Với việc cuộc bầu cử sẽ diễn ra trong 11 ngày nữa và nhiều thị trường tài chính đang cố gắng xác nhận lại xu hướng chủ đạo, các nhà đầu tư đang lưỡng lự về việc thiết lập vị thế cho năm 2021. Tôi muốn đưa ra các kết quả bầu cử có thể xảy ra và các chiến lược tiềm năng mà nhà đầu tư có thể cân nhắc thực hiện ngay. Hãy nhớ câu nói "lập kế hoạch cho giao dịch của bạn và giao dịch theo kế hoạch của bạn", vì vậy hãy đi thẳng vào vấn đề.

Hậu bầu cử tổng thống

Có 3 viễn cảnh khả dĩ có thể xảy ra sau cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ:

1. Biden chiến thắng + đảng Dân chủ kiểm soát lưỡng viện hay còn gọi là “Làn sóng xanh”, dẫn đến gói kích thích kinh tế từ 2.0 – 2.5 nghìn tỷ đô la, bao gồm cả các quỹ bổ sung cho các biện pháp ứng phó y tế với COVID-19, sẽ được thông qua ngay sau lễ nhậm chức. 
2. Biden thắng + Lưỡng viện bị chia rẽ: 500 - 1000 tỷ USD tiền kích cầu được thông qua sau lễ nhậm chức nhưng có khả năng trước đó bị trì hoãn do sự bất đồng giữa 2 đảng.
3. Trump thắng + Lưỡng viện bị chia rẽ: Khoản tiền kích thích 1.5 – 2 nghìn tỷ USD được thông qua nhanh chóng khi cả 2 đảng phái không còn được lợi gì nếu tiếp tục trì hoãn.

Mục đích của việc đưa ra các kịch bản này là để bạn lưu ý rằng quy mô và thời điểm của gói kích thích có thể đóng một vai trò quan trọng trong hướng đi của giá hàng hóa, kim loại công nghiệp và kim loại quý. Do đó, điều cần thiết là phải có một kế hoạch và thiết lập vị thế trước trên thị trường hơn là làm những gì một nhà đầu tư thông thường điển hình làm, đó là “bán mức thấp và đuổi theo mức cao”.

Chiến lược và ý tưởng giao dịch

Doanh nghiệp khai thác

Giả sử bạn sẽ gắn bó với các doanh nghiệp khai thác mỏ. Với việc lợi nhuận quý 3 sẽ được công bố trong hai tuần tới, ý kiến ​​của tôi là xem xét các công ty có dòng tiền tự do tăng, cổ tức tăng, cùng với việc tiếp tục thúc đẩy các dự án chuyển sang giai đoạn phát triển với triển vọng của các vụ mua bán và sáp nhập chiến lược. Tránh đầu tư vào các công ty chứng kiến mức thu nhập trên mỗi cổ phiếu thấp hơn mức thị trường kỳ vọng, do chúng rất có thể sẽ kém hiệu quả vào năm 2020. Suy nghĩ của tôi là nếu mỏ khai thác của bạn không thể kiếm được lợi nhuận trong bối cảnh vàng gần mức cao nhất mọi thời đại, nhu cầu bùng nổ, lãi suất vay thấp kỷ lục cùng với chi phí nhiên liệu thấp, thì bạn có thể kiếm tiền vào lúc nào nữa?

Vàng

Chúng tôi duy trì quan điểm lạc quan đối với vàng vì lý do cơ bản là đồng đô la sẽ tiếp tục giảm giá và các chính phủ trên toàn cầu sẽ tiếp tục thực hiện kích thích tài khóa. Fed cũng đã chỉ ra rằng họ không phản đối việc lạm phát tăng vọt.

Chiến lược này xây dựng vị thế chủ đạo với vàng để chống lại môi trường lạm phát vào năm 2021. Chúng tôi đề nghị khách hàng của mình xem xét sử dụng 4 hợp đồng vàng Micro 10 oz tháng 12 với giá trị mỗi hợp đồng là 25,000 đô la: mua 2 hợp đồng giá 1910 và 2 hợp đồng giá 1855, với mức cắt lỗ tại 1790. Mức độ rủi ro đối với chiến lược giao dịch như vậy là 3,700 USD. Chúng tôi sẽ hướng tới mục tiêu quý đầu tiên 2021 của vàng là 2,275 USD/oz, tương đương mức lợi nhuận 15,700 USD.

Bạc

Chiến lược thứ hai dành cho những khách hàng kiên nhẫn trong việc vào lệnh trong khi tìm cách tận dụng những sự sụp đổ bất ngờ không mong muốn trên thị trường. Gọi nó là "thao túng" gọi nó bất cứ điều gì bạn muốn; chúng tôi coi đây là ngày đại hạ giá “Black Friday sales” sau lễ tạ ơn.

Chúng tôi đề nghị khách hàng của mình xem xét sử dụng 3 hợp đồng Bạc tháng 12 Mini 1000 oz với giá trị mỗi hợp đòng là 25,000 USD: mua một hợp đồng ở giá 23.30, một ở 21.90 và một ở 20.30 với điểm cắt lỗ ở 18.80. Làm như vậy đồng nghĩa rủi ro 9,110 USD. Chúng tôi sẽ hướng đến mục tiêu là 40 USD/oz, tương đương mức lợi nhuận 54,500 USD.

Chiến lược thứ ba này dành cho những nhà đầu cơ đã có vị thế với vàng và bạc hoặc đang chờ thực hiện chiến lược số 2 phía trên của chúng tôi mà không muốn lo lắng về việc phải đuổi theo mức giá cao hơn nếu bạc “đột phá” theo chiều hướng tăng.

Chúng tôi tin rằng một khi Vàng và Bạc bắt đầu tăng giá trở lại, sẽ có một cuộc đổ xô quay trở lại 2 kim loại này với tốc độ đáng báo động. Sự đột phá sẽ gây ra một động thái tăng tốc hơn đối với bạc và có khả năng xảy ra một đợt bùng nổ khác như đã chứng kiến ​​vào năm 2011.

Do đó, chiến lược chúng tôi đề xuất là mua quyền chọn mua hợp đồng giá Bạc tương lai tại mức giá 29.50 vào tháng 4 năm 2021 trong khi bán quyền chọn mua bạc tương lai ở mức 35.00 USD vào tháng 4 năm 2021. Đây là chiến lược chênh lệch giá tăng (bull call spread) với chi phí là 3,500 đô la trong khi khoản lãi tối đa của bạn sẽ là 27,500 đô la nếu hợp đồng giá bạc tương lai đóng trên mức 35 USD/oz khi đáo hạn vào ngày 25 tháng 3 năm 2021. Chúng tôi tin rằng đây sẽ là 1 chiến lược đem lại lợi nhuận cao, với mức độ rủi ro thấp (low risk, high return)

Đồng

Chúng tôi tin tưởng rằng nhu cầu đối với đồng sẽ tiếp tục cải thiện trong suốt năm 2021. Trung Quốc đã duy trì nhu cầu ổn định trong nửa cuối năm 2020, trong khi nhu cầu tiêu thụ sẽ tiếp tục cải thiện ở Hoa Kỳ song song với sự gia tăng trong chi tiêu cơ sở hạ tầng. Khi lãi suất duy trì ở mức thấp và tăng trưởng bắt đầu tăng tốc, các nghiên cứu đã chỉ ra rằng đồng thể hiện mình như một kim loại khác giúp chống lại lạm phát và tham gia vào phát triển kinh tế. Chúng tôi sẽ xem xét các chiến lược quyền chọn vào nửa cuối năm 2021 khi giá đồng trải qua các đợt điều chỉnh lành mạnh tiếp theo xuống dưới mức 3 USD/pound.

Xăng dầu

Chúng tôi kỳ vọng rằng nhu cầu xăng dầu sẽ tăng lên khi mọi người chọn lái xe thay vì đi máy bay hoặc sử dụng phương tiện giao thông công cộng trong lĩnh vực năng lượng. Do đó, nhu cầu dầu sẽ tiếp tục tăng, phục hồi về mức trước đại dịch vào đầu năm 2022. Chúng tôi sẽ xây dựng chiến lược quyền chọn dài hạn về khi giá dầu giảm về các mức thấp tiếp theo.