Năm 2025 được dự báo sẽ trở thành một mốc quan trọng, đánh dấu những biến chuyển sâu sắc trong bối cảnh địa chính trị toàn cầu. Theo báo cáo "Triển vọng Toàn cầu 2025" của BlackRock, công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, chúng ta sẽ chứng kiến sự gia tăng của tình trạng phân mảnh địa chính trị, xu hướng phi USD hóa và cuộc đối đầu ngày càng gay gắt giữa các khối kinh tế đối lập. Những yếu tố này sẽ có tác động mạnh mẽ đến cấu trúc tài chính và đầu tư trong năm tới.

Để ứng phó với những biến động này, các nhà đầu tư cần chủ động tận dụng các công cụ tài chính như vàng và Bitcoin. Vàng, với vai trò là một loại tài sản an toàn, có khả năng bảo vệ giá trị trong những thời điểm bất ổn, trong khi Bitcoin, với tính chất phi tập trung và tiềm năng tăng trưởng cao, có thể đóng vai trò quan trọng trong việc đa dạng hóa danh mục đầu tư. Việc kết hợp những công cụ này không chỉ giúp nhà đầu tư bảo vệ tài sản mà còn tối ưu hóa lợi nhuận trong một môi trường kinh tế biến đổi liên tục.

Tom Donilon, với vai trò Chủ tịch Viện Đầu tư BlackRock, đã đưa ra những nhận định sâu sắc về bối cảnh địa chính trị toàn cầu hiện nay. Theo ông, sự gia tăng căng thẳng địa chính trị đang là động lực chính thúc đẩy quá trình tái cấu trúc chuỗi cung ứng toàn cầu, dẫn đến sự hình thành các khối địa chính trị và kinh tế cạnh tranh riêng biệt. Đặc biệt, ông Donilon dự báo rằng trong trường hợp ông Trump tái đắc cử, xu hướng này sẽ được củng cố mạnh mẽ hơn, tập trung vào ba lĩnh vực then chốt: công nghệ, năng lượng và tài chính.

Trong lĩnh vực công nghệ, cuộc cạnh tranh giữa Mỹ và Trung Quốc được dự báo sẽ tiếp tục leo thang, đặc biệt trong các ngành công nghệ tiên tiến như chất bán dẫn. Báo cáo của BlackRock đã chỉ ra một điểm đáng chú ý: cuộc đua phát triển hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI) sẽ phụ thuộc rất lớn vào khả năng phát triển hệ thống lưới điện và trung tâm dữ liệu. Điều này cho thấy mối liên hệ chặt chẽ giữa công nghệ và cơ sở hạ tầng năng lượng trong tương lai.

Về mặt năng lượng, BlackRock đánh giá đây đang trở thành một "chiến trường" mới trong cuộc đua kinh tế toàn cầu. Trung Quốc đang nắm giữ lợi thế cạnh tranh đáng kể nhờ khả năng sản xuất công nghệ carbon thấp với chi phí thấp, đặc biệt trong các lĩnh vực như xe điện, pin và năng lượng mặt trời. Theo ông Donilon, điều này đang tạo ra áp lực đáng kể lên các doanh nghiệp tại các nền kinh tế phát triển khác.

Tác động của xu hướng này đặc biệt rõ nét tại thị trường châu Âu. Các nhà sản xuất ô tô châu Âu đang phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ các đối thủ Trung Quốc. Điều này đã thúc đẩy Brussels tích cực tìm kiếm và đề xuất các biện pháp đối phó phù hợp. Hệ quả của những diễn biến này là sự gia tăng cạnh tranh về nguồn tài nguyên, đặc biệt là các nguyên liệu thiết yếu như đồng - vốn đóng vai trò quan trọng trong sản xuất các sản phẩm công nghệ cao và năng lượng sạch.

Những xu hướng này phản ánh một thực tế mới trong nền kinh tế toàn cầu: sự giao thoa ngày càng phức tạp giữa địa chính trị, công nghệ và năng lượng, tạo nên một bức tranh đa chiều về cạnh tranh kinh tế quốc tế trong thời đại mới.

Xu hướng tái cấu trúc toàn cầu hóa đang được phản ánh rõ nét qua sự thay đổi trong cách thức quản lý dự trữ ngoại hối của các quốc gia. Nhiều nước đang dần chuyển dịch từ việc nắm giữ USD sang đa dạng hóa danh mục dự trữ bằng vàng và các tài sản khác. Đồng thời, xu hướng sử dụng các đồng tiền thay thế USD trong hoạt động tài trợ thương mại quốc tế cũng ngày càng gia tăng.

Trong bối cảnh mới này, vàng và Bitcoin đang nổi lên như những công cụ đầu tư quan trọng. Theo Samara Cohen, Giám đốc Đầu tư của BlackRock, môi trường đầu tư đang có những thay đổi đáng kể. Mối tương quan biến động giữa cổ phiếu và trái phiếu khiến trái phiếu chính phủ không còn duy trì vai trò hiệu quả trong việc giảm thiểu rủi ro khi thị trường cổ phiếu sụt giảm. Do đó, nhà đầu tư cần tìm kiếm các công cụ phòng ngừa rủi ro mới, trong đó có vàng và Bitcoin.

Bitcoin đang dần khẳng định vị thế như một công cụ đa dạng hóa danh mục đầu tư nhờ những đặc tính độc đáo. Nguồn cung có giới hạn và khả năng tăng giá theo nhu cầu là những yếu tố then chốt. Theo bà Cohen, việc Bitcoin đạt mức giá kỷ lục sau cuộc bầu cử Mỹ phản ánh kỳ vọng của nhà đầu tư về khả năng được chấp nhận rộng rãi hơn dưới thời chính quyền Trump. Mặc dù Bitcoin vẫn có những giai đoạn biến động mạnh, nhưng mối tương quan thấp với cổ phiếu khiến nó trở thành lựa chọn hấp dẫn cho việc đa dạng hóa danh mục. Nếu được chấp nhận rộng rãi hơn trong tương lai, Bitcoin có tiềm năng trở thành công cụ phòng ngừa rủi ro tương tự như vàng.

Về phần vàng, kim loại quý này tiếp tục khẳng định vai trò là "hầm trú ẩn" an toàn trước những rủi ro về lạm phát và bất ổn kinh tế. Giá vàng đang có xu hướng tăng mạnh khi các nhà đầu tư tìm kiếm công cụ bảo vệ tài sản trước áp lực lạm phát cao. Đồng thời, xu hướng này cũng được thúc đẩy bởi việc các ngân hàng trung ương đang tích cực tìm kiếm các phương án thay thế cho các đồng tiền dự trữ truyền thống.

BlackRock đã nhấn mạnh rằng các nhà đầu tư cần phải chú ý sát sao đến hiệu suất của các công cụ đầu tư thay thế so với các tài sản truyền thống. Điều này không chỉ giúp họ đánh giá được giá trị thực sự của những công cụ này mà còn tạo điều kiện cho việc tối ưu hóa danh mục đầu tư. Sự linh hoạt trong việc sử dụng các công cụ thay thế sẽ cho phép nhà đầu tư điều chỉnh chiến lược của mình một cách hiệu quả, từ đó nâng cao khả năng sinh lợi và giảm thiểu rủi ro trong bối cảnh thị trường biến động không ngừng. Việc theo dõi và phân tích hiệu suất sẽ hỗ trợ nhà đầu tư trong việc ra quyết định thông minh hơn, tận dụng được những cơ hội mới mà các công cụ đầu tư này mang lại.