Scott Bessent đã được Trump bổ nhiệm làm Bộ trưởng Tài chính Mỹ. Trong cuộc phỏng vấn đầu tiên sau khi được chọn, Bessent cho biết:

• Sẽ thực hiện cắt giảm thuế ngay sau khi bắt đầu nhiệm kì
• Loại bỏ thuế đối với tiền bo, phúc lợi an sinh xã hội và tiền làm thêm giờ
• Ban hành thuế quan và cắt giảm chi tiêu cũng sẽ là trọng tâm
• Sẽ duy trì vị thế của USD là đồng tiền dự trữ của thế giới.

Vào thứ sáu tuần trước, UBS cho biết giá vàng sẽ đạt 2,900 USD/oz vào cuối năm 2025.

Các nhà phân tích cho biết:

• Vàng là tài sản trú ẩn an toàn được ưa chuộng trong bối cảnh rủi ro địa chính trị leo thang.
• Đà tăng của USD sẽ hạ nhiệt trong thời gian tới

Cập nhật giá vàng - khởi đầu tuần mới không ổn định:

Thị trường chứng khoán Châu Á - Thái Bình Dương tăng vào thứ Hai, với các nhà đầu tư đang chờ đợi một loạt dữ liệu kinh tế trong tuần này bao gồm dữ liệu công nghiệp của Trung Quốc và số liệu GDP quý 3 của Ấn Độ.

Singapore sẽ công bố số liệu lạm phát của tháng 10 vào cuối ngày. Các nhà kinh tế được Reuters thăm dò dự kiến ​​tỷ lệ lạm phát tổng thể ở mức 1.8%, giảm so với mức 2% của tháng trước. Nếu dự báo này là đúng, đây sẽ là tỷ lệ lạm phát thấp nhất của Singapore kể từ tháng 3 năm 2021.

Các dữ liệu kinh tế khác trong tuần này bao gồm quyết định về lãi suất của NHTW Hàn Quốc dự kiến ​​vào thứ Tư.

Số liệu lạm phát tháng 10 từ Úc cũng được công bố vào thứ Tư và số liệu lạm phát tháng 11 từ thủ đô Tokyo của Nhật Bản sẽ được công bố vào thứ Sáu. Số liệu lạm phát của Tokyo được coi rộng rãi là chỉ báo hàng đầu về xu hướng trên toàn quốc.

Cập nhật chỉ số chứng khoán:

Giá vàng điều chỉnh mạnh xuống dưới 2,700 USD/oz từ mức đỉnh trong gần hai tuần tại 2,721 USD/oz vào đầu ngày thứ Hai. USD giảm từ mức đỉnh trong hai năm cùng với lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ giảm cùng với khẩu vị rủi ro được cải thiện trong bối cảnh có khả năng ngừng bắn giữa Israel và Lebanon cũng làm giảm giá kim loại trú ẩn an toàn. 

"Đây thực sự là một yếu tố địa chính trị quan trọng tác động đến thị trường vàng trong vài ngày qua - căng thẳng gia tăng giữa Ukraine và Nga có lẽ là yếu tố đáng chú ý nhất", David Meger, giám đốc bộ phận giao dịch kim loại tại High Ridge Futures, lưu ý.

Mặt khác, một số quan chức của Fed vẫn thận trọng về việc cắt giảm lãi suất, điều này có thể hạn chế đà tăng của Vàng. Thị trường đang điều chỉnh kỳ vọng của mình về việc cắt giảm lãi suất của Fed vào năm tới vì lạm phát đang trở thành mối lo ngại lớn hơn. Lãi suất cao hơn làm giảm sức hấp dẫn của vàng. Theo Công cụ FedWatch của CME, các nhà giao dịch tương lai hiện đang định giá 50.9% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 bps, giảm so với mức khoảng 69.5% của một tháng trước. 

Doanh số bán lẻ trong quý 3 tại New Zealand dự kiến ​​sẽ giảm và mặc dù vậy, mức giảm không nhiều như mong đợi.

• Doanh số bán lẻ quý 3 -0.1% q/q, dự kiến ​​-0.5%, trước đó -1.2%
• Doanh số bán lẻ quý 3 -2.5% y/y, trước đó -3.6%

Dữ liệu thương mại tháng 10 cũng đã được công bố:

• là CIO của Soros Fund Management
• người sáng lập Key Square Capital Management, một quỹ đầu cơ
• đã tham gia phong trào MAGA sau khi làm việc cho Soros
• đã quyên góp cho chiến dịch tranh cử tổng thống của Trump, cũng đã quyên góp cho đảng Dân chủ 
• đã tư vấn cho Trump về chính sách kinh tế

Về chính sách của mình, ông được cho là người ủng hộ thuế quan, mặc dù không ở mức độ và tốc độ mà Trump mong muốn. Ông có thể phải thích nghi với quan điểm của Trump khi ông là người được chọn.

• Dự kiến: 7.2257
• Giá đóng cửa trước đó: 7.2478
• PBOC bơm 900 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 2.0%
• 1445 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay.
• Một khoản rút ròng tương đương 550 tỷ nhân dân tệ được thông qua trong hoạt động thị trường mở trong ngày

• EUR/USD 1.0476
• USD/JPY 154.09
• GBP/USD 1.2586
• USD/CHF 0.8925
• USD/CAD 1.3959
• AUD/USD 0.6536
• NZD/USD 0.5858

Phố Wall đóng cửa cao hơn vào thứ Sáu, với cả ba chỉ số chính đều ghi nhận mức tăng trong tuần, khi các nhà đầu tư đánh giá dữ liệu chỉ ra hoạt động kinh tế mạnh mẽ tại Hoa Kỳ. Chỉ số Dow Jones tăng 426.16 điểm lên 44,296.51, S&P 500 tăng 20.63 điểm lên 5,969.34 và Nasdaq Composite tăng 31.23 điểm lên 19,003.65. Chỉ số PMI Sản xuất sơ bộ phù hợp với kỳ vọng đã giúp cải thiện tâm lý các nhà đầu tư. Cổ phiếu ngành công nghiệp, cổ phiếu có hiệu suất tốt nhất S&P 500, tăng 1.36% và là cổ phiếu dẫn đầu thị trường. Trái ngược với công nhiệp, công nghệ là nhóm cổ phiếu có hiệu suất kém nhất. Cổ phiếu Nvidia, một trong những công ty công nghệ lớn nhất thế giới, đã giảm 3.2% sau khi nhà sản xuất chip AI này báo cáo kết quả kinh doanh quý khả quan nhưng đưa ra dự báo doanh số ảm đạm. Trong tuần, S&P 500 tăng 1.68%, Nasdaq tăng 1.73% và Dow Jones tăng 1.96%. Các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho chương trình nghị sự của Trump sau khi ông nhậm chức vào tháng 1, dự kiến ​​sẽ bao gồm thuế quan, cắt giảm thuế và bãi bỏ quy định. Trump đã đề cử các quan chức cấp cao trong chính quyền của mình và thị trường đang chờ đợi sự lựa chọn của ông cho vị trí Bộ trưởng Tài chính.

• Dow Jones +0.97%
• S&P 500 +0.35%
• Nasdaq +0.16%

Trên thị trường FX, CHF yếu nhất, CAD mạnh nhất trong nhóm tiền tệ chính. Chỉ số PMI Tổng hợp sơ bộ của Eurozone đã giảm xuống mức thấp nhất trong 10 tháng ở 48.1 vào tháng 11, thấp hơn 50, mức đánh dấu ranh giới giữa mở rộng và sự thu hẹp. Ngược lại, chỉ số PMI Tổng hợp sơ bộ của Hoa Kỳ tăng lên 55.3 trong tháng này, mức đỉnh kể từ tháng 4 năm 2022, sau khi đạt 54.1 vào tháng 10, với lĩnh vực dịch vụ chứng tỏ là lĩnh vực tăng trưởng chính. Chỉ số DXY tăng 0.5% lên 107.53, trong khi EUR/USD giảm 0.56% xuống còn 1.0414, mức thấp nhất kể từ ngày 30 tháng 11 năm 2022. USD đang trên đà tăng trưởng trong tuần thứ ba liên tiếp. Các nhà đầu tư đã giảm kỳ vọng về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed gần đây, hiện đang định giá 56.2% khả năng Fed sẽ cắt giảm 25 bps tại cuộc họp tháng 12, giảm so với mức 69.5% của một tháng trước, theo Công cụ FedWatch của CME. USD/JPY tăng 0.15% lên 154.74. Đồng yên đã suy yếu xuống mức thấp nhất lần đầu tiên kể từ tháng 7, làm dấy lên khả năng chính quyền Nhật Bản có thể lại can thiệp để củng cố đồng tiền này. Lạm phát cơ bản của Nhật Bản ở mức 2.3% vào tháng 10, gây áp lực tăng lãi suất lên BoJ. Một nửa số nhà kinh tế trong cuộc thăm dò của Reuters tin rằng BoJ sẽ tăng lãi suất vào tháng 12, một phần là do lo ngại về việc đồng yên mất giá trong bối cảnh nền kinh tế đang cải thiện.

• Chỉ số DXY +0.43% 
• EURUSD -0.57% 
• GBPUSD -0.52% 
• AUDUSD -0.22%
• NZDUSD -0.40%
• USDJPY +0.11% 
• USDCHF +0.77%
• USDCAD -0.02%

Giá vàng đã vượt ngưỡng 2,700 USD/oz lần đầu tiên sau hơn hai tuần vào thứ Sáu, trên đà đạt mức tăng mạnh nhất trong gần hai năm, khi nhu cầu trú ẩn an toàn vượt trội hơn sức mạnh của USD. Vàng tăng 1.5% lên 2,709.24 USD/oz, đánh dấu mức đỉnh kể từ ngày 6 tháng 11. Alex Ebkarian, giám đốc điều hành tại Allegiance Gold cho biết: "Sự leo thang trong xung đột Nga-Ukraine có vẻ như đang mở rộng thành chiến tranh Nga-Hoa Kỳ và điều đó chắc chắn đang thúc đẩy sức hấp dẫn của nơi trú ẩn an toàn trong ngắn hạn". Vàng thỏi đã tăng hơn 5.7% trong tuần này, chuẩn bị cho hiệu suất hàng tuần tốt nhất kể từ tháng 3 năm 2023, khi một làn sóng khủng hoảng ngân hàng làm chao đảo thị trường toàn cầu và thúc đẩy nhu cầu đối với các tài sản an toàn hơn. Sự tăng giá của vàng trong tuần này được thúc đẩy bởi cuộc khủng hoảng Nga-Ukraine đang leo thang, nâng giá lên hơn 170 USD từ mức thấp nhất trong hai tháng tại 2,536.71 USD/oz vào thứ Năm tuần trước. Lợi suất TPCP giảm nhẹ vào thứ Sáu khi các nhà đầu tư cân nhắc dữ liệu PMI sơ bộ. Lợi suất 10y ở mức 4.412%, giảm khoảng 2 bps. Lợi suất 2y được giao dịch lần cuối ở mức 4.377% sau khi tăng gần 3 bps. Giá dầu tăng vào thứ Sáu, ghi nhận mức tăng hàng tuần hơn 5%, khi chiến tranh Ukraine leo thang và lượng nhập khẩu của Trung Quốc dự kiến ​​sẽ tăng vào tháng 11. Tổng thống Putin cho biết hôm thứ Năm rằng Nga đã bắn một tên lửa đạn đạo vào Ukraine và cảnh báo về một cuộc xung đột toàn cầu, làm gia tăng nguy cơ gián đoạn nguồn cung dầu của một trong những nhà sản xuất lớn nhất thế giới. Ukraine đã sử dụng máy bay không người lái để nhắm vào cơ sở hạ tầng dầu mỏ của Nga, chẳng hạn như vào tháng 6, khi họ sử dụng máy bay không người lái tấn công tầm xa để tấn công bốn nhà máy lọc dầu của Nga. Dầu thô WTI tăng 1.04 USD lên 71.12 USD/thùng.

Vào phiên thứ Sáu, chỉ số Dow Jones đã tăng 270 điểm, tương đương 0.6%. S&P 500 tăng 0.2%, trong khi Nasdaq gần như đứng yên, chịu ảnh hưởng từ việc Nvidia và Alphabet giảm hơn 1%. Cả ba chỉ số chính đều được dự báo sẽ kết thúc tuần với mức tăng trên 1%, cải thiện so với tuần trước khi đà tăng sau bầu cử chậm lại.

Ông Saira Malik, Giám đốc Đầu tư của Nuveen, nhận định thị trường đang tìm lại đà tăng do hai nguyên nhân: sự phục hồi sau "cơn say" bầu cử và phản ứng với kết quả kinh doanh của Nvidia. Cổ phiếu Gap tăng hơn 8% sau khi vượt dự báo lợi nhuận và nâng hướng doanh thu năm. Ngược lại, Intuit giảm gần 4% bất chấp việc báo cáo quý vượt kỳ vọng. Chỉ số Russell 2000 cho các công ty vốn nhỏ cũng có tuần tăng ấn tượng, dự kiến tăng trên 3%.

Nhà đầu tư đang theo dõi sát sao đà tăng của Bitcoin khi tiến gần mốc 100,000 USD. Hiện tại, Bitcoin đang giao dịch tại vùng giá 98,000 USD. Hoạt động sản xuất Mỹ tốt hơn dự báo, chỉ số DXY hiện đang ở mức 107.534, khi đồng USD hướng tới tuần tăng thứ 8 liên tiếp - chuỗi tăng dài nhất trong năm. Giá vàng đã tăng trên 1%, đạt đỉnh hai tuần trên mức 2,700 USD/oz do căng thẳng Nga-Ukraine gia tăng sau đà lao dốc trước đó. Giá dầu ổn định, hướng tới mức tăng tuần 5% cùng với diễn biến xung đột Ukraine và dự báo nhập khẩu của Trung Quốc tăng. Hợp đồng tương lai dầu Brent tăng 0.3 USD, chạm mốc 74.55 USD/thùng. Trong khi đó, hợp đồng tương lai dầu WTI tăng 0.5 USD, vượt mức 70 USD/thùng.            

Các số liệu mới nhất về niềm tin tiêu dùng và lạm phát của Mỹ cho thấy:

• Chỉ số niềm tin tiêu dùng sơ bộ: 71.8 (Trước đó: 73.0; Dự kiến: 73.7)
• Kỳ vọng kinh tế: 76.9 điểm (Trước đó: 74.1; Dự kiến: 78.5)
• Điều kiện kinh tế hiện tại: 63.9 (Trước đó: 64.9; Dự kiến 64.4)
• Lạm phát 1 năm ở mức 2.6%, là mức thấp nhất kể từ tháng 12/2022 (Dự báo: 2.6%)
• Lạm phát 5 năm là 3.2%, cao nhất kể từ tháng 6/2008 (Dự báo: 3.1%)

Mặc dù các số liệu yếu hơn so với dự báo sơ bộ, nhưng vẫn có sự cải thiện so với tháng trước. 

Theo nhận định của Chris Williamson, Kinh tế & Kinh doanh trưởng tại S&P Global Market Intelligence: 

• Các doanh nghiệp đang ghi nhận sự lạc quan nhất trong vòng 2.5 năm qua về triển vọng trong năm tới. Khả năng lãi suất sẽ giảm và chính quyền mới có xu hướng thân thiện với doanh nghiệp đã thổi luồng gió mới vào niềm tin kinh tế, góp phần thúc đẩy sản xuất và các đơn hàng tăng trưởng.
• Số liệu PMI cho thấy tăng trưởng kinh tế đang tăng tốc ở quý IV, đồng thời áp lực lạm phát đang hạ nhiệt. Khảo sát cho thấy mức tăng giá hàng hóa và dịch vụ chỉ ở mức nhẹ, dự báo lạm phát tiêu dùng sẽ nằm dưới mục tiêu 2% của Fed.
• Tuy nhiên, vẫn tồn tại lo ngại về việc tăng trưởng phụ thuộc phần lớn vào lĩnh vực dịch vụ, trong khi sản xuất công nghiệp đang suy giảm mạnh mẽ. Triển vọng bảo hộ thương mại và thuế quan đã phần nào nâng đỡ niềm tin trong lĩnh vực sản xuất, thể hiện qua việc tuyển dụng lao động tại các nhà máy đang có xu hướng tăng.
• Các nhà máy đang đẩy mạnh thu mua nguyên liệu nhập khẩu để đón đầu các chính sách thuế quan. Điều này đã gây áp lực lên chuỗi cung ứng ở mức chưa từng có trong hơn hai năm qua. Theo cảnh báo, nếu áp lực lên chuỗi cung ứng tiếp tục, nguy cơ giá cả sẽ tăng khi cung không đáp ứng đủ nhu cầu.

Theo công bố của S&P Global: 
Dữ liệu PMI sản xuất sơ bộ Hoa Kỳ: 48.8 (Trước đó: 48.5; Dự kiến: 48.8)
Dữ liệu PMI dịch vụ sơ bộ Hoa Kỳ: 57.0 (Trước đó: 55.0; Dự kiến: 55.2). Dữ liệu này được ghi nhận tích cực nhất kể từ tháng 3/2022. 
Dữ liệu PMI tổng thể sơ bộ Hoa Kỳ: 55.3 (Trước đó: 54.1)

Vào thứ Sáu, điện Kremlin khẳng định vụ không kích tại Ukraine bằng tên lửa đạn đạo siêu thanh là thông điệp về việc Nga sẽ trả đũa mạnh mẽ trước bất kỳ hành động "liều lĩnh" nào ủng hộ Ukraine.

Theo người phát ngôn Điện Kremlin Dmitry Peskov cho biết, Tổng thống Vladimir Putin tuyên bố Moscow đã phóng tên lửa mới mang tên Oreshnik (hay còn gọi là Cây Hạt Dẻ) vào một cơ sở quân sự của Ukraine, như một phản ứng trước việc Kyiv sử dụng tên lửa do Mỹ và Anh sản xuất để tấn công Nga sau khi nhận được sự cho phép từ Hoa Kỳ.

"Những quyết định và hành động liều lĩnh của các quốc gia phương Tây khi sản xuất tên lửa, cung cấp chúng cho Ukraine, và sau đó tham gia các cuộc tấn công vào lãnh thổ Nga sẽ không thể không nhận đáp trả từ phía Nga," Peskov nói với các phóng viên.

Ông nhấn mạnh: "Nga đã thể hiện rõ ràng về tiềm năng quân sự, và kế hoạch về các hành động trả đũa đã được vạch ra rất rõ ràng."

Moscow cho rằng động thái Ukraine phóng tên lửa ATACMS và Storm Shadow vào Nga là khẳng định về sự can thiệp trực tiếp của Mỹ và Anh vào cuộc chiến. Nga khẳng định dữ liệu mục tiêu vệ tinh và việc lập trình đường bay của tên lửa phải do nhân viên quân sự NATO thực hiện vì Kyiv không có năng lực này.

Tổng thống Putin cho biết Moscow đã tấn công vào một doanh nghiệp tên lửa và quốc phòng tại thành phố Dnipro của Ukraine, nơi đặt trụ sở công ty tên lửa và vũ trụ Pivdenmash.

Theo Bộ Quốc phòng Nga ngày thứ Sáu, tất cả đầu đạn của tên lửa đều trúng mục tiêu. Họ ca ngợi đây là lần sử dụng thành công đầu tiên tên lửa đạn đạo tầm trung siêu thanh với đầu đạn thông thường trong chiến đấu.

Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskiy cho rằng việc Nga sử dụng tên lửa mới này là đã đẩy xung đột địa chính trị này "lên một nấc thang mới" và kêu gọi lên án mạnh mẽ trên toàn thế giới.

Theo ông Joachim Nagel, thành viên hội đồng thống đốc ECB nhấn mạnh:

• Dữ liệu PMI đã xác nhận nền kinh tế Đức đang trong tình trạng trì trệ, và nền kinh tế giai đoạn đầu năm tới khá phức tạp.
• Ông cho rằng cần phải chờ các dự báo tiếp theo trước khi thảo luận về việc điều chỉnh lãi suất. 
• Tuy nhiên, Nagel vẫn khẳng định ECB đang đi đúng hướng trong lộ trình lãi suất.

Joachim Nagel được cho là ủng hộ chính sách hawkish. 

Sau các số liệu kinh tế yếu kém gần đây, ông François Villeroy de Galhau, thành viên hội đồng thống đốc ECB, đã có những nhận định đáng chú ý:

• ECB đang thực hiện thành công "hạ cánh mềm" cho nền kinh tế châu Âu.
• Hiện tại, NHTW không còn ở thế bị động trước các diễn biến thị trường.   
• Tuy nhiên, ECB sẽ theo dõi sát sao rủi ro về tốc độ lạm phát suy yếu mạnh mẽ, và cố gắng duy trì nền kinh tế tránh khỏi trạng thái suy thoái. 
• Nền kinh tế khu vực vẫn còn dư địa cho khả năng phục hồi tăng trưởng.