Chiến lược giao dịch Forex của JPMorgan London 12.10.2022: Đừng chống lại đà tăng của USD

Đức Nguyễn

Đức Nguyễn

Macro Analyst

14:41 12/10/2022

Quan điểm và chiến lược giao dịch của JPMorgan trading desk tại London.

CHF - Charlie Cass

Những bình luận của thống đốc SNB Thomas Jordan tại Washington vẫn hawkish như thường nên tôi giữ nguyên quan điểm với CHF. Tiếp tục short EURCHF, nhưng có vẻ ta sẽ mất thêm thời gian để đóng cửa dưới MA 55 ngày.

GBP - Charlie Cass

Không rõ liệu BoE đã học được bài học gì về cách truyền tải thông điệp từ đầu chu kỳ thắt chặt này hay chưa khi thống đốc Bailey thẳng thừng nói rằng họ sẽ “xong xuôi” vào cuối tuần và các quỹ hưu trí cần cân bằng lại vị thế của mình, trong khi Financial Times lại báo cáo là BoE bí mật nói với các ngân hàng họ sẽ tiếp tục kéo dài can thiệp nếu cần. Tôi không rõ liệu điều đó có tạo khác biệt không nếu nhìn vào thị trường trái phiếu Anh ngay trong khi họ can thiệp. Để GBP thay cơ đổi vận, chính phủ cần thay đổi để tài chính công có hướng đi bền vững hơn. Số liệu kinh tế cũng không giúp gì nhiều với báo cáo lao động tiếp tục cho thấy thị trường thắt chặt và GDP giảm. Khó mà thấy chính phủ thay đổi trong ngắn hạn nên chúng tôi tiếp tục nghiêng sang short. Báo cáo CPI Mỹ là một sự kiện rủi ro tương đối lớn, nên tôi sẽ hạn chế vào sâu; và thay vào đó ta có thể short Bảng Anh qua EURGBP. Vượt 0.8850/60 sẽ mở thêm cửa tăng cho cặp chéo, còn hỗ trợ cứng của GBPUSD nằm tại 1.0920/30. Ba thành viên BoE, bao gồm ông Huw Pill, ông Haskel và bà Mann sẽ phát biểu - chú ý tới thị trường trái phiếu.

AUD, NZD - James Clark

Hai đồng Antipodean tiếp tục bị chi phối bởi USD, nhưng nhìn chung vẫn là điều thường ngày, với dòng tiền đưa đẩy khi không có nhiều tin tức. Có vẻ như thị trường đã tìm ra được giới hạn của các vị thế long AUDNZD còn lại, với cặp tiền tạo gap xuống trong phiên hôm qua do một loạt lệnh stop loss. Về phân tích cơ bản, Úc vẫn đang có lợi hơn New Zealand rất nhiều, nên sẽ có nhiều vị thế long cố gắng bám trụ. Tôi nghĩ ta có thể chờ long lại cặp tiền một khi pha long squeeze này kết thúc. Mức 1.12 hiện tại sẽ là điểm pivot quan trọng, cùng hỗ trợ 1.1100/35 (với cả hỗ trợ đường xu hướng). Đây sẽ là vùng phe long muốn giữ chặt. Tôi không nghĩ pha giảm này sắp kết thúc nên sẽ chờ thêm chút. Buy on dip sẽ là chiến lược của ta. Với AUDUSD, break qua 0.6215, sẽ mở cửa giảm xuống ít nhất 0.60. Vơi NZDUSD, đáy Covid tại 0.5470 sẽ là chướng ngại cuối cùng của phe short trước khi đến mới đáy khủng hoảng 2008, và cuối cùng là đáy 0.49.

USD - James Clark

USD quét khá mạnh sau bình luận của thống đốc BoE Andrew Bailey, rồi sau đó là thông điệp bí mật. Tôi nghĩ BoE sẽ không còn ảnh hưởng nhiều lên câu chuyện USD chung như lần trước, nhưng vẫn là một yếu tố vĩ mô nữa hỗ trợ cho đồng bạc xanh. Hôm nay thị trường sẽ chờ báo cáo CPI ngày mai, báo cáo mang tính định hình cho USD trong ngắn/trung hạn. Báo cáo lần này khá 50/50, nếu kém khả quan sẽ gây phản ứng mạnh, trong khi đó ta cũng có thể nghĩ USD hồi phục nhanh trong tuần trước tới nỗi không phải ai cũng đã vào được vị thế, và lượng vị thế long cũng đã giảm bớt khi EUR tiến gần ngang giá. Các cặp chéo EUR cũng đã có pha tăng mạnh và giúp tình hình vị thế rõ ràng hơn. Lúc này khó mà đấu lại được xu hướng của USD, đặc biệt là EURUSD, dừng ngay đúng chỗ cần dừng tại 1.00 và đường xu hướng giảm. Về mặt kỹ thuật điều đó sẽ giúp ta lập đáy mới nên ta sẽ cần chờ số liệu có ủng hộ không. Chúng tôi tiếp tục long USDJPY, short EURCHF. Nói chung có thể nói là bullish với USD một cách cẩn trọng. Theo lượng vị thế, chúng tôi đã lỡ mất pha tăng từ tuần trước nên cũng hơi chần chừ long lại khi USD đã tăng tương đối. Nhưng lượng vị thế cũng đã nhẹ nhàng hơn và có vẻ còn lâu USD mới đảo chiều. Tổng kết, giao dịch thận trọng, chờ long thêm USD.

JPY - James Clark

USDJPY chạm đỉnh mới sau khi thị trường ngày càng thoải mái với việc BoJ khó mà can thiệp vì đà tăng đang tương đối chậm. Theo tôi có vẻ họ lo về tốc độ tăng hơn là mức USDJPY đã tăng lên. Một pha điều chỉnh do can thiệp vẫn sẽ là cơ hội tốt để ta long lại, nhưng có vẻ mức này hơi gần với 145 và 145.90 nên nhiều người cũng không quyết đoán với điều này lắm. Break vùng này sẽ cần đánh giá lại quan điểm. Nếu CPI không thấp hơn dự báo, USDJPY sẽ tiếp tục tăng và thu hút nhiều vị thế long hơn.

JPMorgan

Nhận xét

Broker listing

Cùng chuyên mục

Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ