Nhận định giá vàng, bạc: Cảnh giác với động thái của PBOC, thực tế có thể không như chúng ta nghĩ!

Nhận định giá vàng, bạc: Cảnh giác với động thái của PBOC, thực tế có thể không như chúng ta nghĩ!

Phạm Phương Anh

Phạm Phương Anh

Junior Editor

11:53 10/06/2024

Tuần trước, mặc dù có vẻ như giá vàng đã "break" vào thứ Năm sau khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tăng, nhưng thực chất đây chỉ là một "false break" khi PBOC tuyên bố ngừng mua vàng dự trữ sau 18 tháng liên tiếp. Điều này đã gợi lại một diễn biến tương tự, một cú lừa với mặt hàng đậu tương vào năm 2002.

Trung Quốc bắt đầu mua vàng từ tháng 11/2022 khi hợp đồng tương lai (HĐTL) vàng giao động trong khoảng 1,650 - 1,700 USD/oz. Liệu việc Trung Quốc mua vàng có ảnh hưởng đến tính bền vững của xu hướng tăng? Tôi tin rằng đó là một yếu tố quan trọng đối với biến động giá vàng. Tuy nhiên, chúng ta đã từng trải qua tình huống tương tự với Trung Quốc trước đây.

Nhìn lại thời gian làm việc tại Lind-Waldock năm 2002, tôi nhớ Trung Quốc đóng vai trò tích cực là nhà nhập khẩu đậu tương. Nhu cầu và việc mua đậu tương liên tục của họ đã đẩy giá đậu tương từ 6 USD/giạ lên 8 USD/giạ trong một khoảng thời gian ngắn. Trung Quốc coi đợt tăng giá này như một loại thuế và quyết định áp dụng một chiến lược không ngờ đến. Họ hủy bỏ các hợp đồng mua đậu tương, khiến HĐTL giảm sàn trong đêm, sau đó lại âm thầm mua lại trong phiên giao dịch tiếp theo. Bất kể chiến lược của họ lần này là gì, chúng ta phải luôn cảnh giác về việc Trung Quốc mua vàng và tác động tiềm tàng của đối với thị trường.

Sau báo cáo NFP tốt hơn dự kiến vào thứ Sáu (272,000 so với kỳ vọng 182,000). HĐTL vàng đã đóng cửa dưới mức hỗ trợ quan trọng 2,340 USD/oz, điều này có thể khiến vàng bị bán tháo cho đến khi xuất hiện một yếu tố hỗ trợ giá mới.

Nhiều khả năng, giá vượt qua mức 2,415 USD để kích hoạt một làn sóng mua mới. Trọng tâm tuần tới sẽ là cuộc họp FOMC tháng 6 và kỳ vọng Fed điều chỉnh lãi suất chính sách là rất thấp. Thay vào đó, nhà đầu tư sẽ tập trung vào các phát biểu, nơi chúng tôi hy vọng Fed sẽ mô tả tiến trình kiểm soát lạm phát đã chậm lại thay vì bị đình trệ.

Biểu đồ HĐTL vàng khung thời gian ngày

Chúng tôi tin rằng một "Siêu chu kỳ Hàng hóa" đang diễn ra, và chúng tôi đang xây dựng các chiến lược giao dịch quyền chọn mua bạc kỳ hạn dài cho khách hàng. Ví dụ, nhà đầu tư có thể mua quyền chọn mua HĐTL bạc tháng 9/2024 với mức giá thực hiện 35.00 USD đồng thời bán quyền chọn mua HĐTL bạc tháng 9/2024 với mức 40.00 USD. Chiến lược này sẽ tạo ra một vị thế quyền chọn mua được tính toán rủi ro và phí quyền chọn là 1,750 USD cộng thêm các loại phí giao dịch khác, trong khi lợi nhuận tối đa có thể đạt 25,000 USD trừ đi chi phí ban đầu. Nếu HĐTL bạc đóng cửa trên 40.00 USD/oz vào ngày đáo hạn 27/08/2024. Chúng tôi tin rằng chiến lược này đạt được tỷ lệ rủi ro thấp, lợi nhuận cao.

Biểu đồ HĐTL bạc khung thời gian ngày

Giao dịch phái sinh có rủi ro cao và có thể không phù hợp với tất cả nhà đầu tư. Vì vậy, hãy cân nhắc kỹ lưỡng xem việc giao dịch này có phù hợp với tình hình tài chính của bạn hay không. Tư vấn giao dịch dựa trên thông tin được lấy từ các dịch vụ thương mại và thống kê cũng như nguồn khác mà Blue Line Futures, LLC tin là đáng tin cậy. Chúng tôi không đảm bảo rằng những thông tin đó là chính xác hoặc đầy đủ, vì vậy không nên dựa hoàn toàn vào đó. Tư vấn giao dịch phản ánh sự đánh giá thiện chí của chúng tôi tại một thời điểm cụ thể và có thể thay đổi mà không cần thông báo. Không có bảo đảm rằng lời khuyên của chúng tôi sẽ dẫn đến các giao dịch có lãi. Tất cả quyết định giao dịch sẽ do chủ tài khoản thực hiện. Kết quả trong quá khứ không nhất thiết phản ánh kết quả trong tương lai.

Kitco

Broker listing

Cùng chuyên mục

“Buy the Dip” cổ phiếu Nvidia: Có nên không? Bài phân tích toàn diện sau đây sẽ cho bạn biết điều đó
Thành Duy

Thành Duy

Junior editor

“Buy the Dip” cổ phiếu Nvidia: Có nên không? Bài phân tích toàn diện sau đây sẽ cho bạn biết điều đó

Cổ phiếu Nvidia đã giảm hơn 20% chỉ trong 3 ngày, đánh mất ngôi vương công ty giá trị nhất thế giới. Các nhà phân tích đang tranh luận liệu đây là cơ hội mua vào hấp dẫn hay là khởi đầu của một đợt điều chỉnh sâu hơn. Chúng ta hãy cùng phân tích các yếu tố cơ bản và kỹ thuật của Nvidia để xem liệu việc thực thi chiến lược "Buy the Dip" (tức mua vào khi giá giảm) có rủi ro hay không.
USD/JPY vẫn giữ trên 159.00 nhưng rõ ràng đã có những xáo động. Do động thái can thiệp có hiệu quả hay thị trường đang quá nhạy cảm?
Phạm Phương Anh

Phạm Phương Anh

Junior Editor

USD/JPY vẫn giữ trên 159.00 nhưng rõ ràng đã có những xáo động. Do động thái can thiệp có hiệu quả hay thị trường đang quá nhạy cảm?

Đồng Yên Nhật được hỗ trợ khi Chánh Văn phòng Nội các Nhật Bản Yoshimasa Hayashi tuyên bố rằng sẽ có hành động thích hợp trước những biến động quá mức. Công cụ CME FedWatch dự báo khoảng 67.7% Fed sẽ hạ lãi suất vào tháng 9, tăng so với mức 61.5% một tuần trước đó.
Bitcoin đã giảm gần 20% kể từ đỉnh gần nhất và liệu có mô hình "cốc tay cầm" nào cùng với mức giá hơn 100,000 USD trong vài tháng tới không?
Phạm Phương Anh

Phạm Phương Anh

Junior Editor

Bitcoin đã giảm gần 20% kể từ đỉnh gần nhất và liệu có mô hình "cốc tay cầm" nào cùng với mức giá hơn 100,000 USD trong vài tháng tới không?

Bitcoin đã giảm gần 20% kể từ đỉnh gần nhất, nhúng qua mức 60,000 USD và tôi có thể đưa ra lập luận cho cả hai kịch bản tăng/giảm nhưng thành thật mà nói, điều này phụ thuộc nhiều hơn vào diễn biến thị trường sắp tới.
Niềm tin tiêu dùng cải thiện nhưng đà tăng của đồng Aussie có phần hạn chế khi nhà đầu tư thận trọng trước thềm công bố dữ liệu CPI của Úc
Phạm Phương Anh

Phạm Phương Anh

Junior Editor

Niềm tin tiêu dùng cải thiện nhưng đà tăng của đồng Aussie có phần hạn chế khi nhà đầu tư thận trọng trước thềm công bố dữ liệu CPI của Úc

Chỉ số Niềm tin tiêu dùng Westpac của Úc tăng 1.7% so với tháng trước trong tháng 6, đánh dấu mức cao nhất kể từ tháng 2. Đồng USD vẫn được hỗ trợ do dữ liệu hoạt động kinh doanh mạnh mẽ của Mỹ làm giảm kỳ vọng về việc Fed hạ lãi suất.
NZD/USD đang có dấu hiệu ổn định trở lại nhưng áp lực vẫn hiện hữu khi kỳ vọng RBNZ cắt giảm lãi suất sớm hơn dự kiến ngày càng tăng
Thành Duy

Thành Duy

Junior editor

NZD/USD đang có dấu hiệu ổn định trở lại nhưng áp lực vẫn hiện hữu khi kỳ vọng RBNZ cắt giảm lãi suất sớm hơn dự kiến ngày càng tăng

NZD/USD giảm nhẹ mặc dù đồng USD suy yếu. Thị trường đang chờ đợi dữ liệu lạm phát quan trọng của Mỹ vào cuối tuần này. Fed vẫn duy trì lập trường thận trọng về lãi suất, trong khi RBNZ dự kiến cắt giảm muộn hơn. Số liệu thương mại New Zealand cho thấy thâm hụt thương mại cải thiện nhẹ và kim ngạch xuất nhập khẩu tăng.
USD/CAD phục hồi khiêm tốn sau phát biểu dovish từ Thống đốc BoC và niềm tin vào một cú "hạ cánh mềm" của nền kinh tế Canada
Thành Duy

Thành Duy

Junior editor

USD/CAD phục hồi khiêm tốn sau phát biểu dovish từ Thống đốc BoC và niềm tin vào một cú "hạ cánh mềm" của nền kinh tế Canada

USD/CAD phục hồi khiêm tốn, giao dịch quanh 1.3655 tại thời điểm viết bài. Thống đốc BoC - Tiff Macklem cho biết nền kinh tế Canada đang đi đúng hướng để đạt được cú “hạ cánh mềm" trong khi thị trường tiếp tục chờ đợi các dữ liệu kinh tế quan trọng sắp được công bố.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ