Chiến lược giao dịch FX Trader JPMorgan New York 15.03.2021: Sẵn sàng tinh thần cho cuộc họp FOMC sắp tới

Anh Tùng

Anh Tùng

Currency Analyst

20:55 15/03/2021

Quan điểm và chiến lược giao dịch Forex của JP Morgan trading desk tại New York

EUR (Scott McMurray)

Có thể đã đến lúc bạn giảm bớt sự nhạy cảm của mình với các tín hiệu cảnh báo kỹ thuật vì thị trường đang tạo ra các đợt đảo chiều và các lực đẩy mạnh về tứ phía. Sự đảo chiều xu hướng giảm giá lại kết thúc với việc tỷ giá EUR/USD đóng cửa ở mức 1.1953, cao hơn 50 pips so với mức đóng cửa sau NFP vào thứ Sáu tuần trước. Chỉ số EUR TWI đã tăng giá một cách kể từ hai tuần trước khi việc triển khai tiêm chủng yếu kém của Châu Âu dần được định giá đầy đủ. Sẽ có cơ hội vào một thời điểm nào đó để mua tài sản châu Âu và đồng EUR khi sự phục hồi của châu Âu trở lại, nhưng thời điểm đó có thể còn rất xa và khó dự đoán. Ta chỉ nên giữ vị thế Long EUR ở thị trường quyền chọn vì khi giao dịch tiền mặt EUR, ta phải chịu sự thay đổi bất thường của tỷ giá cặp chéo EUR và lợi suất TPCP Mỹ. Kháng cự 1.20 được giữ vững vào tuần trước và sẽ tạo điểm tựa cho phe “bò” USD khi bước tới cuộc họp FOMC. Biến động kỳ vọng của EUR/USD tại thị trường Options vào khoảng 60-70 pips do đó khả năng cao sự kiện sẽ không có biến động gì lớn. Tôi cho rằng sẽ có lực mua mạnh ở vùng 1.1820/60 (đường MA 200 ngày) và lực bán mạnh không kém ở 1.2000/1.2040. Chi nhánh của chúng tôi ghi nhận lực bán EUR từ các quỹ phòng hộ vào tuần trước, tương đồng với số liệu IMM khi số liệu này cho thấy sự giảm dần của các vị thế Long EUR.

GBP (Robert Palladino)

Hành động giá tuần trước của GBP/USD khiến ta phải chóng mặt: cặp tiền này tưởng như đã đánh dấu một tuần lễ đảo chiều giảm nhưng cuối cùng lại đóng cửa tuần với mức tăng! Xu hướng giảm của phiên thứ 6 đã gây bất ổn cho một số Trader kỳ vọng giá đồng Pound tăng lên trên mốc 1.40. Quan điểm về đồng Bảng Anh ở thời điểm hiện tại là đồng tiền này đang trải qua một đợt điều chỉnh giảm sau đà tăng từ 1.36 lên 1.4240 gần đây. Vùng hỗ trợ 1.3770/1.3800 đã được giữ vững và đây có thể là khu vực mua trung hạn nếu đồng Cable tiếp tục giảm từ mức giá hiện tại. Dữ liệu thương mại của Vương quốc Anh với EU trong tuần trước không thực sự tốt khi có sự sụt giảm lớn trong thương mại với châu Âu và những màn tranh luận gay gắt xung quanh vấn đề Bắc Ireland và dịch vụ tài chính có thể là những cản trở trong tương lai. Thâm hụt tài khoản vãng lai của Anh được cải thiện đã giúp đỡ đồng Sterling trong năm 2021 tuy nhiên cũng có thể kéo đồng tiền này đi xuống nếu Vương quốc Anh mở cửa trở lại làm thay đổi bức tranh dòng tiền. Tôi đã quay trở lại mua EUR/GBP ở mức giá hiện tại nhưng chỉ thông qua thị trường Options trong trung hạn. Việc dự đoán quá trình tiêm chủng của EU là cực kỳ khó khăn nhưng đặt vị thế với EUR/GBP ở thị trường quyền chọn sẽ là chiến lược hợp lý bởi sự yếu đi của chỉ số GBP TWI và sự phục hồi của EU (vào cuối quý 2). Chi nhánh của chúng tôi tiếp tục ghi nhận lực bán ròng GBP từ các tập đoàn và lực mua từ quỹ phòng hộ.

JPY (Eileen McDonald)

USD/JPY đang được giao dịch trong biên độ 108.92-109.365 phiên hôm nay khi trái phiếu chính phủ Mỹ chịu áp lực vào ngày đầu tuần. Lực mua cặp tiền này được đẩy liên tục khiến cho việc nắm giữ vị thế Short tỷ giá này gần như là không thể, do đó tôi đã loại bỏ quan điểm bearish của mình trong thời điểm hiện tại và sẽ giữ thái độ trung lập trước cuộc họp FOMC vào rạng sáng thứ 5. 109.75/85 hiện đóng vai trò là ngưỡng kháng cự gần nhất trong khi 108.30/40 là hỗ trợ. Các quỹ phòng hộ là những người mua JPY mạnh mẽ trong vài phiên qua, cho thấy có thể có một số vị thế Short USD/JPY vẫn còn tồn tại, mặc dù tỷ giá đã thiết lập đỉnh mới. Điều đáng chú ý là nhóm chiến lược của chúng tôi đã nâng cấp dự báo USD/JPY năm 2021 từ 98.00 lên 105.00 vào cuối tuần.

AUD, NZD (Donal O Cofaigh)

NZD đang tỏ ra mạnh mẽ nhất trong nhóm G-7 khi một lượng lớn lệnh bán được thực hiện trên cặp chéo AUD/NZD. Mặc dù lợi suất tại Mỹ tăng, cả hai đồng tiền đều đang được giao dịch ở mức hợp lý, cũng như thị trường chứng khoán đã duy trì đà tăng, tôi vẫn hy vọng sẽ có cơ hội để Buy on dips trong các phiên tới. Trọng tâm trước mắt là biên bản cuộc họp RBA, nhưng cuộc họp FOMC sẽ là nhân tố chính tác động lên thị trường FX, vì vậy trong vài ngày tới tôi nên im lặng. Tôi nghĩ rằng các mức 0.7650 của AUD và 0.7100 của NZD là đáng để Long, tuy nhiên ở thời điểm hiện tại, Long là không hợp lý so với Short USD ngắn hạn.

 

JP Morgan

Nhận xét

Broker listing

Cùng chuyên mục

Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ