GBP - Charlie Cass

Biên bản cuộc họp hawkish của Fed đã khiến USD mạnh hơn và tâm lý risk-off bao trùm; theo tôi thị trường đã phản ứng hơi thái quá (đặc biệt là cổ phiếu), nhưng đường lối của Fed đã rõ, và họ đang ngày càng hawkish. Tôi tin điều này sẽ lan cả sang một số ngân hàng trung ương khác (BoC, BoE,...), và lúc này, rất khó để short USD. Bảng Anh vẫn có thể trụ vững nhờ BoE (dù vấn đề lúc này là kỳ vọng lãi suất dài hạn hơi thấp) và vị thế hiện tại vẫn đang đa phần là short, nhưng hôm qua các quỹ phòng hộ cũng mua vào nhẹ (z-score < 0.5). EURGBP tiếp tục là tâm điểm, và với một chút nhu cầu từ doanh nghiệp với cặp chéo, tôi tin là mức hỗ trợ 0.8333 (EURGBP) sẽ trụ vững rồi tăng trở lại, tạo cơ hội sell on rally tại 0.84.

AUD, NZD - Simon Spearing

Đêm qua thị trường chứng khoán đã sụt giảm với việc Fed “hawkish” và các đồng Antipodean cũng phản ứng mạnh. Tuy nhiên đà giảm sâu của AUD/USD thực sự quá mức tưởng tượng của tôi! Các quan chức Fed đã chuyển sang “hawkish” bắt đầu từ ông Kashkari trong tuần này tuy nhiên thu hẹp QE có thể dẫn đến việc ít tăng lãi suất hơn. Rất nhiều người trên thị trường đã bỏ lỡ “Santa Rally”, vì vậy tôi hy vọng sẽ tìm được những người mua bắt đáy trong ngày hôm nay. Do đó các cặp chéo JPY có cơ hội tốt để mua và tôi đã nhanh chóng mua vào trong đợt giảm giá này. Thị trường đã bắt đầu Long AUD và đó là lý do đà giảm hôm qua dữ đội đến vậy bởi các vị thế ngắn hạn bị dừng lỗ. Tại các quốc gia trên, lịch kinh tế không có gì đáng chú ý trong vài tuần khiến ta khó để thấy sự thay đổi đối với các đồng Antipodean. Ông Lowe đã bình luận khá “ôn hòa” trước việc thị trường định giá khả năng tăng lãi suất năm 2022 nên khó có bất ngờ nào ảnh hưởng xấu tới thị trường. Vùng hỗ trợ ở 0.7175/85 của AUD/USD đã bị phá vỡ do đó ta sẽ hướng tới 0.7155 và sau đó là cản cứng 0.7080. Kháng cự quan trọng nằm tại 0.7275.

CHF - Charlie Cass

Đã có báo cáo về sự gia tăng khối lượng EUR/CHF vào ngày hôm qua khi cặp tỷ giá này quay đầu tăng trở lại qua 1.0350 và mặc dù Fed đã gây ra tâm lý risk-off đêm qua nhưng EUR/CHF vẫn được củng cố ở đây trước vùng kháng cự 1.0390/10. Tôi đoán một số người có thể đi đến kết luận về việc tìm kiếm một mức mà SNB sẽ can thiệp nhưng chúng ta vẫn cần chờ dữ liệu tiền gửi. Nếu có giá 1.0450 trong hôm nay, tôi nghĩ đây sẽ là một cơ hội tốt để bán vì câu chuyện dẫn dắt vẫn còn nguyên vẹn.

JPY - Charlie Cass

Nhiều biến động quanh mức 116.00 với USD/JPY trong 24 giờ qua khi Bloomberg đưa ra một câu chuyện gợi ý rằng BoJ có thể sớm xoay trục theo hướng diều hâu. Điều đó đã làm hư hại một số niềm tin với các vị thế Short JPY mới nhưng cuối cùng tôi nghĩ rằng nó đã được những người tham gia thị trường (bao gồm cả bản thân tôi) hoan nghênh như một thứ có thể gây ra nhịp sụt giảm và giúp chúng ta tham gia Long USD/JPY ở mức tốt hơn. Biên bản của Fed theo hướng “diều hâu” và lợi suất cao hơn của TPCP Mỹ đã chứng kiến ​​chúng ta phục hồi qua ngưỡng 116 trước khi thị trường chứng khoán lao dốc dưới áp lực của phe “diều hâu”. Kết quả là trong 24 giờ qua khiến tôi “bullish” hơn nữa. Đã thêm vào Long USD/JPY khi cặp này giảm xuống mức 115.50/75 và một chút AUD/JPY sau đợt bán tháo đêm qua. Chúng tôi đã thấy một số nhu cầu từ các quỹ tiền thật nội địa đối với XXX/JPY trong sáng nay. Trước đây tôi đã xem 115.00 là mức dừng lỗ trong JPY nhưng với hành động giá trước vùng 115.50/75, tôi nghĩ rằng chúng ta có thể cảm thấy thoải mái khi đặt SL ngay dưới 115.50 vì nó không thể giảm xuống dưới đó vùng đó trong khi lợi suất vẫn tăng cao. Điều đó làm cho giao dịch này “rẻ” hơn và khuyến khích tôi tăng quy mô vị thế. Chúng tôi hiện đang Long USD/JPY và XXX/JPY đáng kể.

EUR

Đối với một thị trường đang thêm các vị thế ủng hộ đà tăng của tài sản rủi ro trong tuần này, biên bản họp của Fed rõ ràng đã tạo ra chút trắc trở, nghe có vẻ khá “hawkish” với việc tăng lãi suất sớm hơn và nhanh hơn cùng với một số cuộc thảo luận xung quanh thu hẹp QE sẽ đến sớm hơn là muộn hơn sau lần tăng lãi suất đầu tiên. Cổ phiếu không hưởng lợi từ thông tin trên và lợi suất TPCP kỳ hạn dài tiếp tục tăng. Đối với đồng USD thì dường như vẫn còn nhiều tranh luận, rõ ràng là hành động giá là tích cực, nhưng khi gần như được định giá đầy đủ thì đồng tiền này đã ở mức khá cao và Fed di chuyển nhanh hơn thì các NHTW khác cũng sẽ làm như vậy. Điều mà tôi đang nghĩ đến là nếu thu hẹp định lượng bắt đầu sớm hơn thì có lẽ đó là lý do tại sao các dấu chấm dài hạn trong biểu đồ “dot plot” tương đối thấp hồi tháng 12 và điều đó cũng ảnh hưởng đến suy nghĩ về đồng USD trong những tuần tới. Dù sao thì bây giờ tôi đã Buy on dips CAD và GBP so với EUR. Con số ADP ngày hôm qua rất vững chắc, tạo sự tin tưởng vào một số liệu NFP ấn tuợng. Đồng Euro đã có một phong độ ổn định vào ngày hôm qua trước khi biên bản FOMC đuợc công bố vài phút, nhưng một lần nữa đà tăng không thể duy trì và sẽ tiếp tục giao dịch ở quanh mức 1.13.