khoán lúc này là GIẢM, nhưng sẽ cực kỳ biến động và đảm bảo rằng ta sẽ có nhiều cơ hội short AUD và NZD. Báo cáo thất nghiệp tại Úc sẽ được công bố tối nay (giờ NY), cùng với báo cáo giá thực phẩm tại New Zealand. Chúc may mắn!

JPY

BOJ đã nâng cấp dự báo lạm phát của họ tại cuộc họp hôm nay (như dự kiến ​​rộng rãi) nhưng Kuroda đã bác bỏ bất kỳ quan điểm nào cho rằng việc tăng lãi suất có thể xảy ra trước khi đạt được mục tiêu lạm phát 2%, bình luận rằng "việc tăng lãi suất là không thể tưởng tượng được." USD/JPY tăng vọt lên 115.06 sau kết quả của cuộc họp nhưng kể từ đó đã đảo ngược và mở cửa vào khoảng 114.60. Chi nhánh của chúng tôi đã ghi nhận lực bán USD/JPY đáng chú ý vào đầu năm, với phần lớn đến từ các quỹ phòng hộ. Chiến lược Long USD/JPY rõ ràng là có vấn đề hơn tôi nghĩ khi bắt đầu năm 2022, nhưng sự đảo ngược của cặp tiền này ra khỏi mây Ichimoku Daily vào tuần trước cho thấy mức đáy ngắn hạn có thể nằm ở 113.475. Độ nhạy cảm trong ngày của USDJPY đối với lợi suất đã giảm bớt trong tuần qua hoặc lâu hơn do sự yếu kém trên thị trường chứng khoán.

CAD
Khảo sát triển vọng kinh doanh Canada đã xác nhận kỳ vọng lạm phát cao cùng với những chuyển hướng hawkish. 75% khả năng tăng lãi suất ngay trong cuộc họp tuần sau đã được phản ánh vào giá. Báo cáo CPI ngày mai sẽ rất nóng và củng cố thêm luận điểm tăng lãi suất cho BoC. Có vẻ như những chú gấu CAD cuối cùng cũng đã bước vào ngủ đông và thị trường đang chờ long CAD mạnh! Một pha giảm xuống 1.2454 (đáy tuần trước và dải Bollinger dưới) là có thể nhưng chúng tôi sẽ cẩn trọng hơn tại vùng 1.24, khi đây là hỗ trợ rất cứng trong quý IV. Dầu thô vượt $85/thùng cũng đã hỗ trợ cho CAD, nên chúng tôi sẽ chờ sell on rally tại 1.2550/80. Chi nhánh chúng tôi đã ghi nhận các quỹ phòng hộ bán CAD 7 trong 8 phiên gần đây.
GBP
Bảng Anh có vẻ đang bắt đầu hụt hơi sau một khởi đầu rất tốt. Thiên hướng của chúng tôi là short GBPUSD tại đường MA 200 ngày và MA 50 tuần (lần lượt tại 1.3737 và 1.3755) vì các vị thế đô la vẫn chưa được thiết lập và khả năng giao dịch trong biên độ là khá cao. Mục tiêu ban đầu của chúng tôi là 1.3580/1.3600, do đó đã đứng ngoài khỏi quan điểm short GBP hôm nay, nhưng cặp tiền rất có thể phá 1.3550 (MA 100 ngày) và xuống 1.35 nếu USD tiếp tục mạnh lên. Dù lý do short GBP phần lớn là kỹ thuật, bối cảnh cơ bản của Anh, ngoại trừ lục đục chính trị, vẫn khá đẹp, điển hình là báo cáo lao động hôm nay, nên chúng tôi sẽ để mắt tới triển vọng trung hạn GBP. EURGBP có vẻ như không còn nhiều dư địa giảm và một pha short squeeze có thể đưa cặp tiền lên 0.8400/30, và tại đây chúng tôi muốn thiết lập quan điểm short. Chi nhánh chúng tôi ghi nhận các quỹ tiền thực bán GBPUSD hôm qua và cũng bán GBP với các cặp chéo hôm nay, do vậy, bức tranh dòng tiền đã đảo ngược khi 2 tuần đầu ghi nhận mua GBP mạnh.

JPMorgan

Nhận xét

Broker listing

Cùng chuyên mục

Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ