Iran khẳng định chưa có bất kỳ thỏa thuận nào nhằm nối lại các cuộc đàm phán hạt nhân, theo thông tin từ Đài Truyền hình Nhà nước. Trong một cuộc phỏng vấn với đài truyền hình địa phương, Ngoại trưởng Iran nhấn mạnh: "Thậm chí chưa có bất kỳ cuộc trao đổi nào về việc này."

Tuyên bố trên cho thấy không có tiến triển ngoại giao nào trong hồ sơ hạt nhân của Iran, bất chấp những kỳ vọng từ cộng đồng quốc tế về khả năng khôi phục đối thoại nhằm giảm căng thẳng và thúc đẩy giải pháp ngoại giao.

Thị trường quyền chọn hôm nay ghi nhận một vài mức đáo hạn có quy mô tương đối, nhưng nhiều khả năng sẽ không tạo ra tác động lớn trong phiên sắp tới. Các đồng tiền chủ chốt hiện giao dịch khá trầm lắng, trong khi đồng USD tiếp tục chịu áp lực sau phiên giảm trước đó.

Mặc dù mức đóng cửa không quá tệ, nhưng đủ để duy trì trạng thái mong manh của đồng bạc xanh, nhất là khi thị trường bắt đầu chuyển sự chú ý sang các dòng chảy cuối tháng.

Đây sẽ là yếu tố quan trọng cần theo dõi trong hôm nay và cả đầu tuần sau. Khi những dòng vốn cuối tháng đi qua, thị trường có thể có cái nhìn rõ hơn về vị thế thực sự của đồng USD cũng như xu hướng giá và tâm lý sau căng thẳng Iran-Israel.

Về lịch sự kiện, phiên hôm nay có thể sẽ khá yên ắng cho đến khi dữ liệu chỉ số giá PCE của Mỹ được công bố vào cuối ngày.

Thành viên Hội đồng điều hành Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), bà Isabel Schnabel, sẽ thu hút sự chú ý của giới quan sát kinh tế khi chủ trì một phiên thảo luận quan trọng tại hội nghị Petersberger Sommerdialog 2025, diễn ra vào Thứ Bảy tuần này tại Königswinter, gần Bonn (Đức). Sự kiện sẽ bắt đầu lúc 15:30 GMT (tức 22:30 giờ Việt Nam), với chủ đề được đánh giá là đầy hấp dẫn và mang tính thời sự: “Khủng hoảng, đối đầu và bất định – Kinh tế toàn cầu, thương mại quốc tế, chu kỳ kinh doanh và chính sách tiền tệ sẽ đi về đâu?”.

Trong bối cảnh thế giới vẫn còn vật lộn với dư âm của các cú sốc kinh tế và căng thẳng địa chính trị, phiên thảo luận do bà Schnabel chủ trì có thể hé lộ những tín hiệu mới về định hướng chính sách của ECB và viễn cảnh kinh tế toàn cầu thời gian tới.

Thị trường châu Á – Thái Bình Dương mở đầu phiên cuối tuần với nhiều diễn biến đáng chú ý xoay quanh dữ liệu kinh tế Nhật Bản, tình hình lợi nhuận doanh nghiệp tại Trung Quốc, phát biểu của Fed và một thỏa thuận mới giữa Mỹ và Trung Quốc.

Tại Nhật Bản, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) Tokyo – vốn là chỉ báo sớm cho lạm phát toàn quốc – ghi nhận mức tăng 3.1% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 6, đánh dấu lần giảm đầu tiên sau bốn tháng nhưng vẫn cao hơn nhiều so với mục tiêu 2% của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ). Giá năng lượng có dấu hiệu hạ nhiệt, song giá thực phẩm tiếp tục leo thang mạnh mẽ, trong đó giá gạo tăng tới 90%, buộc chính phủ phải can thiệp. Tỷ lệ thất nghiệp tháng 5 giữ nguyên ở mức 2.5%, trong khi doanh số bán lẻ tăng 2.2%, thấp hơn dự báo 2.7%, cho thấy người tiêu dùng vẫn thận trọng.

Cùng lúc, Trung Quốc công bố lợi nhuận doanh nghiệp công nghiệp tháng 5 giảm mạnh 9,1% so với cùng kỳ, mức giảm lớn nhất kể từ tháng 10 năm ngoái. Điều này kéo mức tăng lợi nhuận cộng dồn từ đầu năm xuống -1.1%, cho thấy các doanh nghiệp đang chịu áp lực kép từ giảm phát, nhu cầu yếu và mức thuế cao từ Mỹ. Các gói kích thích hiện tại của Bắc Kinh vẫn chưa đủ mạnh để vực dậy khả năng sinh lời.

Về phía Mỹ, phát biểu của Chủ tịch Fed Minneapolis, ông Neel Kashkari, nhấn mạnh rằng lạm phát vẫn trên mức mục tiêu 2% và cần được kiểm soát. Ông cảnh báo tác động từ các chính sách thuế quan lên giá cả có thể chưa bộc lộ ngay, do đó Fed cần thận trọng và không nên vội vàng điều chỉnh chính sách trong bối cảnh còn nhiều bất định.

Trong khi đó, một thông tin bất ngờ đến từ cựu Tổng thống Donald Trump và Bộ trưởng Thương mại Lutnick khi tuyên bố đã đạt được một thỏa thuận mới với Trung Quốc. Thỏa thuận này nhằm xây dựng một khuôn khổ bổ sung cho hiệp định Geneva từng bị đình trệ, trong đó Trung Quốc cam kết đẩy nhanh xuất khẩu khoáng sản đất hiếm, còn Mỹ sẽ nới lỏng một số biện pháp kiểm soát xuất khẩu, bao gồm cả ethane – sản phẩm dẫn xuất từ khí đốt.

Trên thị trường tài chính, USD/JPY ít biến động sau khi chạm mốc 144.80 rồi điều chỉnh nhẹ. Các đồng tiền chủ chốt khác cũng giao dịch trầm lắng. Đáng chú ý, đồng đô la Đài Loan (TWD) tăng lên mức mạnh nhất so với USD trong hơn ba năm. Trong khi đó, giá vàng tiếp tục giảm, lùi về sát mức 3,300 USD/ounce, phản ánh đà điều chỉnh sau chuỗi tăng trước đó.

18:30 (6 giờ 30 tối) – Chủ tịch Fed New York, ông John Williams, có mặt tại Basel, Thụy Sĩ. Ông điều phối một phiên thảo luận với phần phát biểu chính của Giáo sư Carmen Reinhart tại Hội nghị thường niên lần thứ 24 của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS).

20:15 (8 giờ 15 tối) – Chủ tịch Fed Cleveland, bà Beth Hammack, và Thống đốc Fed, bà Lisa Cook, tham gia một phiên thảo luận trong chương trình “Fed Listens” về thị trường lao động, lạm phát và lãi suất, tại Hội nghị chính sách “Xây dựng cộng đồng vững mạnh và bền vững” năm 2025 do Fed Cleveland tổ chức.

Một phóng viên của Axios đưa tin:

• Ba quan chức cấp cao của Israel, những người nắm rõ thông tin tình báo về chương trình hạt nhân của Iran, nói rằng kho dự trữ Uranium Làm giàu Cao (HEU) đang ở trong các đường hầm ngầm tại Fordow và Isfahan, và đã "bị niêm phong" khỏi thế giới bên ngoài do các cơ sở hạt nhân đã bị ném bom.

• Các quan chức Israel tin rằng họ sẽ phát hiện bất kỳ nỗ lực nào của Iran nhằm thu hồi số HEU này.

• Lợi nhuận ngành công nghiệp Trung Quốc giai đoạn tháng 1 - 5 năm 2025: giảm 1.1% so với cùng kỳ (kỳ trước: tăng 1.4%)
• Lợi nhuận ngành công nghiệp Trung Quốc tháng 5 giảm 9.1% so với cùng k

Sự sụt giảm mạnh lợi nhuận của các công ty công nghiệp Trung Quốc trong tháng 5 diễn ra trong bối cảnh nền kinh tế tiếp tục suy yếu, đang phải vật lộn với thuế quan cao của Mỹ và áp lực giảm phát dai dẳng.

• Chỉ số niềm tin người tiêu dùng ANZ-Roy Morgan tăng 6 điểm lên 98.8 trong tháng 6
• Kỳ vọng lạm phát đã tăng 0.3 điểm lên 4.9%, mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2023. Điều này có thể liên quan nhiều đến lạm phát giá lương thực, vốn đang ở mức 4.4%.

PBoC thiết lập tỷ giá tham chiếu USD/CNY ở mức 7.1627 (Trước đó: 7.1671)

Chứng khoán Mỹ tiếp tục kết phiên trong sắc xanh, trong khi đồng USD giảm xuống mức thấp nhất trong hơn ba năm trong bối cảnh thị trường ngày càng lo ngại về sự độc lập của Fed.

Các chỉ số chính của Phố Wall tăng điểm, với chỉ số S&P 500 và Nasdaq Composite tiếp cận mức đỉnh mọi thời đại. Đà tăng của cổ phiếu công nghệ nói chung và ngành bán dẫn nói riêng góp phần dẫn dắt thị trường

• Dow Jones tăng 0.94%
• S&P 500 +0.80%
• Nasdaq Composite +0.97%

Một báo cáo của Wall Street Journal cho biết Tổng thống Donald Trump - người đã thúc giục Fed cắt giảm lãi suất mạnh tay hơn - đang cân nhắc ý tưởng lựa chọn người thay thế Chủ tịch Jerome Powell trong vài tháng tới, trước khi nhiệm kỳ của ông kết thúc vào tháng 5 năm sau.

Ông Powell vừa kết thúc hai ngày điều trần trước Quốc hội Hoa Kỳ, với phát ngôn nổi bật nhất rằng ngân hàng trung ương sẽ cẩn thận trong việc xem xét cắt giảm lãi suất thêm vì họ dự kiến thuế quan của ông Trump sẽ khiến giá cả tăng lên vào mùa hè này.

Việc ông Trump bổ nhiệm người kế nhiệm cho ông Powell trước thời hạn có thể sẽ làm lung lay niềm tin của nhà đầu tư vào sự độc lập của ngân hàng trung ương, điều này đang góp phần vào sự suy yếu của đồng USD

Chỉ số DXY, hiện đang ở mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2022 sau đà giảm trong năm nay. Nếu đà giảm của đồng bạc xanh được giữ cho đến cuối tháng, đây sẽ là mức giảm lớn nhất trong nửa đầu năm kể từ khi bắt đầu kỷ nguyên tỷ giá hối đoái thả nổi tự do vào đầu những năm 1970. Đồng EUR hiện đang ở mức mạnh nhất so với đồng USD kể từ tháng 9 năm 2021 và các cuộc đàm phán về thuế quan thương mại với Washington sắp diễn ra vào tuần tới, trước thời hạn toàn cầu ngày 9 tháng 7 do ông Trump áp đặt. Đồng bạc xanh cũng mất giá mạnh so với đồng CHF, khi USD/CHF chạm ngưỡng đáy gần 15 năm.

• Chỉ số DXY: -0.37%
• EURUSD: +0.36%
• GBPUSD: +0.47%
• AUDUSD: +0.50%
• NZDUSD: +0.29%
• USDJPY: -0.56%
• USDCAD: -0.62%
• USDCHF: -0.57%

Lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm của Hoa Kỳ giảm 4.5 điểm cơ bản xuống 4.248%, rơi xuống mức thấp nhất trong bảy tuần. Lợi suất trái phiếu kho bạc 2 năm của Hoa Kỳ, thường diễn biến cùng chiều với kỳ vọng lãi suất, đã giảm 5.8 điểm cơ bản xuống 3.721%, mức thấp nhất kể từ ngày 2 tháng 5. Các nhà giao dịch hiện đang định giá gần 25% khả năng Fed cắt giảm lãi suất trong cuộc họp cuối tháng 7, so với 12.5% vào tuần trước, theo công cụ FedWatch của CME.

Giá dầu đang trên đà tăng phiên thứ hai liên tiếp sau đợt sụt giảm mạnh sau thỏa thuận ngừng bắn do ông Trump làm trung gian vào đầu tuần này giữa Israel và Iran. Ông Trump cũng đã công bố kế hoạch tổ chức các cuộc đàm phán với Iran vào tuần tới để tìm kiếm cam kết từ Tehran về việc hạn chế tham vọng hạt nhân của mình. Hợp đồng tương lai dầu thô Brent chốt phiên tăng 0.07% lên 67.73 USD/thùng. Dầu thô WTI của Mỹ tăng 0.49% lên 65.24 USD/thùng.

Giá vàng tăng khi đồng USD mất giá. Hợp đồng vàng tương lai của Mỹ chốt phiên cao hơn 0.2% ở mức 3,348 USD. Giá vàng giao ngay ít thay đổi ở mức 3,330.20 USD/ounce.

Tổng quan các nhóm ngành

Bản đồ nhiệt thị trường chứng khoán hôm nay cho thấy một bức tranh năng động, với ngành công nghệ dẫn đầu. Ngành bán dẫn tỏa sáng, dẫn đầu bởi Nvidia (NVDA) tăng 1.53% và Broadcom (AVGO) tăng 1.76%. Các công ty khác như AMD và Qualcomm (QCOM) cũng cho thấy đà tăng tích cực. Trong khi đó, ngành y tế đối mặt với thách thức, với các công ty lớn Abbott Laboratories (ABT) và Johnson & Johnson (JNJ) lần lượt giảm 1.59% và 0.14%. Ngành điện tử tiêu dùng, dẫn đầu bởi Apple (AAPL), ghi nhận mức giảm nhẹ 0.77%.

Tâm lý thị trường chủ đạo là lạc quan, được thúc đẩy bởi sự lạc quan trong lĩnh vực công nghệ và dịch vụ truyền thông. Các nhà đầu tư thể hiện sự tin tưởng vào các gã khổng lồ truyền thông như Meta (META) và Netflix (NFLX), lần lượt tăng 1.69% và 1.28%, cho thấy niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư vào các xu hướng chuyển đổi số. 

Tâm lý thị trường chủ đạo hiện tại là lạc quan, được thúc đẩy bởi sự lạc quan trong các lĩnh vực công nghệ và dịch vụ truyền thông. Các nhà đầu tư thể hiện sự tin tưởng vào các gã khổng lồ truyền thông như Meta (META) và Netflix (NFLX), với mức tăng lần lượt là 1.69% và 1.28%,) tăng 1.55%, trong khi Visa (V) giảm nhẹ 0.25%. Ngành bất động sản đối mặt với áp lực khi các công ty hàng đầu như Simon Property Group (SPG) giảm 0.45%.

Đối với chỉ số S&P, mức cao nhất mọi thời đại đạt được vào tháng 2 là 6,147.43. Mức giá cao nhất hôm nay đạt 6,117.36. Đối với chỉ số NASDAQ, mức giá cao nhất mọi thời đại của nó đã đạt được vào tháng 12 năm 2024 là 20,204.58. Mức giá cao nhất hôm nay đạt 20,074.33.

• Chỉ số công nghiệp Dow Jones tăng 248 điểm, tương đương 0.57%, lên 43,229.98
• Chỉ số S&P tăng 25.58 điểm, tương đương 0.42%, lên 6,117.67
• Chỉ số NASDAQ tăng 60 điểm, tương đương 0.30%

• Thị trường lao động Mỹ vững vàng. Không có dấu hiệu suy yếu mà cho thấy đang chậm lại.
• Lạm phát có thể chỉ là nhất thời và không thành hiện thực, hoặc chỉ có tác động nhỏ.
• Mùa thu có vẻ là thời điểm hứa hẹn cho việc cắt giảm lãi suất.
• Thuế quan sẽ thúc đẩy lạm phát nhưng tác động này sẽ tiêu tan.
• Các doanh nghiệp lạc quan một cách thận trọng.
• Rất tập trung vào việc đưa lạm phát trở lại mức 2%.

Hiện Fed đang có những tranh luận nội bộ, với phe dovish cho rằng có khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 7. Tuy nhiên, bà Daly không thuộc nhóm này.

Quyết định lãi suất tháng 7 sẽ được đưa ra vào ngày 30/07. Điều này cho phép Fed có thời gian xem xét dữ liệu CPI và PPI sẽ được công bố vào ngày 15 và 16 tháng 7.

Dữ liệu PCE gần đây nhất sẽ được công bố vào ngày mai tại Mỹ. Dữ liệu PCE tiếp theo sẽ được công bố vào ngày 31 tháng 7, tức là SAU cuộc họp ngày 30 tháng 7. Tuy nhiên, các mô hình dự báo hiện tại khá tốt trong việc ước tính dữ liệu PCE từ CPI và PPI. Do đó, nếu dữ liệu cho thấy tác động của thuế quan chưa xuất hiện, Fed sẽ phải đối mặt với một quyết định quan trọng tại cuộc họp tháng 7.

Ngày mai, PCE tháng 5 dự báo cho thấy mức tăng khiêm tốn 0.1% so với tháng trước và 2.6% so với cùng kỳ năm ngoái.

Chủ tịch Fed Powell đã phát biểu trong phiên điều trần rằng ông kỳ vọng sẽ thấy tác động của thuế quan trong dữ liệu tháng 6, tháng 7 và tháng 8. Tuy nhiên, đến cuộc họp tháng 7, dữ liệu duy nhất có được sẽ là của tháng 6, điều này có thể làm tình hình trở nên phức tạp hơn – ngay cả khi tác động chưa thực sự rõ rệt.

Tất nhiên vẫn còn các quyết định về thuế quan đã bị hoãn lại. Với căng thẳng địa chính trị dịu đi, Mỹ sẽ tìm kiếm các thỏa thuận thương mại để ngăn chặn việc tái áp đặt các mức thuế đã bị trì hoãn.

• GDP quý 1 giảm 0.5% so với quý trước (Dự báo) -0.2%.

• Dữ liệu Doanh số chính thức tăng 3.3%, cao hơn một chút so với ước tính là +3.2%.

• Chi tiêu tiêu dùng chỉ tăng 0.5%, thấp hơn đáng kể so với ước tính

Đồng USD giảm mạnh sau dữ liệu trên

• Các biến động trên thị trường ngoại hối thời gian qua không còn phản ánh kỳ vọng về chính sách lãi suất như trước đây.
• Nhà đầu tư đang xem xét lại các vị thế, trong bối cảnh nhiều bất định về những thay đổi cơ cấu trong nền kinh tế toàn cầu.
• Ông lưu ý rằng kể từ tháng 4, các cặp tiền tệ lớn (major FX pairs) đã tách rời khỏi chênh lệch lãi suất – điều từng là yếu tố chính dẫn dắt tỷ giá.

Hiện vẫn chưa rõ đây là một xu hướng mới mang tính dài hạn, hay chỉ là diễn biến tạm thời trong ngắn hạn do thị trường bị ảnh hưởng bởi yếu tố địa chính trị và dòng vốn điều chỉnh nhanh.

• Ông Bailey nhấn mạnh rằng việc cắt giảm lãi suất, nếu có, nên được thực hiện một cách "dần dần và cẩn trọng", nhằm tránh rủi ro lạm phát quay trở lại.
• Chính sách tiền tệ vẫn cần duy trì ở mức "hạn chế" đủ lâu, cho đến khi các rủi ro khiến lạm phát không thể duy trì ở mức mục tiêu 2% được loại bỏ thêm nữa.

• Thị trường vẫn giữ được sự bình tĩnh một cách đáng ngạc nhiên trong những ngày gần đây, bất chấp những biến động địa chính trị.
• Một số nhà quan sát thậm chí cho rằng đồng euro có thể mở rộng vai trò toàn cầu nếu EU tiếp tục đẩy mạnh cải cách kinh tế và tài khóa.

Không rõ họ đã cập nhật thông tin chưa, vì xung đột giữa Israel và Iran hiện tại cơ bản đã hạ nhiệt.

Theo Reuters, đàm phán thương mại giữa Mỹ và Ấn Độ đã vấp phải trở ngại lớn, liên quan đến mức thuế nhập khẩu đối với linh kiện ô tô, thép và hàng nông sản. Ấn Độ từng được xem là đối tác có khả năng đạt được thỏa thuận thương mại với Mỹ cao nhất, nhưng tình hình hiện tại cho thấy mọi thứ không diễn ra như kỳ vọng.

Ấn Độ đang yêu cầu Mỹ rút lại mức thuế đáp trả 26%, hiện đang được áp tạm thời ở mức 10% cho đến hạn chót ngày 9/7. Ngoài ra, New Delhi cũng đang tìm kiếm nhượng bộ từ phía Washington trong lĩnh vực thép và linh kiện ô tô.

Dù đàm phán gặp khó khăn, nhiều nhà phân tích vẫn cho rằng mức thuế 10% có thể trở thành "mức sàn" cho tất cả các bên. Các nhượng bộ nhỏ hơn về quy định hoặc tiếp cận thị trường có khả năng sẽ được trao đổi để đạt được một thỏa thuận mang tính cân bằng hơn.

Hạn chót ngày 9/7 được cho là mang tính biểu tượng, vì các quan chức Mỹ đã ngầm xác nhận rằng thời hạn này có thể được gia hạn để tiếp tục đàm phán.

Văn phòng Thống kê Quốc gia Anh tiếp tục gặp khó khăn trong việc cung cấp dữ liệu chính xác về thị trường lao động, lạm phát và thương mại, hơn một năm trôi qua mà vấn đề vẫn chưa được giải quyết triệt để.

Từ tháng 7/2024, ONS đã thừa nhận còn nhiều lỗi trong quá trình "chuyển đổi phương pháp thống kê dữ liệu lao động", gây ra sai lệch đáng kể. Mới nhất, dữ liệu lạm phát tháng 4 cũng gặp sai sót, làm dấy lên lo ngại về độ tin cậy của các con số kinh tế vĩ mô mà ngân hàng trung ương và chính phủ dựa vào.

Theo Reuters, một ủy ban được thành lập để đánh giá lại hoạt động của ONS sẽ đề xuất tách chức vụ lãnh đạo hiện tại thành hai vai trò riêng biệt: Một vị trí tiếp tục phụ trách thống kê chuyên môn và một vị trí mới dành riêng cho việc giám sát hoạt động vận hành của ONS, sẽ do một quan chức cấp cao của chính phủ đảm nhiệm.

BoE cũng đã công khai chỉ trích ONS từ năm ngoái, cho rằng dữ liệu thiếu chính xác khiến công tác hoạch định chính sách trở nên khó khăn hơn, nhất là trong bối cảnh lạm phát và tăng trưởng biến động mạnh.