Tổng quan

Bitcoin (BTC) giao dịch trong một biên độ hẹp giữa $107,000 và $110,000 sau khi giảm từ mức đỉnh lịch sử $112,000. Mặc dù các chỉ số không tăng mấy nhưng hoạt động mạnh mẽ của cá voi và định chế đã hỗ trợ đà tăng. Đã có hơn $2.9 tỷ đổ vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ vào tuần trước, phản ánh sự quan tâm mạnh mẽ của nhà đầu tư.

Số lượng cá voi nắm giữ hơn 1,000 BTC đã tăng lên 1,455, trong khi các nhà nắm giữ dài hạn đã dẫn đầu quá trình tích lũy. Ngoài ra, dự trữ trên các sàn giao dịch đã giảm xuống 14.9% tổng cung, đánh dấu mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm 2022. Cá voi đã rút hơn 124,000 BTC, giảm áp lực bán và củng cố cam kết dài hạn.

Mặc dù giá Bitcoin có sự phát triển mạnh mẽ, thị trường vàng (XAUUSD) vẫn đang trong giai đoạn củng cố giữa $3,200 và $3,500. Tuy nhiên, giai đoạn củng cố này hình thành một cấu trúc giá tích cực, cho thấy tiềm năng cho một đợt tăng giá mạnh mẽ trong dài hạn. Tỷ lệ giữa vàng và Bitcoin đã hỗ trợ các xu hướng tăng giá dài hạn ở cả hai tài sản.

Tỷ lệ Bitcoin-Vàng báo hiệu tiềm năng bứt phá dài hạn

Đồ thị cho thấy tỷ lệ Bitcoin-Vàng hiện đang giao dịch tại một điểm quyết định quan trọng. Giao điểm của đường xu hướng dài hạn và một đường cong xác định điểm quyết định này. Đường cong được vẽ từ năm 2012 đến năm 2025, và là kháng cự trong các đỉnh lớn của Bitcoin vào năm 2013, 2017 và 2021.

Mỗi khi Bitcoin đạt đỉnh, tỷ lệ này lại giảm. Tuy nhiên, đường xu hướng tăng được vẽ từ mức thấp tháng 6 năm 2013 đến mức thấp tháng 3 năm 2025 vẫn tiếp tục duy trì.
Giao điểm của đường xu hướng này và kháng cự dạng cong đánh dấu vùng quyết định quan trọng. Hiện tỷ lệ đang giao dịch ở điểm quyết định này. Dựa trên hành động giá mạnh mẽ của Bitcoin, việc phá vỡ trên mức 38 trong tỷ lệ Bitcoin-Vàng sẽ báo hiệu tiềm năng tăng giá mạnh mẽ của Bitcoin.

Tỷ lệ Vàng-Bitcoin làm nổi bật sự đảo chiều tăng giá của Bitcoin

Tỷ lệ Vàng-Bitcoin cũng kể một câu chuyện tương tự. Tỷ lệ này đã giao dịch trong một kênh giá giảm, phản ánh mối tương quan nghịch đảo mạnh mẽ giữa hai tài sản này. Người ta nhận thấy rằng, khi tỷ lệ này đạt đỉnh, Bitcoin thường chạm đáy, và vàng có xu hướng tăng giá.

Mô hình này lặp lại vào tháng 4 năm 2025 khi tỷ lệ này đạt đỉnh, đánh dấu một đáy quan trọng của Bitcoin, sau đó đã phá vỡ các mức kỷ lục.

Sự hình thành nến giảm hàng tháng cho thấy tỷ lệ này có thể tiếp tục giảm. Việc phá vỡ dưới 0.026 sẽ xác nhận sự sụp đổ kỹ thuật của tỷ lệ này, cho thấy sự tăng giá mạnh mẽ của Bitcoin từ góc độ kỹ thuật.

BTC kiểm tra vùng kháng cự, nhắm tới đỉnh mới

Giá Bitcoin đang giao dịch trong một vùng kháng cự mạnh mẽ giữa $105,000 và $110,000. Sự xuất hiện của nến búa tăng gần đường SMA 50, sau đó là một nhịp phục hồi, cho thấy đà tăng giá tiếp tục.

Cú phá vỡ trên mức $115,000 sẽ báo hiệu sự tăng giá mạnh mẽ của Bitcoin và mở đường hướng tới vùng $250,000. Mức $250,000 vẫn là mục tiêu dài hạn cho Bitcoin.

XAUUSD giữ vững biên độ và chuẩn bị phá vỡ trên mức $3,500

Biểu đồ hàng tuần của vàng giao ngay cho thấy giá đang củng cố giữa vùng $3,200 và $3,500. Chừng nào biên độ này còn giữ vững, giá có khả năng sẽ tiếp tục đi ngang trước khi có động thái tiếp theo. Sau khi bứt phá khỏi mô hình vai đầu vai ngược vào năm 2024, vàng luôn có một nhịp tích lũy trước mỗi nhịp tăng giá.

Các giai đoạn củng cố vào tháng 4–tháng 5 năm 2024 và tháng 11–tháng 12 năm 2024 là những ví dụ điển hình, như được thể hiện trong biểu đồ dưới đây. Tương tự, một nhịp tăng giá mạnh mẽ có thể theo sau nhịp củng cố dưới $3,500. Tuy nhiên, mức hỗ trợ quan trọng tại $3,000 phải được giữ vững để vàng duy trì xu hướng tăng giá.

Cuộc thảo luận trên càng được hỗ trợ thêm bởi biểu đồ tuần dưới đây, cho thấy sự hình thành một kênh giá tăng. Giá đã bứt phá khỏi kênh giá tăng vào tháng 4 năm 2025 và đi vào vùng mở rộng, đạt mức kháng cự quanh vùng $3,500.

Đợt điều chỉnh sau đó từ $3,500 đã hình thành mức hỗ trợ mạnh mẽ tại $3,120, và giá hiện đang củng cố giữa biên độ $3,200 và $3,500. Nếu vàng tiếp tục đà tăng, vùng $3,500 đến $3,600 sẽ lại trở thành vùng kháng cự mạnh. Cú phá vỡ trên mức $3,500 sẽ mở đường cho mức $4,000.