Nhận định giá vàng: Điểm nhấn tuần qua và chuẩn bị cho loạt dữ liệu "bom tấn" của Mỹ với báo cáo NFP là tâm điểm tuần tới

Nhận định giá vàng: Điểm nhấn tuần qua và chuẩn bị cho loạt dữ liệu "bom tấn" của Mỹ với báo cáo NFP là tâm điểm tuần tới

Thành Duy

Thành Duy

Junior editor

18:53 02/06/2024

Sau cú lao dốc mạnh mẽ trong tuần trước, giá vàng (XAU/USD) vẫn gặp khó khăn trong việc lấy lại đà tăng trong tuần này, chịu áp lực từ việc đồng USD mạnh lên và lợi suất TPCP Mỹ tăng. Tâm điểm thị trường giờ đây hướng về loạt dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ được công bố vào tuần tới, hứa hẹn mang đến những định hướng rõ ràng hơn về triển vọng lãi suất của Fed, qua đó tác động mạnh mẽ đến xu hướng giá vàng.

Nhà đầu tư vàng thận trọng trước biến động tiềm ẩn

Thị trường Mỹ đóng cửa vào thứ Hai do lễ Tưởng niệm, giá vàng ghi nhận mức tăng nhẹ và kết thúc ngày giao dịch với sắc xanh. Tuy nhiên, tâm lý nhà đầu tư vẫn thận trọng sau thông tin về cuộc không kích của Israel gây thiệt mạng cho nhiều người ở Rafah.

Vào thứ Ba, dữ liệu chỉ số Niềm tin người tiêu dùng CB của Mỹ cho thấy tín hiệu tích cực khi tăng lên 102.00 trong tháng 5 so với 97.5 vào tháng 4. Phân tích kết quả khảo sát, chuyên gia Dana M. Peterson, Kinh tế trưởng tại CB, nhận định: "Thị trường lao động mạnh mẽ tiếp tục củng cố niềm tin chung của người tiêu dùng đối với tình hình lúc này. Quan điểm về điều kiện thị trường lao động hiện tại được cải thiện trong tháng 5, với số người gặp khó khăn khi tìm kiếm việc làm giảm xuống, vượt trội so với mức giảm nhẹ về số người cho biết việc làm dồi dào." Tuy nhiên, tâm lý lạc quan này nhanh chóng bị lu mờ bởi những bình luận diều hâu từ Chủ tịch Fed chi nhánh Minneapolis, Neel Kashkari cho rằng Fed có thể sẽ tăng lãi suất nếu lạm phát không hạ nhiệt. Hệ quả là lợi suất TPCP Mỹ tăng, USD mạnh lên, tạo sức ép lên giá vàng”

Áp lực tiếp tục gia tăng vào thứ Tư khi lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm tiếp tục leo dốc, cộng hưởng với diễn biến tiêu cực trên thị trường chứng khoán Phố Wall. Giá vàng giảm gần 1% trong ngày, chạm mức thấp nhất trong ba tuần qua gần $2,320.

Cục Phân tích Kinh tế (BEA) của Mỹ công bố điều chỉnh giảm tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) Q1 xuống còn 1.3%, so với 1.6% trong dự báo trước đó. Thông tin này khiến lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm nhẹ, mở ra cơ hội cho giá vàng với mức phục hồi khiêm tốn.

Báo cáo tiếp theo của BEA vào thứ Sáu, chỉ số Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tăng 0.3% so với tháng trước, trong khi giữ nguyên ở mức 2.7% so với cùng kỳ trong tháng 4, khớp với dự báo và mức tăng của tháng 3. Đồng thời, chỉ số PCE lõi (loại trừ giá thực phẩm và năng lượng biến động) tăng 0.2% so với tháng trước và tăng 2.8% so với cùng kỳ năm ngoái, phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Dữ liệu này tiếp tục hỗ trợ cho giá vàng phục hồi nhẹ lên $2,350 trước khi thoái lui trở lại và kết phiên tại $2,327.

Tuần giao dịch sôi động với loạt dữ liệu quan trọng

Thị trường tuần tới hứa hẹn sẽ khá biến động khi hàng loạt dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ sẽ được công bố, đặc biệt là báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP).

Điểm nhấn đầu tuần: PMI Sản xuất ISM

Mở đầu tuần là số liệu chỉ số Nhà quản trị mua hàng (PMI) Sản xuất ISM tháng 5. Đầu tháng này, S&P Global đã báo cáo chỉ số PMI Sản xuất sơ bộ tháng 5 tăng lên 54.4 từ 51.3, góp phần thúc đẩy nhu cầu đối với đồng USD. Do đó, nếu PMI Sản xuất ISM phục hồi trở lại vùng mở rộng trên 50, đồng USD có thể duy trì đà tăng và tạo áp lực lên giá vàng vào thứ Hai.

ADP và PMI Dịch vụ ISM: Tiền đề cho NFP

Thứ Tư đánh dấu ngày quan trọng với hai số liệu được theo dõi sát sao: Biến động việc làm của ADP và PMI Dịch vụ ISM cho tháng 5. Phản ứng của thị trường đối với các báo cáo này có thể tác động trực tiếp, với dữ liệu tích cực sẽ hỗ trợ đồng USD và ngược lại. Tuy nhiên, ảnh hưởng có thể chỉ ngắn hạn do thị trường đang hướng sự chú ý vào trọng tâm chính là báo cáo NFP vào thứ Sáu.

Bảng lương phi nông nghiệp (NFP): Tâm điểm tuần

Báo cáo NFP là tâm điểm của tuần khi các nhà đầu tư đang chờ đợi tín hiệu về sức khỏe của thị trường lao động Mỹ. Sau mức tăng ấn tượng 315,000 việc làm được ghi nhận vào tháng 3, số việc làm phi nông nghiệp chỉ tăng 175,000 vào tháng 4. Điều này gây áp lực bán mạnh lên đồng USD khi các nhà đầu tư đánh giá sự sụt giảm mạnh trên là dấu hiệu cho thấy thị trường lao động đang ở trạng thái dư thừa lao động. Tuy nhiên, các nhà hoạch định chính sách của Fed đã ra tay hạn chế sức nặng của dữ liệu việc làm đáng thất vọng này và nhấn mạnh rằng họ sẽ cần theo dõi dữ liệu lạm phát tích cực trong vài tháng trước khi cân nhắc giảm lãi suất. Trước đó trong tuần, Chủ tịch Fed chi nhánh Chicago, Austan Goolsbee lưu ý rằng thị trường lao động là điểm mạnh nhất của nền kinh tế Mỹ và cho rằng lạm phát có thể tiếp tục giảm mà không cần hi sinh thị trường lao động.

Các kịch bản NFP và tác động đến giá vàng

  • NFP tăng < 150,000: Khả năng xuất hiện đợt bán tháo đồng USD trong ngắn hạn, giúp hỗ trợ giá vàng.
  • NFP tăng 200,000 - 250,000: Đây được coi là mức "vừa đủ" để Fed duy trì tập trung vào kiểm soát lạm phát, không ảnh hưởng nhiều đến đồng USD.
  • NFP tăng mạnh > 250,000: Thị trường có thể nghiêng về việc Fed chỉ cắt giảm lãi suất 25 bps trong năm 2024, thúc đẩy sức mạnh của đồng USD và lợi suất TPCP Mỹ vào cuối tuần. Trong kịch bản này, giá vàng có thể giảm mạnh.

Phân tích kỹ thuật

Trên đồ thị ngày, chỉ báo RSI đang đi ngang quanh mức 50, cho thấy thị trường có thể đang thiếu vắng động lực. Ngưỡng thoái lui Fibonacci 23.6% tính từ chân sóng giữa tháng 2, đường SMA 50 và biên dưới của kênh giá tăng tạo thành vùng hỗ trợ mạnh ở $2,330. Nếu giá vàng phá xuống và biến mức này trở thành kháng cự, phe bán theo tín hiệu kỹ thuật có thể sẽ hành động. Trong trường hợp này, ngưỡng tâm lý $2,300 có thể được coi là hỗ trợ tạm thời trước khi chạm đến $2,260, tương ứng với ngưỡng thoái lui Fibonacci 38.2%. Ngược lại, đường SMA 20 là kháng cự đầu tiên ở $2,360, tiếp theo là ngưỡng tâm lý $2,400 và sau đó là mức tròn $2,440.

XAU/USD đồ thị ngày

FXStreet

Broker listing

Thư mục bài viết

Cùng chuyên mục

“Buy the Dip” cổ phiếu Nvidia: Có nên không? Bài phân tích toàn diện sau đây sẽ cho bạn biết điều đó
Thành Duy

Thành Duy

Junior editor

“Buy the Dip” cổ phiếu Nvidia: Có nên không? Bài phân tích toàn diện sau đây sẽ cho bạn biết điều đó

Cổ phiếu Nvidia đã giảm hơn 20% chỉ trong 3 ngày, đánh mất ngôi vương công ty giá trị nhất thế giới. Các nhà phân tích đang tranh luận liệu đây là cơ hội mua vào hấp dẫn hay là khởi đầu của một đợt điều chỉnh sâu hơn. Chúng ta hãy cùng phân tích các yếu tố cơ bản và kỹ thuật của Nvidia để xem liệu việc thực thi chiến lược "Buy the Dip" (tức mua vào khi giá giảm) có rủi ro hay không.
USD/JPY vẫn giữ trên 159.00 nhưng rõ ràng đã có những xáo động. Do động thái can thiệp có hiệu quả hay thị trường đang quá nhạy cảm?
Phạm Phương Anh

Phạm Phương Anh

Junior Editor

USD/JPY vẫn giữ trên 159.00 nhưng rõ ràng đã có những xáo động. Do động thái can thiệp có hiệu quả hay thị trường đang quá nhạy cảm?

Đồng Yên Nhật được hỗ trợ khi Chánh Văn phòng Nội các Nhật Bản Yoshimasa Hayashi tuyên bố rằng sẽ có hành động thích hợp trước những biến động quá mức. Công cụ CME FedWatch dự báo khoảng 67.7% Fed sẽ hạ lãi suất vào tháng 9, tăng so với mức 61.5% một tuần trước đó.
Bitcoin đã giảm gần 20% kể từ đỉnh gần nhất và liệu có mô hình "cốc tay cầm" nào cùng với mức giá hơn 100,000 USD trong vài tháng tới không?
Phạm Phương Anh

Phạm Phương Anh

Junior Editor

Bitcoin đã giảm gần 20% kể từ đỉnh gần nhất và liệu có mô hình "cốc tay cầm" nào cùng với mức giá hơn 100,000 USD trong vài tháng tới không?

Bitcoin đã giảm gần 20% kể từ đỉnh gần nhất, nhúng qua mức 60,000 USD và tôi có thể đưa ra lập luận cho cả hai kịch bản tăng/giảm nhưng thành thật mà nói, điều này phụ thuộc nhiều hơn vào diễn biến thị trường sắp tới.
Niềm tin tiêu dùng cải thiện nhưng đà tăng của đồng Aussie có phần hạn chế khi nhà đầu tư thận trọng trước thềm công bố dữ liệu CPI của Úc
Phạm Phương Anh

Phạm Phương Anh

Junior Editor

Niềm tin tiêu dùng cải thiện nhưng đà tăng của đồng Aussie có phần hạn chế khi nhà đầu tư thận trọng trước thềm công bố dữ liệu CPI của Úc

Chỉ số Niềm tin tiêu dùng Westpac của Úc tăng 1.7% so với tháng trước trong tháng 6, đánh dấu mức cao nhất kể từ tháng 2. Đồng USD vẫn được hỗ trợ do dữ liệu hoạt động kinh doanh mạnh mẽ của Mỹ làm giảm kỳ vọng về việc Fed hạ lãi suất.
NZD/USD đang có dấu hiệu ổn định trở lại nhưng áp lực vẫn hiện hữu khi kỳ vọng RBNZ cắt giảm lãi suất sớm hơn dự kiến ngày càng tăng
Thành Duy

Thành Duy

Junior editor

NZD/USD đang có dấu hiệu ổn định trở lại nhưng áp lực vẫn hiện hữu khi kỳ vọng RBNZ cắt giảm lãi suất sớm hơn dự kiến ngày càng tăng

NZD/USD giảm nhẹ mặc dù đồng USD suy yếu. Thị trường đang chờ đợi dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ vào cuối tuần này. Fed vẫn duy trì lập trường thận trọng về lãi suất, trong khi RBNZ dự kiến cắt giảm muộn hơn. Số liệu thương mại New Zealand cho thấy thâm hụt thương mại cải thiện nhẹ và kim ngạch xuất nhập khẩu tăng.
USD/CAD phục hồi khiêm tốn sau phát biểu dovish từ Thống đốc BoC và niềm tin vào một cú "hạ cánh mềm" của nền kinh tế Canada
Thành Duy

Thành Duy

Junior editor

USD/CAD phục hồi khiêm tốn sau phát biểu dovish từ Thống đốc BoC và niềm tin vào một cú "hạ cánh mềm" của nền kinh tế Canada

USD/CAD phục hồi khiêm tốn, giao dịch quanh 1.3655 tại thời điểm viết bài. Thống đốc BoC - Tiff Macklem cho biết nền kinh tế Canada đang đi đúng hướng để đạt được cú “hạ cánh mềm" trong khi thị trường tiếp tục chờ đợi các dữ liệu kinh tế quan trọng sắp được công bố.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ