Chiến lược giao dịch Forex của JPMorgan New York 25.01.2022: Hãy bình tĩnh chờ FOMC!

Hữu Thăng

Hữu Thăng

FX Strategist

20:42 25/01/2022

Quan điểm và chiến lược giao dịch Forex của JPMorgan trading desk tại New York.

CAD 
Có vẻ như USDCAD đã tìm được hỗ trợ tại 1.2450/55 (mô hình 3 đáy) và kháng cự ngắn hạn tại 1.2700. Một số kháng cự kỹ thuật cũng đang nằm tại 1.27 (MA 30 ngày 1.2697, MA 50 ngày 1.2708) và đỉnh năm tại 1.2813 là kháng cự cuối cùng. Chi nhánh chúng tôi ghi nhận nhu cầu mua CAD từ các quỹ tiền thực nhưng các quỹ phòng hộ lại bán khá mạnh. BoC và FOMC sẽ họp ngày mai; BoC được thị trường kỳ vọng sẽ tăng lãi suất 25bp, nhưng giới học thuật lại dự báo giữ. Chúng tôi kỳ vọng tăng 25bp và chuẩn bị tinh thần tăng tiếp vào tháng Ba/Tư. Các vị thế long CAD đã hạ bớt kha khá nên vấn đề vị thế đã rõ ràng hơn. Tuy vậy, chứng khoán Mỹ sẽ đóng vai trò quan trọng như BoC vì ít ai sẽ bắt long CAD nếu cả thế giới đang bùng cháy quanh họ. Short EURCAD và GBPCAD sẽ là phương án tốt nhất trước thềm cuộc họp BoC.

JPY
USD/JPY đã dao động trong biên độ 113.67/114.15 trong chiều nay và đang bật tăng khi bước vào phiên New York. Hành động giá ở cặp tiền này đang không phản ứng với thị trường chứng khoán và lợi suất trong 24 giờ qua (đà giảm 3% của S&P 500 không khiến tỷ giá giảm mà đà tăng về cuối phiên của cổ phiếu cũng không đẩy USD/JPY tăng quá cao). Rõ ràng là thị trường FX đang biến động hai chiều trước thềm FOMC. Những cuộc thảo luận về việc liệu có 4 hay 5 lần tăng lãi suất trong năm 2022 dường như không phải vấn đề tôi bận tâm mà là kế hoạch thu hẹp QE. Hỗ trợ quan trọng ở 113.35/50 và kháng cự ở 114.30 (đường MA 55 ngày). Tôi đang nắm giữ rất ít vị thế trước thềm FOMC.

EUR
Việc chỉ số DXY không thể đóng cửa trên đường MA 55 ngày phiên hôm qua mặc dù có lúc đã chạm tới mốc 96.13 cho chúng ta thấy mô hình "blow off top", thể hiện rằng tỷ giá EUR/USD đã tạo đáy ở 1.1291 và có thể hướng tới vùng đỉnh gần đây. Tuy nhiên mọi thứ lại không như kỳ vọng khi cặp tiền tiếp tục giảm xuống dưới hỗ trợ 1.1270/80 khi bước vào phiên New York mặc dù dữ liệu kinh tế từ châu Âu vào đầu giờ chiều khá tích cực. Hỗ trợ tiếp theo sẽ là 1.1220/30 và 1.1186. Với việc yếu tố dẫn dắt đà bán tháo của tài sản rủi ro ngày hôm qua không rõ ràng, tôi sẽ không mạo hiểm đặt thêm vị thế theo xu hướng vào lúc này và sẽ chỉ giao dịch chiến thuật cho đến ngày mai.

GBP
Đây là một đợt phục hồi ngắn hạn đối với cặp GBP/USD khi tỷ giá này tăng lên mức 1.35 và đồng Cable mở cửa trở lại ở mức 1.3440. Chỉ số thương hiệu quốc gia (CBI) bị nhiễu qua một đêm, với các doanh nghiệp có tâm lý bớt lạc quan nhưng giá bán lại tăng nhẹ. Vụ việc "partygate" đang có những bước ngoặt mới: Cảnh sát London sẽ bắt đầu điều tra các phe trong chính phủ hoạt động trong thời kỳ phong tỏa, điều này sẽ trì hoãn việc công bố báo cáo của Sue Gray sang tuần sau. Hợp đồng E-mini chỉ số S&P 500 sẽ mở cửa ở mức trung bình (4350) và khá chắc rằng mức 4212.75 và 4450/70 sẽ là mức cho ngày mai và cuối tuần. Điều thú vị nhất về GBP là sự thay đổi dòng tiền quỹ phòng hộ của các chi nhánh kể từ đầu năm. Chúng tôi đã trích dẫn xu hướng mua đồng GBP từ các quỹ phòng hộ từ đầu năm 2022 (10 trong tổng số 11 ngày), nhưng dòng tiền đó đã có một sự thay đổi lớn vào 4 trong 5 ngày cuối với một lượng lớn GBP bán ra từ các quỹ phòng hộ. Mức thấp nhất kể từ đầu năm cho đến nay là 1.3431, với với đường biên dưới của Bollinger Band ở mức 1.3423, và mức hỗ trợ tiếp theo sẽ không xuất hiện cho đến khi chạm mốc 1.3310/30. Cuối cùng, cặp EUR/GBP đã đạt mức cao nhất kể từ đầu năm tại mức 0.8422 vào ngày hôm qua nhưng đã nhanh chóng bị suy yếu.

Bloomberg

Nhận xét

Broker listing

Cùng chuyên mục

Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ