Chỉ số sản xuất Philly Fed tháng 1: 44.3 (Dự đoán: -5.2; Trước đó: -16.4), ghi nhận mức cao nhất kể từ tháng 4/2021

Chi tiết:

• Chỉ số khuếch tán về hoạt động chung hiện tại tăng lên 44.3 trong tháng 1 (Trước đó: -10.9), đánh dấu mức tăng lớn nhất kể từ tháng 6/2020.
• 51% doanh nghiệp báo cáo hoạt động tăng (Trước đó: 19%),
• 7% báo cáo giảm (Trước đó: 30%),
• 41% báo cáo không thay đổi (Trước đó: 45%).
• Chỉ số đơn hàng mới tăng 47 điểm lên 42.9, cao nhất kể từ tháng 11/2021.
• Chỉ số giao hàng tăng 39 điểm lên 41.0, cao nhất kể từ tháng 10/2020.
• Chỉ số việc làm tăng 7 điểm lên 11.9:
  • 13% doanh nghiệp báo cáo tăng việc làm.
  • 1% báo cáo giảm.
  • 87% không thay đổi.
• Chỉ số tuần làm việc trung bình tăng lên 20.3 (Trước đó:-3.7), mức cao nhất kể từ tháng 3/2022.

Giá cả tăng:

• Các doanh nghiệp ghi nhận giá cả tăng mạnh, với các chỉ số giá đạt mức cao gần đây:
• Chỉ số giá đầu vào tăng 5 điểm lên 31.9, mức cao nhất kể từ tháng 12/2022:
  • 36% doanh nghiệp báo cáo giá đầu vào tăng,
  • 4% báo cáo giảm,
  • 60% không thay đổi.
• Chỉ số giá hàng hóa bán ra tăng 24 điểm lên 29.7, mức cao nhất kể từ tháng 1/2023:
  • 35% doanh nghiệp báo cáo giá tăng (Trước đó: 9%),
  • 5% báo cáo giảm,
  • 60% không thay đổi (Trước đó: 85%).

Triển vọng 6 tháng tới:

• Chỉ số khuếch tán hoạt động chung tương lai tăng từ 33.8 trong tháng 12 lên 46.3 trong tháng 1:
• 54% doanh nghiệp kỳ vọng tăng trưởng,
• 7% kỳ vọng giảm,
• 36% dự kiến không thay đổi.
• Chỉ số đơn hàng mới tương lai tăng 5 điểm lên 57.3.
• Chỉ số giao hàng tương lai tăng 11 điểm lên 60.2, cao nhất kể từ tháng 7/2021.
• Chỉ số việc làm tương lai tăng 8 điểm lên 40.4, mức cao nhất kể từ tháng 12/2021.
• Chỉ số giá đầu vào tương lai tăng 9 điểm lên 67.3, mức cao nhất kể từ tháng 1/2022.
• Chỉ số giá hàng hóa bán ra tương lai giảm nhẹ 1 điểm xuống 53.6.
• Chỉ số chi tiêu vốn tương lai tăng 17 điểm lên 39.0, mức cao nhất kể từ tháng 7/2021.

Tóm tắt: Kết quả khảo sát có thể đã bị tác động bởi các yếu tố như kỳ vọng về thuế quan hoặc diễn biến chính trị, dẫn đến mức tăng mạnh bất thường. Tuy nhiên, chỉ số có thể dễ dàng quay đầu giảm trong tháng tới. Điểm đáng lo ngại là các chỉ số giá đầu vào (tăng lên 31.9 từ 26.6) và giá hàng hóa bán ra (tăng lên 29.7 từ 5.6). Đơn hàng mới tăng mạnh (42.9 từ -3,6 tháng trước), và chỉ số giao hàng cũng nhảy vọt lên 41.0 từ 1.7.

• Doanh số bán lẻ: tăng 0.4% so với tháng trước (Dự đoán:0.6%; Trước đó: 0.8%)
• Doanh số bán lẻ của nhóm ngành dẫn đầu: tăng 0.7% so với tháng trước (Dự đoán: 0.4%; Trước đó: 0.4%)
• Doanh số bán lẻ lõi (không bao gồm ô tô): tăng 0.4% so với tháng trước (Dự đoán: 0.5%; Trước đó: 0.2%)
• Doanh số bán lẻ không bao gồm ngành ô tô và xăng: tăng 0.3% so với tháng trước (Trước đó: 0.2%)

Số liệu chi tiết từ Cục Thống kê Mỹ:

• Tổng doanh số bán lẻ trong tháng 12/2024 đạt 729.2 tỷ USD, tăng 0.4% (±0.5%) so với tháng trước và tăng 3.9% (±0.5%) so với cùng kỳ năm 2023.
• Doanh số bán lẻ trong cả năm 2024 tăng 3.0% (±0.5%) so với năm 2023.
• Doanh số bán lẻ trong giai đoạn quý IV tăng 3.7% (±0,5%) so với cùng kỳ năm trước.
• Mức tăng doanh số từ tháng 10/2024 đến tháng 11/2024 được điều chỉnh từ 0.7% (±0.5%) lên 0.8% (±0.3%).
• Nhận định: Dù tăng trưởng doanh số bán lẻ tháng 12 không đạt kỳ vọng, các chỉ số khác như doanh số lõi và nhóm kiểm soát cho thấy sức tiêu dùng vẫn ổn định trong mùa lễ hội cuối năm.                            

Giá nhập khẩu: tăng 0.1% so với tháng trước (Dự đoán: -0.1%; Trước đó: 0.1%); tăng 2.2% so với cùng kỳ năm ngoái (Trước đó: 1.3%)
Giá xuất khẩu: tăng 0.3% so với tháng trước (Dự đoán: 0.2%; Trước đó: 0.0%); tăng 1.8%, so với cùng kỳ năm ngoái (Trước đó: 0.8%)               

Số liệu cho thấy giá cả hàng hóa nhập khẩu và xuất khẩu tại Mỹ tiếp tục tăng trưởng, phản ánh sự ổn định trong hoạt động thương mại quốc tế.

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu: 217,000 (Dự đoán: 210,000; Trước đó: 203,000)
• Số đơn xin tái trợ cấp thất nghiệp: 1.859 triệu (Dự đoán: 1.871 triệu ; Trước đó: 1.877 triệu)

Thị trường lao động Mỹ vẫn duy trì trạng thái ổn định, dựa trên dữ liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần – một chỉ số được xem là thước đo hiệu quả trong hai năm qua.

Dữ liệu doanh số bán lẻ, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu và chỉ số sản xuất Philly Fed sẽ được công bố trong ít phút nữa.

• Doanh số bán lẻ dự kiến tăng 0.6%, thấp hơn mức 0.7% của tháng trước. 
• Doanh số bán lẻ lõi (không bao gồm ô tô) được kỳ vọng tăng 0.5%, cao hơn so với mức 0.2% của tháng trước.
• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu được dự báo ở mức 210,000, tăng so với 201,000 của tuần trước. Tuy nhiên, dữ liệu này vẫn ở trong xu hướng giảm               
• Chỉ số sản xuất Philly Fed được dự kiến cải thiện lên mức -5.2, so với mức -16.4 của tháng trước.
• Ngoài ra, giá nhập khẩu và xuất khẩu của Mỹ cũng sẽ được công bố, với dự báo ở giảm 0.1%, so với mức tăng 0.1% trong tháng trước.

• JPY mạnh nhất, AUD yếu nhất trong phiên giao dịch hôm nay.
• Chứng khoán châu Âu tăng; HĐTL S&P 500 tăng 0.1%.
• Lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng 2.7 điểm cơ bản lên 4.679%.
• Giá vàng tăng 0.3% lên 2,702.83 USD/oz.
• HĐTL dầu WTI giảm 0.5% còn 80.04 USD/thùng.
• Bitcoin giảm 0.5% xuống 99,212 USD.

Phiên giao dịch diễn ra khá trầm lắng với chỉ một số biến động nhẹ trên thị trường. Tâm điểm chú ý vẫn hướng tới các dữ liệu kinh tế Mỹ sắp tới, bao gồm doanh số bán lẻ và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần trong tuần này.

Đồng USD đang có diễn biến trái chiều, tăng giá so với hầu hết các đồng tiền chính nhưng giảm giá so với đồng JPY.

Cặp USD/JPY giảm 0.2% xuống 156.10, trước đó từng rơi xuống mức thấp 155.20 trong phiên giao dịch châu Á. Điều này xuất phát từ tâm lý thận trọng gia tăng của các nhà đầu tư về khả năng BOJ sẽ tăng lãi suất vào tuần tới. Báo cáo CPI của Mỹ hôm qua khiến lợi suất trái phiếu giảm, nhưng lợi suất đã hồi phục nhẹ trong ngày hôm nay.

Nhìn chung, USD không bị ảnh hưởng quá nhiều bởi dữ liệu lạm phát, ngoại trừ với đồng JPY. Cặp EUR/USD tiếp tục dao động dưới mức 1.0300, trong khi GBP/USD giảm thêm để kiểm tra ngưỡng dưới 1.2200. Cặp USD/CAD tăng 0.3% lên 1.4385 và AUD/USD giảm 0.5%, giao dịch dưới mức 0.6200 trong ngày.

Trên các thị trường khác, chứng khoán vẫn duy trì đà tăng sau phiên hôm qua, với các chỉ số châu Âu và HĐTL Mỹ đều tăng. Dù mức tăng bị thu hẹp trước giờ mở cửa, tâm lý thị trường vẫn lạc quan ở mức vừa phải trong tuần này.

Về hàng hóa, giá vàng tiếp tục duy trì xu hướng tăng trong tháng này, hiện tiến sát mốc 2,700 USD/oz. Kim loại quý này khởi đầu năm mới đầy tích cực và đã tăng gần 3% chỉ trong tháng 1.

Các thành viên của ECB đang nhận định rằng lạm phát sẽ trở lại mức mục tiêu trong nửa đầu năm 2025.

Theo ghi nhận trong biên bản cuộc họp của ECB, việc nới lỏng chính sách một cách chậm rãi sẽ phù hợp nếu các kịch bản lạm phát diễn ra đúng như dự báo cơ sở trong những tháng và quý tới. Tuy nhiên, triển vọng lạm phát vẫn đối mặt với nhiều rủi ro biến động mạnh. Chính vì vậy, không nên chủ quan trong giai đoạn cuối của quá trình kiểm soát lạm phát.

Để đối phó với những bất định hiện tại, thị trường cần tiếp cập thận trọng với các dữ liệu và thông tin về nền kinh tế. Vẫn còn một số yếu tố có thể cản trở quá trình kiểm soát lạm phát.        

Ngoài ra, một số thành viên cho rằng cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản có thể được cân nhắc thực hiện vào tháng 12 và nhấn mạnh việc cân nhắc kỹ lưỡng hơn về khả năng này.

S&P 500 đã tăng đều đặn trong tuần này nhờ tin tức tích cực về cả thuế quan và lạm phát.

Báo cáo PPI của Mỹ vào thứ Ba cho thấy áp lực lạm phát từ phía sản xuất rất nhẹ nhàng, trong khi dữ liệu CPI lõi công bố hôm qua cũng thấp hơn dự kiến. Điều này làm gia tăng kỳ vọng rằng Fed có thể cắt giảm lãi suất thêm vào cuối năm. Những tín hiệu này không chỉ xoa dịu lo ngại về lạm phát mà còn hỗ trợ tích cực cho thị trường chứng khoán, miễn là tăng trưởng kinh tế không suy yếu quá mức trong thời gian tới.

Phân tích kỹ thuật S&P 500 – Khung thời gian hàng ngày

Trên biểu đồ hàng ngày, chỉ số S&P 500 đã có màn phục hồi mạnh mẽ sau khi thử thách ngưỡng hỗ trợ quan trọng tại mức 5855. Động lực tăng giá này đến từ các yếu tố tích cực trên thị trường, đặc biệt là dữ liệu lạm phát khả quan. Hiện tại, người mua đang nhắm đến vùng kháng cự tại mức 6068, một đỉnh thấp gần đây, với mục tiêu phá vỡ để xác nhận xu hướng tăng. Trong khi đó, người bán có thể tận dụng vùng này để tham gia thị trường, kỳ vọng giá quay lại mức hỗ trợ với rủi ro được kiểm soát ngay trên vùng kháng cự. Sự giằng co giữa hai phe ở ngưỡng 6068 sẽ là yếu tố then chốt xác định xu hướng tiếp theo của thị trường.

Phân tích kỹ thuật S&P 500 – Khung thời gian 4 giờ

Trên khung thời gian 4 giờ, chỉ số S&P 500 đang bị chi phối bởi một đường xu hướng giảm, phản ánh động lượng giảm giá ngắn hạn của thị trường. Người bán hiện tận dụng vùng quanh đường xu hướng này để tăng cường vị thế, với chiến lược đặt mức cắt lỗ phía trên đường xu hướng nhằm kiểm soát rủi ro. Ngược lại, người mua đang chờ đợi một cú bứt phá vượt qua đường kháng cự động này để gia tăng lệnh mua, hướng đến các mức cao mới. Cuộc giằng co giữa hai phe tại khu vực quan trọng này sẽ đóng vai trò quyết định cho xu hướng kế tiếp của thị trường.

Phân tích kỹ thuật S&P 500 – Khung thời gian 1 giờ

Trên biểu đồ 1 giờ, chỉ số S&P 500 đang tích lũy quanh một đường xu hướng tăng nhỏ, tạo nền tảng cho một đợt bứt phá tiềm năng. Người mua hiện dựa vào đường này để gia tăng vị thế, kỳ vọng giá sẽ vượt qua đường xu hướng chính và tiến đến các mức cao hơn. Trong khi đó, người bán đang chờ đợi một cú phá vỡ xuống dưới đường xu hướng tăng nhỏ để tăng cường các lệnh bán, nhắm đến vùng hỗ trợ gần mức 5960. Với phạm vi dao động trung bình hàng ngày được đánh dấu, cuộc đua giữa hai phe sẽ định hình hướng đi của thị trường trong ngắn hạn.

• EUR/USD dao động quanh mức 1.0300 trong khi các nhà giao dịch điều chỉnh lại kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất trong năm nay.
• Các nhà giao dịch dự đoán sẽ có ít nhất một lần cắt giảm lãi suất trong năm nay sau những dữ liệu lạm phát trái chiều của Hoa Kỳ trong tháng 12.

ING cho biết, mặc dù EU vẫn tiếp tục nhập khẩu nhôm của Nga, khối lượng này đã giảm trong hai năm qua.

• Nga hiện chiếm khoảng 6% lượng nhôm nhập khẩu nguyên liệu của châu Âu, giảm một nửa so với năm 2022. Khoảng trống do nguồn cung của Nga để lại chủ yếu được lấp đầy bằng hàng nhập khẩu từ Trung Đông, Ấn Độ và Đông Nam Á, và xu hướng này có khả năng sẽ tiếp tục.
• Nhiều kim loại của Nga đã được vận chuyển đến Trung Quốc, quốc gia tiêu thụ nhôm lớn nhất thế giới. Trung Quốc đã nhập khẩu 263,000 tấn nhôm nguyên liệu từ Nga trong ba quý đầu năm 2024, chiếm 33% tổng lượng nhập khẩu từ Nga vào năm ngoái. Chúng tôi dự kiến ​​xu hướng này sẽ tiếp tục vào năm 2025.

Cán cân thương mại tháng 11 của khu vực đồng euro thặng dự 16.4 tỷ EUR, dự kiến ​​là 8.5 tỷ EUR

• CPI chính thức của Ý trong tháng 12 +1.3% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn mức +1.4% sơ bộ
• HICP +1.4% so với cùng kỳ năm trước
• Lạm phát cơ bản hàng năm của Ý cũng hạ nhiệt xuống còn 1.8% từ 1.9% trước đó.

Thị trường chứng khoán châu Âu tăng vào thứ năm, với cổ phiếu thời trang xa xỉ tăng vọt nhờ kết quả kinh doanh khả quan từ chủ sở hữu Cartier Richemont.

Chỉ số Stoxx 600 tăng 0.5%, với cổ phiếu bán lẻ tăng 1.2%.

Cổ phiếu Richemont, công ty dẫn đầu trong lĩnh vực thời trang xa xỉ, đã tăng 17% sau khi báo cáo doanh số quý tài chính thứ ba tăng 10%, trong khi LVMH, Kering và Christian Dior của Pháp đều tăng khoảng 8%. Các nhà bán lẻ Moncler, Burberry và Hermes cũng dẫn đầu mức tăng của Stoxx.

Phiên mở cửa tiếp tục đà tăng tích cực từ thứ Tư, khi chứng kiến ​​cổ phiếu châu Âu ghi nhận phiên giao dịch tốt nhất trong bốn tháng.

Tâm lý toàn cầu được thúc đẩy sau khi lạm phát CPI của Hoa Kỳ chỉ thấp hơn so với kỳ vọng, ở mức 3.2% trên số liệu lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng. Chỉ số cơ bản phù hợp với dự báo 2.9% trong cuộc thăm dò của Dow Jones.

20:30 theo giờ Việt Nam - Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Hoa Kỳ tiếp tục là một trong những bản phát hành quan trọng nhất cần theo dõi hàng tuần vì đây là chỉ báo kịp thời hơn về tình trạng của thị trường lao động.

Số đơn xin trợ cấp lần đầu vẫn nằm trong phạm vi 200,000-260,000 được tạo ra kể từ năm 2022, trong khi Số đơn xin tiếp tục trợ cấp dao động quanh mức cao nhất của chu kỳ mặc dù đã có một số sự suy yếu gần đây.

Tuần này, Số đơn xin trợ cấp lần đầu dự kiến ​​ở mức 210,000 so với 201,000 trước đó, trong khi Số đơn xin tiếp tục trợ cấp được dự kiến ​​ở mức 1,871,000 so với 1,867,000 trước đó.

20:30 theo giờ Việt Nam - Báo cáo Doanh số bán lẻ tháng 12 của Hoa Kỳ

Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ M/M dự kiến ​​ở mức 0.6% so với 0.7% trước đó, trong khi số liệu M/M không bao gồm ô tô được dự kiến ​​ở mức 0.4% so với 0.2% trước đó. Trọng tâm sẽ là số liệu của Nhóm kiểm soát dự kiến ​​ở mức 0.4% so với 0.4% trước đó.

Chi tiêu của người tiêu dùng ổn định, đây là điều thị trường mong đợi khi xét đến mức tăng trưởng tiền lương thực tế tích cực và thị trường lao động phục hồi. 

• Hợp đồng tương lai DAX đi ngang
• Hợp đồng tương lai CAC 40 tăng 0.5%
• Hợp đồng tương lai FTSE tăng 0.3%

Điều này đi kèm với hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ đang tiếp nối đà tăng ngày hôm qua. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.2% với hợp đồng tương lai Nasdaq tăng 0.3%.

• CPI chính thức tháng 12 của Đức tăng 2.6% so với cùng kỳ năm trước, phù hợp với dữ liệu sơ bộ, trước đó: tăng 2.2%
• HICP tăng 2.8% so với cùng kỳ năm trước, phù hợp với dữ liệu sơ bộ, trước đó: tăng 2.4%

Mối quan ngại chính ở đây là lạm phát lõi đã tăng 3.3% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 12, từ mức 3.0% vào tháng 11. Điều này làm dấy lên lo ngại về tình trạng đình lạm đối với nền kinh tế Đức vào đầu năm.