Chiến lược giao dịch Forex của JPMorgan New York 07.04.2021: Big Boyz chuẩn bị gì trước biên bản cuộc họp FOMC?

Anh Tùng

Anh Tùng

Currency Analyst

21:03 07/04/2021

Quan điểm và chiến lược giao dịch Forex của JP Morgan trading desk tại New York

EUR (Scott McMurray)
Mặc dù biên độ 34 pips ở cặp EUR/USD thường rất khó để chúng tôi đưa ra bình luận, tuy nhiên hành động giá phiên hôm nay có phần thú vị từ góc độ kỹ thuật. Sau khi đóng cửa tại đỉnh cao nhất kể từ ngày 22 tháng 3 (1.1876), EUR/USD đã phá vỡ đường MA 200 ngày (1.1889) và tiếp tục tăng lên 1.1898 trước khi quay trở lại xuống dưới 1.1890. Rất khó để xác định nguyên nhân dẫn đến đà tăng ở EUR/USD, vì động thái hôm qua đối với lợi suất TPCP Mỹ có vẻ như đang theo sau động thái của đồng USD chứ không phải ngược lại. Đã có một sự gia tăng đáng chú ý về sự quan tâm của thị trường trong hai phiên gần đây, khi nhu cầu với EUR/USD đến từ hầu hết các loại tổ chức là khách hàng của chúng tôi. Tỷ giá EUR/GBP và đồng USD yếu đi dường như là hai yếu tố đang thúc đẩy hành động giá, vì sự điều chỉnh của USD/JPY và USD/CHF là mạnh. Việc chỉ số DXY phá vỡ và đóng cửa dưới đường MA 200 ngày tại 92.49 phiên hôm qua là sự tiếp nối của động thái bắt đầu vào thứ Hai và chỉ số này sẽ hướng tới vùng hỗ trợ gần 91.65/75 và có thể là 91.32 tại đường MA 55 ngày. Long EUR/USD và thêm vị thế khi tỷ giá đóng cửa phía trên đường MA 200 ngày với mục tiêu 1.1990/1.2020.

GBP (Robert Palladino) 
Sau khi giảm 6% trong quý 1, tỷ giá EUR/GBP đã điều chỉnh tăng tới 1% vào ngày hôm qua. Việc cặp tiền bật lên từ mức đáy 0.8475/0.8525 khiến thị trường bị “xoay chuyển” bởi các vị thế “Sell breakout” tại vùng 0.8500/50 đã phải đóng cắt lỗ. Tôi nghĩ rằng chúng ta đã thấy mức đáy của EUR/GBP trong nửa đầu năm và việc Buy on dips sẽ là chiến lược của chúng tôi hướng tới mục tiêu 0.8800. Tại sao ư? Việc triển khai tiêm chủng kém hiệu quả của Khu vực đồng tiền chung châu Âu đã được thị trường thảo luận và “trừng phạt” thích đáng nhưng có vẻ như họ đã rẽ sang hướng khác và tăng trưởng của châu Âu có thể sớm theo kịp với phần còn lại của G10. Cặp chéo EUR đã bị Short không thương tiếc trong Q1 và hiện đang trong giai đoạn điều chỉnh, do đó chúng tôi kỳ vọng EUR/GBP sẽ phục hồi lại một nửa đà giảm hồi đầu năm (mục tiêu 0.8775/0.8800). Cặp EUR/GBP là cặp tiền được theo dõi nhiều nhất trong nhóm G10 FX trong Quý 1, tuy nhiên với đà tăng hiện tại của đồng EUR, sẽ phải mất vài tuần để cắt giảm vị thế Long GBP để chuyển sang Long EUR hoặc trở về mức trung lập.

AUD, NZD (Donal O Cofaigh)

Với những hành động giá trong 24 giờ qua, chúng tôi cho rằng các đồng tiền AUD và NZD sẽ điều chỉnh trở về các mốc 0.76 và 0.70 tương ứng, với một chút tương quan với thị trường chứng khoán hiện tại. Liệu đà tăng của tuần trước chỉ là sự điều chỉnh, hay là xác nhận một xu hướng tăng mới? Tôi thiên về quan điểm thứ hai, khi yếu tố chu kỳ trong tháng 4 cho thấy USD thường giảm, do đó tôi khuyến nghị Buy on dips các cặp tỷ giá AUD/USD và NZD/USD ở các mức 0.76 và 0.70, hay an toàn hơn tại các ngưỡng 0.7530/50 và 0.6940. Mức kháng cự gần nhất lần lượt tại mức 0.7670/00 và 0.7100. Xu hướng sẽ được quyết định bởi thị trường chứng khoán trước khi biên bản cuộc họp FOMC được công bố.

CAD (Robert Palladino) 

Tôi đang ngoài trong kế hoạch Short USD/CAD ở thời điểm hiện tại. Kế hoạch của chúng tôi là Short USD/CAD trước cuộc họp tháng 4 của BoC khi thị trường cho rằng các vị thế Long CAD sẽ được tích lũy để chuẩn bị cho kịch bản thắt chặt của BoC. Tuy vậy, Cuộc khủng hoảng COVID-19 ở Canada ngày càng tồi tệ có thể khiến BoC bớt hawkish hơn. Các nhà giao dịch khung thời gian ngắn có thể Long USD/CAD với mục tiêu 1.27 nếu cặp tiền tăng dứt khoát và phá vỡ 1.2630 và kích hoạt Short Squeeze. Chúng tôi sẽ tận dụng mốc 1.27 này để Sell on rally trung hạn vì đến thời điểm đó, xu hướng sẽ rõ ràng hơn rất nhiều. Ngoài ra, EUR/CAD dường như đang hồi phục trở lại sau khi bị bán tháo tới 6% trong Q1; 1.52-1.53 sẽ là mức kháng cự đáng chú ý.

JPY (Eileen McDonald)

USD/JPY đầu phiên bị bán xuống mức thấp nhất phiên tại 109.58 trước khi tăng trở lại lên mức cao 109.94 trong phiên London. 109.30/40 vẫn là mức hỗ trợ quan trọng gần nhất và chúng tôi vẫn giữ nguyên vị thế Long. Sự suy yếu của tỷ giá vào đầu tuần dường như đến từ các vị thế Long ngắn hạn bị cắt giảm vì đã có áp lực tương tự đối với các cặp chéo đối với Yên Nhật khác. Chúng tôi đã chứng kiến dòng tiền bắt đáy USD/JPY và EUR/JPY đến từ nhiều khách hàng, báo hiệu rằng lập trường bullish đối với USD/JPY và XXX/JPY vẫn được ưa chuộng. Biên bản cuộc họp FOMC sẽ rất đáng được quan tâm. 110.50/75 là ngưỡng kháng cự trong ngày trước 111.00.

JP Morgan

Broker listing

Cùng chuyên mục

Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ