Chiến lược giao dịch Forex của JPMorgan London: Một phiên "tử thần", nhưng tiếp tục bullish với USD

Đức Nguyễn

Đức Nguyễn

Macro Analyst

16:10 14/10/2022

Quan điểm và chiến lược giao dịch của JPMorgan trading desk tại London.

CAD - Kelvin Hebburn

Thị trường đảo chiều rất mạnh sau báo cáo CPI. USDCAD chạm đỉnh mới gần 1.40 trước khi thoái lui đóng cửa dưới đáy phiên trước đó, có vẻ là dấu hiệu ta đã chạm đỉnh trong ngắn hạn. Long dip vẫn sẽ là chiến lược của tôi khi số liệu Canada bắt đầu đuối dần, có vẻ quanh 1.36 sẽ là điểm vào đẹp. Nhưng nhìn chung hành động giá vẫn sẽ bị chi phối bởi USD và tiếp tục điều chỉnh sẽ cho ta điểm mua đẹp hơn.

EUR - Kelvin Hebburn

EUR đã có một pha phục hồi mạnh phiên hôm qua, vượt đáy năm 2022 trước đó, nên về mặt kỹ thuật pha điều chỉnh tăng này có thể tiếp tục, nhưng trên thực tế ta vẫn đang kẹt trong biên độ 0.95/1.00 và dù phe short cũng đang chưa đủ lực để đưa cặp tiền xuống thấp hơn, xu hướng giảm vẫn chưa bị vi phạm. Hôm qua chắc chắn sẽ khiến nhiều vị thế đầu cơ buộc phải bị cắt bỏ và chờ thêm xúc tác khi lúc này ta đã có một xu hướng đủ lâu với những động lực quen thuộc chi phối.

CHF - Charlie Cass

Tôi không nghĩ EURCHF lại biến động mạnh như vậy chỉ vì báo cáo CPI của Mỹ, chứ đừng nói đến tăng. Điều này có nhiều phần do vấn đề vị thế nhưng câu chuyện của CHF không đổi. Tình hình cũng đang thú vị hơn về mặt kỹ thuật khi USDCHF tiếp tục gặp kháng cự tại 1.0050/70 còn vùng 0.98 có vẻ đã hình thành mô hình vai đầu vai ngược. Chúng tôi tiếp tục short EURCHF nhưng nếu hành động giá vượt 0.9800/50, tôi sẽ hạ bớt chút vị thế. Hỗ trợ nằm tại MA 55 ngày (0.9676).

GBP - Charlie Cass

Nói thật báo cáo CPI hôm qua là một mớ hỗn độn và sau khi bị dụ bởi ký ức ngọt ngào về pha tăng của USD sau báo cáo tháng trước, thị trường tiếp tục mua đuổi USD để rồi lại bị hớ. Khó mà xác định được lý do, có thể cổ phiếu đã bị quá bán? Thị trường đã định giá Fed đủ hawkish? Vị thế GBP? Nói chung là rất loạn.

Về phần Anh, chúng tôi đã nói việc chính phủ quay xe là không thể bỏ qua, dù là áp trần doanh thu năng lượng tái tạo hay câu chuyện thuế doanh nghiệp khắp các báo Anh - ta có thêm báo cáo rằng pha quay xe này đang được thực hiện và sẽ được công bố chính thức trong tương lai gần. Dù thống đốc Bailey có truyền tải thông điệp của mình tốt hay không tốt, hôm nay là ngày cuối cùng BoE hỗ trợ và đây không chỉ là thông điệp với các quỹ hưu trí, mà còn cả với 2 ông bà thủ tướng và bộ trưởng tài chính. Báo cáo về việc quay xe nói rằng sẽ không có quyết định nào đến khi ông Kwarteng trở về từ Washington, và bất ngờ chưa, ông về sớm và đã hạ cánh hôm nay - đúng lúc BoE ngừng mua trái phiếu. Và dù ta có nghe về việc “kế hoạch không đổi,” sẽ rất sốc nếu ta không nghe thêm về nhiều phần của kế hoạch bị hủy bỏ - rõ ràng là GBP sẽ bị bán tháo mạnh khi phần bù rủi ro cho pha quay xe này đã được phản ánh rất nhiều vào giá.

1.14 từng là vùng tranh chấp rất quyết liệt trong pha giảm đầu tiên và cả pha tăng tuần trước, nên 1.15 sẽ là kháng cự cần theo dõi đầu tiên, với hỗ trợ tại 1.0925. Các quỹ tiền thực đã bán ròng GBP hôm qua, điều ta cũng thấy khi GBP hồi tuần trước còn các quỹ phòng hộ đang cover short phiên thứ 2 liên tiếp. Về phần chính sách, tôi không nghĩ bỏ phần cắt thuế doanh nghiệp sẽ đủ, điều ta cần thấy là lấy đâu ra tiền để áp trần năng lượng, và trong khi áp trần doanh thu năng lượng tái tạo có thể tốt, ta cần phải thấy điều này sang cả năng lượng hóa thạch để ta lên được 1.15.

JPY - James Clark

Điểm sáng duy nhất của hôm qua là USDJPY mạnh như thế nào. Ngoài pha giảm 1% khi thị trường chạm đỉnh tại 147.665, hành động giá rất tốt bất chấp USD suy yếu tại các cặp tiền khác. Gần đây BoJ/Bộ Tài chính có nói can thiệp sẽ chỉ dành cho lúc JPY suy yếu rất mạnh và đơn phương. Xu hướng tăng của USDJPY vẫn giữ nguyên và tôi tiếp tục long. Chờ buy thêm nếu vượt 147.66, hoặc chờ về hỗ trợ tại 146.65.

AUD, NZD - James Clark

Tôi đã tìm hiểu khắp nơi xem tại sao chứng khoán hồi 6% nhưng 2 đồng Antipodean lại chật vật. Cuối cùng thì cổ phiếu đã khiến USD đảo chiều thay vì một thứ gì đó trên thị trường FX. Trong lúc đảo chiều, USD đã cố gắng bám trụ với các đồng tiền hàng hóa nhưng không thể. Đang có rất nhiều lý do được đưa ra: Chính phủ Anh quay xe, Putin muốn đàm phán, định giá Fed đã đủ hawkish và doanh thu doanh nghiệp tốt. Tôi không chuyên về cổ phiếu nhưng từng đó là chưa đủ để hồi ác như vậy, nên giờ cũng đang hơi lú. Tôi cũng không đơn độc vì cả trading desk của chúng tôi cũng đang hỏi cái gì đang xảy ra vậy. Tôi chưa sẵn sàng từ bỏ quan điểm bearish với cổ phiếu và bullish với USD, nhưng tôi đã thoát gần như toàn bộ vị thế trừ long USDJPY và short EURCHF, tôn trọng pha đảo chiều này và một số cây nến đang không tốt chút nào. Thị trường đang chịu nhiều đau đớn nên rất có thể những vị thế này sẽ còn gây ảnh hưởng đến cuối tuần. AUDUSD đã có một pha false break gần hỗ trợ quan trọng 0.6215/50, nhưng NZD lại còn tăng ảo hơn khi thị trường tiếp tục cắt long AUDNZD.

JPMorgan

Nhận xét

Broker listing

Cùng chuyên mục

Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ