[Market Brief 15.12.2022]: Thị trường 'chao đảo' sau cuộc họp Fed. Biểu đồ Dot Plot cho thấy lãi suất sẽ tăng cao hơn dự kiến

08:56 15/12/2022

Giọng điệu diều hâu của Fed gây ảnh hưởng tới tâm lý thị trường trong phiên tối ngày hôm qua. Fed đã tăng lãi suất thêm 50 bp lên 4.25-4.50%, mức cao nhất trong 15 năm.

Chủ tịch Fed Jerome Powell
Chủ tịch Fed Jerome Powell

Chứng khoán Mỹ tăng trong nửa đầu phiên giao dịch ngày hôm qua nhưng lại giảm sau tuyên bố của Fed và đóng cửa thấp hơn 1.4% so với mức cao nhất trong ngày. Lợi suất trái phiếu của Mỹ tăng vọt sau tuyên bố này nhưng sau đó đảo chiều, trong khi USD giảm nhẹ.

Tuyên bố chính sách của FOMC hầu như không thay đổi so với cuộc họp tháng 11. Họ vẫn giữ vững lập trường “Chúng tôi sẽ không cân nhắc giảm lãi suất cho đến khi tự tin rằng lạm phát đang hướng về 2% một cách bền vững.”. Chủ tịch Fed Jerome Powell nhắc lại “chúng tôi vẫn còn một số cách để thực hiện” việc tăng lãi suất. Ông cũng nói rằng “Dữ liệu lạm phát tháng 10 và tháng 11 đã cho thấy lạm phát CPI MoM đã giảm đáng kể. Nhưng sẽ cần nhiều bằng chứng hơn để tin tưởng rằng lạm phát đang trên đà đi xuống bền vững.”

Các nhà đầu tư tìm kiếm những chỉ báo về mức đỉnh lãi suất từ Biểu đồ Dot Plot của Fed. Theo đó trung vị lãi suất cho năm 2022 không thay đổi ở mức 4.375%. Đối với năm 2023, mức trung vị đã được nâng lên 5.125%, cao hơn 50bps so với mức 4.625% trong Dot Plot tháng 9

Đối với năm 2024, mức trung vị là 4.125%, nhưng chúng dao động từ 3.125% đến 5.625%, phản ánh rằng các thành viên có thể không chắc chắn về quỹ đạo kinh tế sau đợt lạm phát tồi tệ nhất kể từ đầu những năm 1980. So với mức trung vị cho năm 2023, mức trung vị năm 2024 báo hiệu về mức giảm 100 điểm cơ bản.

Đối với năm 2025, mức trung vị là 3.125% và cho thấy mức giảm 100 điểm cơ bản so với mức trung vị vào năm 2024. Lãi suất trung bình dài hạn là 2.5%.

Biểu đồ Dot Plot của Fed đang định giá các đợt tăng lãi suất mạnh hơn so với thị trường. Hợp đồng tương lai quỹ Fed đang định giá tăng 53 điểm cơ bản và nâng lãi suất của quỹ Fed lên 5% vào tháng 5 năm 2023, thấp hơn biểu đồ Dot Plot. Hợp đồng tương lai quỹ Fed được định giá đợt tăng 25 bp vào tháng 1 năm 2023 ở mức cao nhất và 90% khả năng tăng 25 bp khác vào tháng 5 năm 2023. Fed cũng đã tăng lãi suất đối với số dư dự trữ (IORB) lên 4.4% và đã tăng thêm 4.25% cho đến năm nay.

DJIA giảm 0.4%, S&P500 giảm 0.6% và Chỉ số Nasdaq Composite giảm 0.8%.
Euro Stoxx 50 giảm 0.3%. DXY giảm 0.2% xuống 103.77 trong khi EUR/USD tăng 50 pip lên 1.0680.

Lợi suất trái phiếu kho bạc 2 năm của Hoa Kỳ giảm 1 bp xuống 4.21% và lợi suất 10 năm giảm 2 bp xuống 3.48%.
Lợi suất trái phiếu 10 năm của Đức tăng 2 bp lên 1.94% và lợi suất trái phiếu 10 năm của Anh tăng 1 bp lên 3.32%.

Giá dầu thô WTI trên sàn NYMEX tăng 2.5% lên 77.30 USD và vàng giảm 0.2% xuống 1,807 USD.

USD/JPY giảm 11 pip xuống 135.50. AUD/USD tăng nhẹ lên khoảng 0.6860.

Đối với dữ liệu của Mỹ, chỉ số giá xuất khẩu tháng 11 tăng 6.3% YoY so với 7.4% trước đó và chỉ số giá nhập khẩu tăng 2.7% so với 4.1% trước đó.

Hôm nay, chỉ số sản xuất Empire State tại New York, triển vọng kinh doanh của Philly Fed, sản xuất công nghiệp, doanh số bán lẻ và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu sẽ được công bố.

CommerzBank

Nhận xét

Broker listing

Cùng chuyên mục

Giới chức Nhật Bản hướng tới mục tiêu lạm phát linh hoạt hơn - JPY phản ứng tích cực

Giới chức Nhật Bản hướng tới mục tiêu lạm phát linh hoạt hơn - JPY phản ứng tích cực

Đồng Yên tăng trong phiên thứ Hai (19/12) khi có thông tin rằng chính phủ Nhật Bản chuẩn bị sửa đổi tuyên bố chung với Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) về mục tiêu lạm phát của ngân hàng này, khả năng có sự điều chỉnh trong chính sách tiền tệ siêu nới lỏng của BOJ.
Toàn văn tuyên bố chính sách tiền tệ của FOMC trong cuộc họp tháng 6 năm 2022
Tùng Trịnh

Tùng Trịnh

Chief Editor, Head Technical Analyst

Toàn văn tuyên bố chính sách tiền tệ của FOMC trong cuộc họp tháng 6 năm 2022

Hoạt động kinh tế tổng thể đã tăng lên sau khi giảm trong quý I năm nay. Tỷ lệ việc làm tăng mạnh trong những tháng gần đây, và tỷ lệ thất nghiệp đã ở mức thấp. Lạm phát vẫn ở mức cao, phản ánh sự mất cân đối cung cầu liên quan đến đại dịch, giá năng lượng cao hơn và áp lực giá cả trên diện rộng.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ