Chiến lược giao dịch Forex của JPMorgan New York 13.04.2022: Liệu BoC có trở thành chú diều hâu bự nhất?

Đức Nguyễn

Đức Nguyễn

Macro Analyst

19:32 13/04/2022

Quan điểm và chiến lược giao dịch Forex của JPMorgan trading desk tại New York.

EUR - Scott McMurray

Mặc cho NZD và JPY biến động rất mạnh, EUR/USD vẫn bình chân như vại khi bước vào phiên New York ở cùng mức giá như tối qua (1.0827). Với việc DXY tạo đỉnh mới, có thể nhiều người nghĩ rằng cặp EUR/USD phá đáy là chuyện đương nhiên, nhưng như tôi đã đề cập trước đó, dòng tiền đổ vào các cặp chéo EUR đang chi phối hành động giá. Chênh lệch lợi suất TPCP kỳ hạn 2 năm giữa Mỹ với EU ở mức thấp nhất kể từ ngày 30 tháng 3, do đó EUR/USD sẽ khó có thể giảm tiếp trước cuộc họp ECB vào ngày mai trong bối cảnh có một lượng vị thế Short lớn vừa được đặt trước đó. Ở thời điểm hiện tại tôi sẽ đứng ngoài, tuy nhiên có thể Sell on rallies 1.0905/20 và 1.0955.

JPY - Eileen McDonald

Tỷ giá USD/JPY đã bật tăng trong chiều nay sau bình luận của ông Kuroda rằng BOJ sẽ tiếp tục chính sách nới lỏng mạnh mẽ và ông Matsuno cho rằng tỷ giá hối đoái đang được thị trường quyết định. Đà tăng mạnh mẽ của cặp tiền diễn ra sau một phiên dao động hai chiều với số liệu CPI yếu hơn dự báo đôi chút khiến vị thế Long USD bị dừng lỗ do đà giảm xuống dưới 125.00. Nhìn chung yếu tố cơ bản vẫn như vậy với một BOJ kiên quyết duy trì chính sách nới lỏng và Fed thì chắc chắn đang chịu áp lực làm ngược lại so với NHTW của Nhật Bản. Hỗ trợ trong ngày với USD/JPY nằm ở 124.65/75, kháng cự mạnh ở 129.15.

AUD, NZD - Eileen McDonald

RBNZ đã tăng lãi suất 50bp nhưng bình luận “tăng lãi suất mạnh giúp cho linh động” đã khiến NZDUSD đảo chiều giảm 1.8% từ đỉnh. Mức tăng 50bp phần lớn đã được phản ánh vào giá nhưng tôi khá bất ngờ khi cặp tiền không thể tăng thêm. Tôi từng nói rằng chờ short NZDUSD trước thềm RBNZ với sự suy yếu của số liệu và hành động giá đã xác nhận tôi đúng. Ta sẽ tiếp tục chờ sell on rally tại 0.6800, stop loss tại 0.6910, mục tiêu trước mắt là 0.6730. Với AUDUSD, 0.7500 là kháng cự còn 0.7375/0.7400 là kháng cự, dưới đó là 0.7300/15. Ta cũng sẽ chờ sell on rally với cặp tiền. Chúc may mắn!

CAD - Robert Palladino

Nếu BoC tăng 25bp (kịch bản dovish) để chờ Fed tăng 50bp cùng, CAD có thể bị đạp rất mạnh khi thị trường đang mất niềm tin vào định giá BoC. Chúng tôi nghĩ có 20% khả năng cho kịch bản này và USDCAD sẽ chạm 1.2750/1.2800. Kỳ vọng chung là BoC tăng 50bp và bắt đầu thu hẹp bảng cân đối kế toán (với chi tiết về việc thắt chặt định lượng, nhưng không chủ động bán trái phiếu). USDCAD có thể giảm xuống 1.2580/1.2600 sau quyết định nhưng sẽ không thể trụ lâu trước việc USD mạnh lên. Kịch bản này có 60% xảy ra. Còn kịch bản hawkish nhất, BoC tăng 50bp, thắt chặt định lượng và chủ động bán trái phiếu, và tăng dự báo lãi suất trung lập lên 2.25-3.25%. USDCAD sẽ giảm 1% khi BoC vượt Fed trở thành chú diều hâu to nhất khối G-10. Khả năng kịch bản này xảy ra là 20%. Chúng tôi sẽ short nhẹ USDCAD trước thềm cuộc họp. Nếu nhìn vào NZD và RBNZ sáng nay, để đồng tiền giữ được sức mạnh, BoC cần giữ được cả kỳ vọng lãi suất dài hạn.

JPMorgan

Nhận xét

Broker listing

Cùng chuyên mục

Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ