Giá đóng cửa trước đó: 7.3327 

PBOC bơm 24.8 tỷ nhân dân tệ thông qua các hợp đồng reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.5%.            

Singapore vừa chính thức gia nhập danh sách các quốc gia như Mỹ, Pháp, Đài Loan và một số nước khác trong việc hạn chế truy cập vào Polymarket – nền tảng phi tập trung dựa trên blockchain dành cho các thị trường thông tin.

Polymarket cho phép người dùng giao dịch dựa trên kết quả của các sự kiện thực tế, từ chính trị, thể thao, tài chính đến các vấn đề toàn cầu, thông qua việc mua bán cổ phần của các kết quả dự đoán. Tuy nhiên, Singapore đã đặt dấu chấm hết cho Polymarket tại quốc gia này. 

Trên trang chủ Polymarket trên mạng xã hội X, một thông báo từ GRA cho biết nền tảng này bị coi là bất hợp pháp tại Singapore. Người vi phạm có thể đối mặt với khoản phạt lên tới 10,000 đô la Singapore, 6 tháng tù giam, hoặc cả hai.

Thông báo cũng nhấn mạnh rằng Singapore Pools – một công ty xổ số thuộc sở hữu nhà nước và là nhà cung cấp dịch vụ cờ bạc trực tuyến duy nhất được cấp phép tại quốc gia này – là đơn vị duy nhất được phép hoạt động trong lĩnh vực này.

Ủy ban Ngoại hối Trung Quốc (CFXC) vừa tổ chức một cuộc họp quan trọng tại Bắc Kinh dưới sự chỉ đạo của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC). Những cuộc họp như thế này thường tập trung thảo luận các vấn đề quan trọng liên quan đến chính sách ngoại hối và sự ổn định của thị trường.

Các nội dung chính được thảo luận trong cuộc họp:

• Cam kết giữ tỷ giá hối đoái của đồng CNY ổn định và ở mức cân bằng.
• Tăng cường khả năng chống chịu và củng cố sức mạnh của thị trường ngoại hối.
• Công bố các biện pháp nhằm điều chỉnh các hoạt động thị trường mang tính chu kỳ, xử lý các hành vi làm rối loạn trật tự thị trường.
• Ngăn chặn rủi ro tỷ giá vượt mức, góp phần đảm bảo ổn định kinh tế vĩ mô.
   

Hôm nay là ngày nghỉ lễ của Nhật Bản. Thị trường sẽ quay trở lại hoạt động vào thứ Ba. Lịch kinh tế hôm nay cũng không có nhiều điều đáng chú ý. 

USD/JPY đã quay trở lại mốc cao trước đó sau khi chạm mức thấp ghi nhận trong phiên Mỹ hôm thứ Sáu.                                            

Thống đốc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) Phan Công Thắng cho biết nền kinh tế Trung Quốc đã vượt qua nhiều rủi ro và thách thức trong những năm gần đây. Ông khẳng định Trung Quốc có đủ niềm tin và năng lực để vượt qua những khó khăn kinh tế hiện tại.

• Công cụ lãi suất và RRR sẽ được sử dụng để duy trì thanh khoản dồi dào.
• Trung Quốc tái khẳng định kế hoạch tăng thâm hụt tài khóa.
• Nền kinh tế Trung Quốc sẽ tiếp tục là động lực chính cho kinh tế toàn cầu.
• Chính sách sẽ tập trung vào đầu tư và tiêu dùng.
• Những thách thức trong phát triển kinh tế vẫn còn.
• Đặc biệt chú trọng vào việc kích cầu tiêu dùng của người dân.
• Thị trường bất động sản Trung Quốc đang đạt trạng thái cân bằng mới.               

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) và Cơ quan Quản lý Ngoại hối Nhà nước (SAFE) đã nâng hệ số điều chỉnh vĩ mô đối với tài chính xuyên biên giới từ 1.5 lên 1.75, có hiệu lực từ ngày 13/01/2025. Đây là một bước đi quan trọng trong chính sách tiền tệ và quản lý tài chính của Trung Quốc.

Hệ số điều chỉnh vĩ mô là gì là công cụ quản lý được PBoC và SAFE sử dụng để kiểm soát tài chính xuyên biên giới của các doanh nghiệp và tổ chức tài chính. Hệ số này ảnh hưởng đến giới hạn trên của khoản nợ nước ngoài mà các doanh nghiệp và tổ chức tài chính có thể vay. Việc nâng hệ số cho phép các thực thể vay nhiều hơn từ thị trường nước ngoài, gia tăng dòng vốn xuyên biên giới.
Những tác động chính:

• Tăng cường tiếp cận vốn nước ngoài
  • Việc nâng hệ số giúp các doanh nghiệp và tổ chức tài chính huy động thêm nguồn vốn từ nước ngoài.
  • Động thái này có thể hỗ trợ thanh khoản trong nước và đáp ứng nhu cầu tài chính của các ngành phụ thuộc nhiều vào đầu tư hoặc tài trợ nước ngoài.
• Hỗ trợ tăng trưởng kinh tế
  • Nới lỏng hạn chế vay vốn xuyên biên giới nhằm thúc đẩy hoạt động kinh tế và tăng trưởng trong bối cảnh điều kiện kinh tế khó khăn.
  • Chính sách này phù hợp với nỗ lực của Trung Quốc trong việc ổn định nền kinh tế trước tình trạng nhu cầu nội địa suy yếu và những bất ổn toàn cầu.
• Tác động đến đồng CNY
  • Việc tăng vay vốn nước ngoài có thể dẫn đến dòng vốn ngoại tăng, giúp ổn định hoặc tăng giá đồng NDT nếu được quản lý hiệu quả.
  • Tuy nhiên, điều này cũng có thể làm tăng nghĩa vụ nợ nước ngoài, gây áp lực lên NDT trong dài hạn nếu rủi ro trả nợ gia tăng.
• Phù hợp với mục tiêu chính sách
  • Điều chỉnh này thể hiện cam kết của chính phủ trong việc duy trì ổn định tài chính, đồng thời khuyến khích đầu tư nước ngoài và tài chính xuyên biên giới.
  • Động thái này cho thấy lập trường nới lỏng, nhằm hỗ trợ doanh nghiệp trong bối cảnh bất ổn toàn cầu, chẳng hạn như căng thẳng địa chính trị hoặc mất cân bằng thương mại.

Những rủi ro tiềm ẩn:

• Bền vững nợ
  • Tăng vay nước ngoài có thể làm gia tăng gánh nặng nợ nước ngoài, đặc biệt đối với các doanh nghiệp nhỏ hoặc các công ty có mức nợ cao.
  • Rủi ro trả nợ có thể gia tăng nếu lãi suất toàn cầu duy trì ở mức cao.
• Biến động tỷ giá: Dòng vốn ra vào lớn hơn có thể gây ra biến động tỷ giá NDT, đòi hỏi PBoC phải quản lý cẩn thận.
• Tác động đến thị trường vốn toàn cầu: Việc các doanh nghiệp Trung Quốc tiếp cận nhiều hơn với thị trường vốn nước ngoài có thể ảnh hưởng đến thị trường trái phiếu và tiền tệ toàn cầu, tùy thuộc vào quy mô vay nợ.

Những điểm cần lưu ý đối với thị trường và nhà đầu tư:

• Nhà đầu tư: Động thái này có thể là tín hiệu tích cực cho thị trường vốn Trung Quốc, mang lại sự linh hoạt tài chính cho doanh nghiệp và củng cố niềm tin nhà đầu tư.                      
• Doanh nghiệp: Các công ty có hoạt động quốc tế hoặc nhu cầu tài trợ từ nước ngoài sẽ được hưởng lợi từ khả năng vay vốn mở rộng.
• Nhà hoạch định chính sách: Điều chỉnh này cho thấy Trung Quốc đang nỗ lực cân bằng giữa việc thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và quản lý rủi ro tài chính.

Torsten Sløk, chuyên gia kinh tế trưởng của Apollo, trong báo cáo có tựa đề "Kinh Tế Quay trở lại Đường đua Tăng tốc" đã chỉ ra rằng xác suất Fed tăng lãi suất vào năm 2025 đang gia tăng.

Theo ông Sløk, một số chỉ báo quan trọng cho thấy đà tăng trưởng kinh tế Mỹ vẫn rất mạnh:

• Báo cáo việc làm gần đây vượt xa kỳ vọng.           
• Doanh số bán lẻ hàng tuần tại các cửa hàng cũng tích cực hơn dự đoán.
• Chỉ số Giá cả phải trả trong lĩnh vực dịch vụ của ISM cao hơn dự báo.

Sløk nhấn mạnh rằng “động lực trong nền kinh tế vẫn rất mạnh mẽ” và quan điểm cho rằng chính sách tiền tệ hiện tại đang kiềm chế nền kinh tế là không chính xác. Ngoài ra, ông còn lưu ý về sự gia tăng tâm lý lạc quan trên thị trường và dự báo mới nhất của Fed Atlanta về tăng trưởng GDP đạt 2.7%. Từ đó, Sløk ước tính  khả năng Fed tăng lãi suất trong năm 2025 là khoảng 40%.

Vào thứ Sáu, cổ phiếu Hoa Kỳ "lao dốc không phanh" sau khi báo cáo NFP tích cực hơn nhiều so với dự đoán của thị trường. Điều này đã ​​khiến lợi suất TPCP Hoa Kỳ tăng vọt vì khả năng Fed tạm dừng cắt giảm lãi suất ngày càng gia tăng. Các chỉ số Phố Wall kết thúc phiên giao dịch với mức giảm mạnh. Dow Jones giảm 696.75 điểm, tương đương 1.63%, đóng cửa ở mức 41,938.45 điểm. Cùng với đó, chỉ số S&P 500 giảm 91.21 điểm, tương đương 1.54%, xuống còn 5,827.04 điểm còn chỉ số NASDAQ giảm 317.25 điểm, tương đương 1.63%, chốt phiên ở mức 19,161.63 điểm. Dẫn đầu đà giảm là chỉ số Russell 2000, giảm 2.22% và kết thúc tại 2,189.23 điểm. Nhìn chung, chứng khoán Hoa Kỳ chứng khoán chứng kiến các phiên giao dịch tiêu cực và chìm trong sắc đỏ trong hầu hết các phiên tính từ đầu năm. Các nhà đầu tư định giá 97% Fed sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp vào cuối tháng này và tin rằng NHTW sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp vào tháng 3. Khả năng cho đợt cắt giảm vào tháng 3 đã giảm xuống còn khoảng 25% sau dữ liệu, giảm so với tỷ lệ 41% một ngày trước đó, theo công cụ CME Fedwatch. Kết phiên: 

• Dow Jones: -1.63%
• S&P 500: -1.54%
• Nasdaq: −1.57%

Trên thị trường FX, đồng USD tăng mạnh sau báo cáo NFP tích cực hơn dự kiến. Cụ thể, tối thứ Sáu, bảng lương phi nông nghiệp tăng 256K, vượt xa dự báo 160K. Cùng với đó, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4.1%, thấp hơn dự kiến 4.2%. Báo cáo tích cực này trái ngược với các dữ liệu khảo sát yếu hơn trước đó, đẩy đồng USD tăng mạnh trên thị trường tiền tệ. Cụ thể, USD tăng giá so với hầu hết các đồng tiền chính (ngoại trừ JPY). Tỷ giá AUD/USD giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 4/2020, trong khi NZD/USD chạm đáy kể từ tháng 10/2022. Ngoài ra, USD/CAD ghi nhận tăng nhẹ với CAD đồng thời tăng giá sau khi Canada công bố dữ liệu tích cực hơn dự kiến. 

• Chỉ số DXY: +0.44%
• EURUSD: -0.57%
• GBPUSD: -0.87%
• AUDUSD: -0.81%
• USDJPY: -0.26%
• USDCAD: +0.19%
• USDCHF: +0.46%

Vào thứ Sáu, TPCP Mỹ tiếp tục tăng, với đường cong lợi suất đi ngang. Lợi suất TPCP kỳ hạn 2 năm tăng 12.1 điểm cơ bản, lên mức 4.383%. Trong khi đó, lợi suất kỳ hạn 10 năm tăng 8.0 điểm cơ bản, đạt 4.7613%, ghi nhận mức cao nhất kể từ tháng 11/2023. Cùng với đó, giá vàng tăng trở lại do những bất ổn xoay quanh các chính sách của chính quyền Trump sắp tới. Điều này khiến nhu cầu đầu tư vào các tài sản an toàn gia tăng. Mặc dù vậy, dữ liệu việc làm Mỹ tích cực hơn kỳ vọng đã củng cố dự đoán rằng Fed có thể không giảm lãi suất mạnh trong năm nay. Trong phiên thứ Sáu, giá vàng "lao dốc" mạnh, xuống mức 2,675 USD/oz sau công bố dữ liệu NFP. Tuy nhiên, kim loại quý này đã phục hồi và tăng vọt, vượt mức 2,690 USD/oz trước khi về mức 2,689 USD/oz. Giá dầu cũng chứng kiến sự phục hồi đáng kể sau khi Bộ Tài chính Mỹ công bố các biện pháp trừng phạt sâu rộng nhằm vào ngành dầu mỏ của Nga. HĐTL dầu Brent tăng 2.41 USD, giao dịch trên mức 80 USD/thùng trước khi kết phiên tại 79.62 USD/thùng. Cùng với đó, HĐTL dầu WTI tăng 2.29 USD, chạm mức 76.54 USD/thùng. 

• Mặc dù lợi suất đã ổn định với kỳ hạn 10 năm tăng 4.7 bps, cổ phiếu vẫn tiếp tục chịu áp lực khi chỉ số NASDAQ hiện giảm 400 điểm, tương đương 2.05%. Trong khi đó, chỉ số S&P giảm 93 điểm, tương đương 1.57%. Chỉ số vốn hóa nhỏ Russell 2000 cũng giảm 2.10%
• Dầu thô WTI vẫn được hỗ trợ. Hiện tại, giá tăng 2.90 USD lên 76.83 USD/thùng
• Giá Vàng tăng 21.40 USD
• Bitcoin đã từ xoá bỏ gần như hoàn toàn mức tăng và hiện giao dịch ở 93,000 USD sau khi đạt mức cao nhất trong phiên tại 95,238 USD
• USDJPY bắt đầu suy yếu khi phá vỡ dưới đường MA 200 giờ ở mức 157.665

• Thẩm phán tuyên án Trump được thả tự do vô điều kiện 
• Không áp dụng án tù hoặc tiền phạt nhưng bản án này sẽ đưa ra phán quyết có tội đối với hồ sơ của Tổng thống đắc cử.

Thẩm phán Juan M. Merchan tuyên án Donald J. Trump được thả tự do vô điều kiện, một kết quả hiếm hoi và khoan hồng.

Không giống như lệnh thả tự do có điều kiện, áp dụng các yêu cầu như việc làm hoặc bồi thường, ông Trump không phải đối mặt với bất kỳ nghĩa vụ nào. Quyết định này, được dự đoán dựa trên phán quyết trước đó, bắt nguồn từ việc ông bị kết án 34 tội danh liên quan đến việc che đậy vụ bê bối tình dục và làm giả hồ sơ kinh doanh. Mặc dù các vụ án trước đây về các cáo buộc tương tự ở Manhattan thường dẫn đến án tù, quản chế hoặc các hình phạt khác, sự khoan hồng dành cho ông Trump là chưa từng có tiền lệ.

Quan chức Fed Goolsbee:

• Vẫn còn một vài dấu hỏi về việc lập ra quá nhiều chỉ số cho dữ liệu việc làm
• Có sự tăng trưởng việc làm rất lớn trong việc tuyển dụng bán lẻ của khu vực tư nhân, đó có phải là dấu hiệu của người tiêu dùng mạnh hơn hay chỉ là nhất thời?
• Tôi không thấy thị trường việc làm là nguyên nhân gây ra lạm phát
• Tỷ lệ lạm phát trong sáu tháng ở mức 1.9% so với cùng kỳ năm trước

• Chỉ số niềm tin người tiêu dùng sơ bộ UMich trong tháng 1 đạt 73.2, dự kiến ​​73.8, trước đó 74.0
• Chỉ số Điều kiện hiện tại đạt mức 77.9, trước đó 75.1
• Chỉ số Kỳ vọng đạt 70.2, trước đó 73.3
• Lạm phát 1 năm đạt 3.3%, trước đó 2.8%
• Lạm phát 5 năm đạt 3.3%, trước đó 3.0%

Đây là một yếu tố nữa gây áp lực lên cổ phiếu, những con số lạm phát đó là một vấn đề mặc dù chúng có thể phản ánh kỳ vọng về thuế quan.

Giá dầu đang tăng mạnh hôm nay, tăng gần 5% lên mức cao nhất kể từ tháng 10. Dầu thô WTI tăng 3.60 USD lên 77.49 USD/thùng trong khi dầu Brent đã phá vỡ mức 80 USD/thùng.

Một báo cáo của Reuters dường như đã kích hoạt động thái này khi cho biết Hoa Kỳ sẽ áp đặt lệnh trừng phạt đối với 180 tàu chở dầu thô của Nga, hàng chục thương nhân và hai công ty dầu mỏ lớn. Tài liệu này được cho là đang lưu hành trong giới thương nhân và được cho là từ Bộ Tài chính Hoa Kỳ. Reuters không thể xác minh tính xác thực của nó.

Cũng có nguồn tin cho rằng Tổng thống Biden sẽ tăng lệnh trừng phạt đối với Iran trước khi ông rời nhiệm sở.

Ngoài ra, Hoa Kỳ đang trải qua một đợt lạnh mà một số mô hình cho thấy sẽ tiếp tục đến cuối tháng. Điều đó có thể dẫn đến tình trạng đóng băng giếng dầu và nhu cầu chưng cất cao.

Về mặt kỹ thuật, đây có vẻ là một sự phục hồi lớn từ mức cơ sở gần 67 USD/thùng nhưng dầu thô WTI sẽ cần phải phá vỡ mức cao nhất của tháng 10 tại 78.46 USD/thùng để xác nhận điều này.

Cổ phiếu giảm mạnh vào thứ Sáu sau khi báo cáo việc làm khả quan hơn nhiều so với dự kiến ​​khiến lợi suất tăng vọt vì khả năng Fed tạm dừng chiến dịch cắt giảm lãi suất ngày càng gia tăng.

Chỉ số Dow Jones giảm 303 điểm, tương đương 0.71%. Chỉ số S&P 500 giảm 0.9%. Chỉ số Nasdaq Composite giảm 1.2%.

Các nhà giao dịch định giá 97% Fed sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp vào cuối tháng này và hiện tin rằng NHTW sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp vào tháng 3. Khả năng cho đợt cắt giảm vào tháng 3 đã giảm xuống còn khoảng 25% sau dữ liệu, giảm so với tỷ lệ 41% một ngày trước đó, theo công cụ CME Fedwatch. 

“Tin tốt cho nền kinh tế nhưng không phải cho thị trường, ít nhất là cho đến hiện tại”, ông Scott Wren, chiến lược gia thị trường toàn cầu tại Wells Fargo Investment Institute cho biết. “Tuy nhiên, mức tăng cao hơn nhiều so với dự báo đồng thuận không làm thay đổi quan điểm của chúng tôi rằng thị trường lao động có khả năng sẽ giảm tốc hơn nữa trong các quý tới”.

Các cổ phiếu tăng trưởng có thể bị ảnh hưởng nhiều nhất nếu lãi suất tăng đột biến khiến các nhà đầu tư trở nên thận trọng hơn. Nvidia giảm 2%. Palantir giảm 1.7%.

Cả ba chỉ số chứng khoán chính đều đang trên đà đánh dấu mức giảm trong tuần, với S&P 500 giảm 1.1% và Nasdaq Compositegiảm 1.6%. Chỉ số Dow Jones đang trên đà giảm 0.8% trong tuần.