Chiến lược giao dịch Forex của Trader JPMorgan New York 18.03.2021: Đồng Loonie vẫn sẽ tỏa sáng sau cuộc họp FOMC!

Hữu Thăng

Hữu Thăng

FX Strategist

20:50 18/03/2021

Quan điểm và chiến lược giao dịch Forex của JP Morgan trading desk tại New York

EUR (Scott McMurray)

Tiếp tục là một thất bại khác của EUR/USD trước ngưỡng cản tâm lý 1.20. Động thái Short-covering EUR/USD đã diễn ra đêm qua nhưng các cặp chéo EUR, chủ yếu là EUR/GBP và EUR/AUD, đã được bán ra ở châu Âu. Chúng tôi đang mong đợi quyết định từ EMA ngày hôm nay về việc các chính phủ châu Âu sẽ tiếp tục hay ngừng sử dụng vaccine AstraZeneca. Trong khi chuỗi cung ứng vaccine của châu Âu có nguồn cung lớn vào tháng 4, việc ngừng cung cấp vaccine AZ của EMA sẽ cho thấy sự mất đoàn kết và  thiếu tổ chức của EU và có khả năng làm suy yếu đồng EUR. Trong khi đó, lợi suất TPCP Mỹ đang tăng cao hơn và thách thức biên độ dao động trước đó. Chiến lược của tôi là Long EUR/GBP, nhưng sẽ không ngạc nhiên nếu đồng USD tăng mạnh hôm nay nếu lợi suất TPCP Mỹ tăng cao hơn. Vùng 1.1820/50 là hỗ trợ mạnh (đường MA 200 ngày và đường MA 100 tháng đi qua). Kháng cự nằm ở 1.2020/40 và sau đó là 1.2100.

GBP (Robert Palladino)

Cuộc họp vào tháng Hai của BOE được nâng tầm quan trọng do những bình luận xung quanh lãi suất âm. Trong khi đó cuộc họp hôm nay sẽ chỉ có một tuyên bố và thị trường kỳ vọng một thông điệp hơi “hawkish” khi BOE thừa nhận sự thành công của việc triển khai vaccine và điều chỉnh dự báo GDP/Lạm phát của họ cao hơn cho năm 2021. Đường cong lợi suất của Anh chỉ tăng một vài điểm cơ bản, do đó còn dư địa để đặt vị thế với kỳ vọng lãi suất tăng. Tỷ giá GBP/USD đang hướng tới vùng 1.3990/1.4010 vào thời điểm hiện tại, nơi đã giới hạn đà tăng trong phần lớn tháng Ba. Xu hướng của cặp chéo EUR/GBP là xu hướng tăng trong tuần này, có thể điều chỉnh xuống 0.8650/0.8700. Quan điểm này đã được củng cố vào ngày hôm qua khi Cơ quan dịch vụ y tế quốc gia Anh báo cáo các vấn đề về chuỗi cung ứng vaccine, nhưng nhiều công ty (Pfizer, Moderna, AstraZeneca) hôm nay đã bác bỏ bình luận này. Tỷ giá EUR/GBP giảm 40 pips trong ngày và có thể kiểm tra mốc 0.8500. Chúng tôi cũng đang mong đợi quyết định hôm nay từ Cơ quan quản lý dược phẩm châu Âu (EMA) về việc liệu EU sẽ ngừng hay tiếp tục sử dụng vaccine của AstraZeneca. Chúng tôi giữ quan điểm “bullish” đối với EUR/GBP cho đến khi tỷ giá đóng cửa dưới 0.8500.

CAD (Robert Palladino)
Biểu đồ Dot Plot của Fed không có quá nhiều thay đổi đã khiến DXY phản ứng giảm. USD/CAD đã giảm từ 1.247 xuống 1.240 sau cuộc họp, và giảm tiếp xuống 1.2361 sau số liệu việc làm tích cực tại Úc. Lợi suất tại Hoa Kỳ đã tăng trở lại, thiết lập mức cao mới kể từ tháng 1/2020 tại 1.744%. Tôi đã đóng toàn bộ trạng thái Short USD/CAD vào hôm qua và tôi đang đứng ngoài. Kịch bản lợi suất 10 năm tăng lên 2% vào cuối tháng là hoàn toàn có thể xảy ra, và điều này có thể bắt đầu làm ảnh hưởng đến chứng khoán và các đồng tiền hàng hóa. Fed đã không dự báo về chính sách, mà họ chuyển hướng sang thay đổi chính sách dựa trên tình hình thực tế, vì vậy các số liệu kinh tế sẽ rất quan trọng. Tôi sẽ Sell on rally USD/CAD ở mức 1.250/1.255, cũng như cân nhắc Long CAD thông qua EUR và JPY.

AUD/NZD (Scott McMurray)

Sự phục hồi của chứng khoán ngày hôm qua trong phần Q&A của Chủ tịch Fed Powell đã kích hoạt đà tăng mạnh ở hai cặp AUD/USD và NZD/USD khi cả hai đều đảo chiều và tăng lên mức đỉnh ngày 5 tháng 3 (0.7811 và 0.7264 tương ứng). Đà tăng tiếp tục diễn ra trong chiều nay, trong đó đồng Aussie chạm 0.7849 và đồng Kiwi chạm 0.7268 mặc dù báo cáo GDP yếu hơn dự kiến. Tài sản rủi ro và chỉ số S&P 500 hạ nhiệt trong khi lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 1.73% và điều đó đã tạm thời làm hai đồng tiền này giảm giá (cả ở các cặp chéo). Tôi nghĩ tỷ giá sẽ dao động tích lũy trong biên độ trước khi bước đến giai đoạn tăng giá tiếp theo trong trường hợp không có sự thay đổi lớn của thị trường chứng khoán. Miễn là chứng khoán tiếp tục “hấp thụ” đà tăng của lợi suất TPCP Mỹ, thì đà tăng của AUD/USD, NZD/USD và một số cặp chéo đồng Yen khả năng cao sẽ xảy ra.

JPY (Eileen McDonald)
Phiên giao dịch qua đêm đầy biến động đối với USD/JPY khi cặp tiền này bị bán ra mạnh xuống 108.62 trong phiên châu Á trước khi đảo chiều lên 109.30 khi lợi suất tại Mỹ bứt phá mạnh mẽ. Đà giảm ban đầu của tỷ giá là hệ quả của kỳ vọng rằng BoJ sẽ sửa đổi biên độ lợi suất mục tiêu JGB lên +/- 0.25% tại cuộc họp vào sáng mai, nhưng nhu cầu của các quỹ phòng hộ đối với USD và sự gia tăng lợi suất tại Mỹ kiềm chế JPY đã khiến tỷ giá này tăng trở lại. USD/JPY có thể sẽ tạo đáy trong thời gian gần khi nhu cầu xuất hiện cùng với bối cảnh cho lợi suất cao hơn. 108.30 là mức hỗ trợ ban đầu trong khi 109.75/85 là mức kháng cự. Long XXX/JPY là hợp lý trong một môi trường mà Powell đã cam kết để cho nền kinh tế nóng lên và sự gia tăng của lợi suất sẽ khiến các tài sản rủi ro được hưởng lợi.

JPMorgan

Broker listing

Cùng chuyên mục

Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ