Theo phát biểu dự kiến của Scott Bessent tại phiên điều trần trước Ủy ban Tài chính Thượng viện Hoa Kỳ, liên quan đến việc xem xét đề cử ông làm Bộ trưởng Tài chính:

• Chúng ta cần bảo vệ chuỗi cung ứng trước những rủi ro từ các đối thủ chiến lược.
• Cần triển khai các biện pháp trừng phạt một cách cẩn trọng, trong khuôn khổ phối hợp toàn chính phủ nhằm đáp ứng các yêu cầu an ninh quốc gia.
• Và đặc biệt quan trọng, chúng ta phải đảm bảo rằng đồng USD tiếp tục giữ vai trò là đồng tiền dự trữ của thế giới.

Bessent nhấn mạnh rằng việc duy trì vị thế đồng tiền dự trữ của đồng USD là yếu tố then chốt đối với sức mạnh kinh tế của Hoa Kỳ.

Phiên điều trần sẽ diễn ra vào Thứ Năm, ngày 16 tháng 1 năm 2025, lúc 22h30.

BoK đã quyết định giữ nguyên lãi suất ở mức 3%, khác với dự đoán trước đó rằng lãi suất sẽ được cắt giảm xuống 2.75%.

Quyết định này cho thấy BoK đang thận trọng trong việc thay đổi chính sách tiền tệ, dù thị trường kỳ vọng Bok sẽ sự nới lỏng chính sách để hỗ trợ nền kinh tế.

Báo cáo việc làm mới nhất tại Úc cho thấy tỷ lệ thất nghiệp tháng 12 ở mức 4.0%, đúng như dự báo, tiếp tục phản ánh một thị trường lao động mạnh mẽ và ổn định. Tuy nhiên, bất chấp thị trường việc làm tích cực, các nhà giao dịch hiện đang đặt cược khoảng 75% khả năng RBA sẽ cắt giảm lãi suất trong cuộc họp ngày 18/2 tới. Mọi sự chú ý bây giờ sẽ hướng đến dữ liệu lạm phát quý 4, dự kiến công bố vào ngày 29/1.

RBA lại cắt giảm lãi suất khi thị trường lao động mạnh mẽ đến từ việc RBA đang chịu áp lực lớn để thực hiện động thái này, đặc biệt từ phía chính phủ, trong bối cảnh cuộc bầu cử dự kiến diễn ra vào tháng 5 sắp tới. Dù RBA là một ngân hàng trung ương độc lập, nhưng mức độ "độc lập" cũng không phải là tuyệt đối.

Tỷ giá AUD/USD đã tăng lên mức 0.6248, cao nhất trong vòng 1 tuần.

• Tỷ lệ thất nghiệp điều chỉnh theo thời vụ: 4.0% (Dự báo: 4.0%, Trước đó: 3.9%)
• Thay đổi việc làm điều chỉnh theo thời vụ: 56.3% (Dự báo: 15.0%, Trước đó: 35.6%)
• Tăng trưởng việc làm bán thời gian +80k, trước đó: -17K
• Tăng trưởng việc làm toàn thời gian: -23.7k, trước đó: +52.6k
• Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động: 67.1% (Dự báo: 67.0%, Trước đó: 67.0%)

Thay đổi việc làm điều chỉnh theo thời vụ tăng mạnh là tín hiệu tích cực, nhưng việc giảm việc làm toàn thời gian lại làm lu mờ một phần điểm sáng từ báo cáo này. Tỷ lệ thất nghiệp tăng nhẹ lên 4.0% do tỷ lệ tham gia lao động cũng tăng, cho thấy nhiều người quay trở lại thị trường lao động.

Tỷ giá AUD/USD tăng lên 0.6248, mức cao nhất trong 1 tuần sau báo cáo, mặc dù triển vọng của đồng tiền này vẫn còn khá yếu.

Thị trường chứng khoán Mỹ đã tăng điểm mạnh vào thứ Tư, nhờ dữ liệu CPI lõi tại Mỹ tăng thấp hơn dự báo, làm dấy lên kỳ vọng Fed có thể tiếp tục cắt giảm lãi suất trong năm nay. Chỉ số Dow Jones tăng 703.27 điểm, tương đương 1,65%, chốt phiên ở mức 43,221.55. S&P 500 tăng 1.83% lên 5,949.91 điểm, trong khi Nasdaq Composite tăng vọt 2.45%, đạt 19,511.23 điểm. Đây là các mức tăng lớn nhất kể từ sau ngày bầu cử Mỹ vào tháng 11 năm ngoái. Các cổ phiếu công nghệ dẫn dắt đà tăng. Dữ liệu lạm phát mới nhất cho thấy chỉ số CPI tại Mỹ tăng 2.9% trong tháng 12 so với cùng kỳ năm trước, trong khi CPI lõi, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, tăng 3.2%, thấp hơn mức dự báo 3.3% đã tạo tâm lý lạc quan cho nhà đầu tư. Ngoài ra, lợi nhuận quý IV vượt kỳ vọng từ các ngân hàng lớn như JPMorgan, Goldman Sachs, và BlackRock đã củng cố tâm lý lạc quan trên thị trường. Khối lượng giao dịch tăng mạnh, giúp thị trường phục hồi sau giai đoạn điều chỉnh gần đây. Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm mạnh sau khi dữ liệu lạm phát thấp hơn kỳ vọng. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 13.5 điểm cơ bản xuống 4.653%, trong khi lợi suất kỳ hạn 30 năm giảm 10.8 điểm cơ bản xuống 4.8774%. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm, thường nhạy cảm với kỳ vọng lãi suất của Fed, giảm 9.7 điểm cơ bản xuống 4.268%.

• Dow Jones: +1.65%
• S&P 500: +1.83%
• Nasdaq Composite: +2.45%

Đồng USD giảm trong phiên giao dịch ngày thứ Tư, sau khi dữ liệu lạm phát tại Mỹ củng cố kỳ vọng Fed sẽ giảm lãi suất thêm hai lần trong năm nay. Chỉ số DXY giảm 0.08%, xuống mức 109.11. Đồng yên Nhật tăng mạnh khi thị trường đặt cược 70% khả năng BoJ sẽ tăng lãi suất trong tuần tới sau phát biểu của  Thống đốc Kazuo Ueda, USD/JPY giảm 0.91% xuống 156.52. GBP/USD tăng 0.16%, giao dịch ở mức 1.2237, nhờ dữ liệu lạm phát tại Anh giảm mạnh hơn kỳ vọng. Trong khi đó, EUR/USD giảm 0.16%, xuống mức 1.029. Đồng shekel Israel tăng 0.47% so với sau khi Mỹ và Qatar công bố thỏa thuận ngừng bắn giữa Israel và Hamas.

• DXY: -0.08%
• EUR/USD: -0.16%
• GBP/USD: +0.16%
• USD/JPY: -0.91%
• USD/CHF: -0.05%
• USD/CAD: -0.10%
• AUD/USD: +0.07%
• NZD/USD: +0.11%

Giá dầu thô tăng mạnh trong phiên giao dịch ngày thứ Tư, được hỗ trợ bởi lượng tồn kho dầu thô Mỹ giảm mạnh và nguy cơ gián đoạn nguồn cung từ các lệnh trừng phạt mới của Mỹ đối với Nga. Dầu WTI tăng 3.28%, chốt phiên ở mức 80.04 USD/thùng, trong khi giá dầu Brent tăng 2.64%, lên 82.03 USD/thùng. Tuy nhiên, giá dầu bị kìm hãm bởi thỏa thuận hòa bình giữa Israel và Hamas, làm giảm bớt lo ngại về căng thẳng địa chính trị tại Trung Đông. Trong khi đó, giá vàng tăng nhờ kỳ vọng Fed duy trì chính sách tiền tệ nới lỏng. Giá vàng giao ngay tăng 0.67%, đạt 2,695.21 USD/ounce, trong khi vàng tương lai tăng 1.12%, lên 2,707.60 USD/ounce. Bitcoin đã có phiên giao dịch khởi sắc, với mức đỉnh đã vượt mốc $100,000. Hiện tại, giá điều chỉnh giảm xuống $99,500.

Dựa trên dữ liệu CPI và PPI tuần này, Pantheon Macroeconomics dự báo chỉ số PCE lõi (thước đo lạm phát ưa thích của Fed) sẽ tăng khoảng 0.19%, gần bằng mức 0.2%.

• Mục tiêu lạm phát 2% hàng năm đòi hỏi mức tăng trung bình hàng tháng là 0.166%, và con số này khá gần với dự báo.
• Nếu PCE lõi tăng 0.19%, thì mức trung bình của 3 tháng qua và 6 tháng qua đều sẽ là 0.2% mỗi tháng.

• Dow Jones tăng 647 điểm, tương đương 1.5%.
• S&P 500 tăng 1.4%.
• Nasdaq Composite tăng 1.7%.

Các chỉ số chính trên Phố Wall mở cửa tăng điểm vào thứ Tư sau khi dữ liệu cho thấy lạm phát lõi tăng thấp hơn dự kiến trong tháng 12. Nhà đầu tư cũng giữ tâm lý lạc quan nhờ loạt kết quả kinh doanh quý mạnh mẽ từ các ngân hàng lớn nhất của Mỹ.

• Doanh số bán lẻ:  0.8%, cao hơn so với dự báo 0.5%.
• Sản xuất công nghiệp: 0.8%, cao hơn mức dự báo 0.5%.
• Thương mại bán buôn: -0.2% (Dự báo: -0,7%, trước đó: +1.0%)
• Doanh số bán lẻ Tăng ở 13/21 nhóm ngành

Cập nhật diễn biến USD/CAD

• CPI so với cùng kỳ năm trước (Y/Y) 2.9% (Dự báo: 2.9%, Trước đó: 2.7%)
• CPI so với tháng trước (M/M) 0.4% (Dự báo: 0.3%, Trước đó: 0.3%)
• CPI lõi so với cùng kỳ năm trước (Y/Y) 3.2% (Dự báo: 3.3%, Trước đó: 3.3%)
• CPI lõi so với tháng trước (M/M) 0.2% (Dự báo: 0.2%, Trước đó: 0.3%)

Lần cắt giảm lãi suất đầu tiên được dự báo sẽ diễn ra vào tháng 7, sớm hơn so với dự đoán tháng 9 trước đó. Dự kiến sẽ có 38 điểm cơ bản được cắt giảm vào cuối năm, tăng so với 32 điểm cơ bản trước báo cáo.

• Nasdaq tăng 360 điểm
• S&P 500 tăng 85.84 điểm
• Dow Jones tăng 584 điểm
• USD mất giá
• Lợi suất trái phiếu giảm khắp các kỳ hạn:
  • Trái phiếu 2 năm: 4.280%, giảm 8.4 điểm cơ bản
  • Trái phiếu 10 năm: 4.693%, giảm 9.4 điểm cơ bản
  • Trái phiếu 30 năm: 4.912%, giảm 7.3 điểm cơ bản

• Năm 2024: Nhu cầu dầu toàn cầu dự kiến tăng 1.5 triệu thùng/ngày (dự báo trước đó là 1.61 triệu thùng/ngày).
• Năm 2025: Tăng trưởng nhu cầu dầu được dự báo ở mức 1.45 triệu thùng/ngày.
• Năm 2026: Tăng trưởng nhu cầu dầu được dự báo ở mức 1.43 triệu thùng/ngày.

Đây là lần đầu tiên OPEC công bố dự báo cho năm 2026 khi bước vào tháng 1 năm 2025. Dự báo này được xem là khá lạc quan. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng OPEC đã hạ dự báo cho năm 2025 trong những tháng gần đây, sau khi từng được xem là tổ chức có quan điểm lạc quan nhất trên thị trường vào năm ngoái. Do đó, nhiều khả năng dự báo năm 2026 cũng sẽ bị điều chỉnh giảm, đặc biệt nếu kinh tế Trung Quốc tiếp tục gặp khó khăn trong năm nay.

• Đơn xin vay thế chấp: +33.3%, trước đó: -3.7%
• Chỉ số thị trường: 224.4, trước đó: 168.4
• Chỉ số mua nhà: 162.0, trước đó: 127.7
• Chỉ số tái cấp vốn: 575.6, trước đó: 401.1
• Lãi suất vay thế chấp 30 năm: 7.09%, trước đó: 6.99%

Sau thời gian chững lại trong kỳ nghỉ lễ, số đơn xin vay thế chấp tại Mỹ đã tăng mạnh trong tuần qua, nhờ sự phục hồi đáng kể ở cả hoạt động mua nhà và tái cấp vốn. Lãi suất cho khoản vay thế chấp phổ biến nhất tại Mỹ đã vượt ngưỡng 7%, mức cao nhất kể từ tháng 5 năm ngoái.

Lạm phát tháng 12 của Vương quốc Anh - được công bố sáng nay - đã chậm lại nhiều hơn dự kiến. CPI dịch vụ, dữ liệu mà BoE tập trung vào, đạt 4.4% so với mức dự báo 4.8%. CPI lõi tăng 3.2% so với cùng kỳ và CPI tổng hợp tăng 2.5%, chuyên viên phân tích từ ING lưu ý:

• Chúng tôi hy vọng trái phiếu chính phủ sẽ cho thấy một số dấu hiệu tích cực hôm nay. Chúng tôi đã kỳ vòn BoE cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 2 và điều đó củng cố quan điểm của chúng tôi. Trước khi công bố, thị trường đã định giá mức cắt giảm 17 điểm cơ bản cho tháng 2, vì vậy chúng ta có thể thấy một sự thay đổi ôn hòa trong đường cong Sonia sáng nay."
• GBP thông thường sẽ giảm mạnh sau dữ liệu  lạm phát yếu, nhưng thay vào đó lại đi ngang. Đó là một minh chứng khác cho thấy đồng tiền này đang giống như một loại tiền tệ thị trường mới nổi, nhạy cảm hơn với chi phí vay dài hạn so với triển vọng ngắn hạn của NHTW.
• EUR/GBP đã có một đợt tăng giá tốt vào ngày hôm qua, nhưng phần lớn là do hiệu suất mạnh mẽ của đồng EUR. Còn quá sớm để lạc quan về sự phục hồi của đồng GBP, nhưng một số phục hồi trên thị trường trái phiếu Vương quốc Anh là điều kiện cần thiết để ngăn chặn các đợt bán tháo trên thị trường ngoại hối. 

Báo cáo CPI của Hoa Kỳ cho tháng 11, một thước đo quan trọng của lạm phát, sẽ được Cục Thống kê Lao động (BLS) công bố vào lúc 20h20 tối nay theo giờ Việt Nam.

Dữ liệu này được dự báo tăng 2.9% so với cùng kỳ (Trước đó: 2.7%) và tăng 0.3% so với tháng trước. CPI lõi, loại bỏ các loại thực phẩm và năng lượng dễ biến động hơn, được dự đoán sẽ giữ ổn định ở mức 3.3% so với cùng kỳ và 0.2% so với tháng trước.

Chuyên viên phân tích tại TD Securities lưu ý: “Chúng tôi hy vọng hàng hóa sẽ đóng vai trò là lực cản chính, giúp bù đắp cho sự gia tăng có thể xảy ra của giá nhà ở. CPI tổng hợp dự kiến sẽ tăng nhẹ lên 2.9% so với cùng kỳ trong khi CPI lõi có thể đã kết thúc năm không đổi ở mức 3.3% so với cùng kỳ năm ngoái.”

Theo công bố Biên bản FOMC của cuộc họp ngày 17-18 tháng 12, các quan chức Fed đã bày tỏ lo ngại về những rủi ro ngày càng tăng của xu hướng lạm phát và nhấn mạnh cách những thay đổi tiềm năng trong chính sách thương mại và nhập cư có thể làm phức tạp thêm những nỗ lực kiểm soát lạm phát. Biên bản đã đề cập nhiều lần đến các tác động đến kinh tế và lạm phát của những thay đổi chính sách này, nhấn mạnh tầm quan trọng của chúng trong việc định hình triển vọng kinh tế Hoa Kỳ.