Theo Deutsche Bank, các yếu tố cơ bản đang khiến tỷ giá USDJPY tăng cao hơn và sự can thiệp đó chỉ gây ra tổn thất không đáng có trong dự trữ và tín nhiệm của Nhật Bản trừ khi nó đi kèm với sự xoay trục từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản.
1) BOJ đứng trước những mục tiêu xung đột: "Đơn giản là không đáng tin một ngân hàng trung ương phá giá tiền tệ của mình thông qua nới lỏng định lượng cực lớn trong khi các nhà chức trách theo đuổi một đồng tiền mạnh hơn cùng lúc đó"
2) Chi phí có thể rất lớn: Cuộc can thiệp năm 1998 tiêu tốn 3 tỷ đô la trong hai ngày, tương đương với 10 tỷ đô la hôm nay. "Thị trường sẽ quan tâm đến quy mô của sự can thiệp, sẽ được đưa ra vào cuối tháng, nhưng nếu các nhà chức trách có ý định can thiệp nhiều hơn một con số mang tính tượng trưng, cạn kiệt dự trữ có thể xảy ra rất nhanh."
3) Nó không hoạt động trước đây
Nhật Bản bắt đầu can thiệp để tăng giá đồng yên vào tháng 12 năm 1997 nhưng nó vẫn tiếp tục tăng và đạt đỉnh mới trong hai tuần. Trong cuộc can thiệp tháng 4 năm 1998, mất khoảng ba tuần để USDJPY đạt được mức cao mới. Một phát minh thứ ba vào tháng 6 năm 1998 đã hoạt động "nhưng chỉ vì khủng hoảng của quỹ Long-Term Capital Management nhanh chóng xảy ra ngay sau đó."
Dựa vào năm 1997-98, thời gian để mua USDJPY sẽ là khoảng ba ngày sau khi can thiệp.
Giám đốc điều hành của Citigroup Inc (CN) Jane Fraser bày tỏ sự tin tưởng vào các ngân hàng Hoa Kỳ sau một loạt vụ đóng cửa khiến các nhà đầu tư lo lắng và gây ra tình trạng hỗn loạn trên thị trường tài chính toàn cầu.
Fraser nói với Câu lạc bộ Kinh tế của Washington DC hôm thứ Tư: “Hệ thống ngân hàng khá ổn định, các ngân hàng lớn có vốn hóa tốt."
"Đây không phải là một cuộc khủng hoảng tín dụng. Đây chỉ là tình huống mà một vài ngân hàng gặp vấn đề, và tốt hơn hết là nên đảm bảo rằng chúng ta sẽ xử lý vấn đề đó từ trong trứng nước", bà nói.
Các nhà đầu tư danh mục đầu tư đã bán hợp đồng tương lai và quyền chọn dầu với tốc độ lớn nhất từng được ghi nhận trong giai đoạn đầu của cuộc khủng hoảng ngân hàng, do các nhà giao dịch dự đoán khả năng suy thoái kinh tế sẽ ảnh hưởng đến tiêu thụ dầu. Các quỹ phòng hộ và các nhà quản lý danh mục khác đã bán tương đương 139 triệu thùng trong 6 hợp đồng tương lai và quyền chọn trong 7 ngày kết thúc vào ngày 14/3. Khối lượng giao dịch lớn thứ 12 trong 522 tuần kể từ khi ICE Futures Europe và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ bắt đầu công bố hồ sơ theo hình thức này vào năm 2013. Các nhà quản lý quỹ đã bán tổng cộng 148 triệu thùng kể từ cuối tháng 1, nâng vị thế tổng cộng của họ lên 432 triệu thùng. Các nhà đầu tư đã trở nên thận trọng hơn nhiều về triển vọng giá dầu kể từ cuối tháng 1 do lạm phát dai dẳng, lãi suất tăng và cuộc khủng hoảng niềm tin đang nhấn chìm các ngân hàng ở Bắc Mỹ và châu Âu.
China Evergrande New Energy Vehicle Group Ltd. cảnh báo họ có thể phải ngừng sản xuất ô tô điện nếu không thể có được nguồn tài chính mới, sau khi chỉ giao 900 mẫu xe bị trì hoãn nhiều.
Công ty cho biết họ đang tìm cách cắt giảm chi phí bằng cách giảm số lượng nhân viên và nâng cao hiệu quả quản lý. Tuy nhiên, “do không thể có thêm vốn, tập đoàn có nguy cơ ngừng sản xuất”, Evergrande cho biết trong một tuyên bố với Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông.
WSJ trích dẫn nghiên cứu từ dữ liệu của Strategas Securities từ năm 1990:
Kỷ nguyên FAANG dường như đã kết thúc:
Hiện tại, thị trường Mỹ chỉ bị chi phối bởi hai cổ phiếu. Tổng tỷ trọng của Apple và Microsoft trong S&P 500 đã tăng lên 13.3%, mức cao nhất được ghi nhận, trong khi ảnh hưởng của các cổ phiếu công nghệ lớn khác đã suy yếu. Sắp tới sẽ là thời kỳ của AM
Việc Microsoft dốc toàn lực vào AI đã gây ra sự quan tâm lớn đối với cổ phiếu này.
FAANG là nhóm các cổ phiếu công nghệ lớn tại Mỹ, bao gồm Facebook (Meta), Amazon, Apple, Netflix và Google (Alphabet).
Các chủ sở hữu bất động sản thương mại phải đối mặt với khoản nợ gần $400 tỷ đáo hạn trong năm nay khi các ngân hàng trong khu vực Hoa Kỳ phá sản có nguy cơ đe dọa nguồn tài chính lớn nhất của ngành. Hiệp hội Ngân hàng Thế chấp cho biết các ngân hàng ở mọi quy mô chiếm $1.75 nghìn tỷ trong tổng số $4.5 nghìn tỷ dư nợ của Hoa Kỳ đối với bất động sản thương mại và khu dân cư đa căn hộ cuối năm 2022.
Lạm phát đang nóng lên tại Vương quốc Anh đã dập tắt mọi hy vọng NHTW đã hoàn thành chu kỳ tăng lãi suất. Thị trường đã phản ứng nhanh chóng với dữ liệu CPI (tăng lên 10.4% so với cùng kỳ năm ngoái) bằng cách tăng lợi suất TPCP 2 năm lên tới 26bp. Thị trường tiền tệ định giá khả năng BOE tăng lãi suất 25bp vào Năm.
Fed đã tăng lãi suất 25 bp và đưa ra tín hiệu rằng chu kỳ thắt chặt vẫn chưa dừng lại bất chấp tình trạng hỗn loạn của hệ thống ngân hàng. Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết FOMC đã cân nhắc tạm dừng việc tăng lãi suất và cảnh báo rằng những diễn biến gần đây có thể tạo điều kiện cho việc thắt chặt tín dụng.
"Chúng tôi sẽ tiếp tục hành động nếu cần phải tăng lãi suất lên cao hơn"
Biểu đồ dot plot năm 2023 không có nhiều thay đổi, dự đoán mức lãi suất cao nhất vào cuối năm là khoảng 5.1%.
Các nhà hoạch định chính sách của Fed không thay đổi danh mục đầu tư của họ và sẽ tiếp tục thu hẹp lượng nắm giữ lên tới $95 tỷ mỗi tháng. Powell lưu ý rằng bảng cân đối kế toán đang nới rộng nhờ các chương trình hỗ trợ thanh khoản mới đây nhưng chỉ ra rằng những nỗ lực đó không đồng nhất với chính sách tiền tệ.
Powell cũng cho biết các quan chức "không thấy có" đợt cắt giảm lãi suất nào trong năm nay, nhưng các nhà giao dịch trái phiếu vẫn tỏ ra hoài nghi trước thông tin này.
TPCP tăng điểm khi các hợp đồng hoán đổi được định giá theo hướng dovish hơn so với Fed, với lợi suất kỳ hạn 2 năm giảm 24bp và kỳ hạn 10 năm giảm 16bp.
S&P 500 giảm 1.7%.
USD suy yếu so với các đồng tiền trong rỏ G-10, trong khi dầu và vàng đều tăng giá.
USD giảm giá so với tất cả các đồng tiền trong G-10 và lợi suất TPCP giảm khi Fed tăng lãi suất 25bp như dự kiện, đồng thời điều chỉnh giọng điệu xung quanh triển vọng thắt chặt chính sách tiền tệ trong tương lai. Đồng krone Na Uy và đồng EUR đều tăng hơn 1% vào thứ Tư.
Các phiên giao dịch hôm thứ tư (kể từ khoảng 15:00 theo giờ New York):
Chỉ số Bloomberg Dollar Spot giảm 0.7%
Cập nhật thị trườngFX Châu Á - Thái Bình Dương G-10
USD/JPY -0.8% xuống 131.44
AUD/USD +0.9% lên 0.6726
NZD/USD +1.0% lên 0.6253
Lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm giảm 11.5bp xuống 3.49%; trong khi kỳ hạn 5 năm và 30 năm tăng từ 13.7bp đến 11.8bp
Fed đã tăng lãi suất lần thứ 9 liên tiếp và cho biết có thể sẽ có thêm nhiều đợt tăng lãi suất nữa trong tương lai. Đây là một dấu hiệu rõ ràng cho thấy họ tin tưởng rằng nỗ lực dập tắt lạm phát sẽ không làm ảnh hưởng sâu sắc đến cuộc khủng hoảng trong hệ thống ngân hàng.
Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết các nhà hoạch định chính sách đã cân nhắc việc tạm dừng chiến dịch tăng lãi suất do sự hỗn loạn của ngành ngân hàng, nhưng nhiều thành viên đồng thuận hơn với việc tăng lãi suất.
TPCP tăng giá sau quyết định mới nhất của Fed và các nhà giao dịch hiện đang định giá Fed sẽ cắt giảm lãi suất nhiều hơn trong năm nay.
Bộ trưởng Tài chính Janet Yellen đã ủng hộ hành động của chính quyền Biden nhằm củng cố niềm tin vào các ngân hàng Hoa Kỳ trước các nhà lập pháp vào hôm thứ Tư, nhấn mạnh rằng sẽ không có bất kỳ gói cứu trợ nào dành cho các chủ sở hữu hoặc nhà đầu tư thất bại trong việc cho vay vốn.
Tâm lý risk-off bao phủ thị trường sau khi Fed quyết định tăng lãi suất 25bp như dự kiến. FOMC nhấn mạnh mục tiêu chính là mở rộng việc làm và đưa lạm phát quay trở lại mức mục tiêu 2% trong dài hạn. Dot plot dovish hơn khi dự báo sẽ chỉ còn 1 lần tăng lãi suất 25bp trong năm và dự kiến trong năm tới Fed sẽ có 3 lần giảm lãi suất 75bp. Ngoài ra, tuyên bố Fed không nâng hạn mức bảo hiểm tiền gửi vì cho rằng dòng tiền đã ổn định trong những ngày qua của Bộ trưởng Tài chính Yellen cũng là một trong số các nhân tố chi phối thị trường.
Dù mở cửa tăng điểm, cả ba chỉ số chứng khoán Mỹ đều lao dốc và kết phiên ở gần mức đáy trong ngày dù lợi suất TPCP các kỳ hạn giảm mạnh, dẫn đầu là chỉ số Dow Jones với hơn 530 điểm.
Dow Jones -1.63%
S&P 500 -1.65%
Nasdaq -1.60%
Trên thị trường FX, USD và lợi suất TPCP đồng loạt giảm mạnh. Đồng bạc xanh có lúc chạm đáy 102.065, mức thấp nhất kể từ 6/2 đến nay và yếu hơn so với hầu hết các loại tiền tệ chính, ngoại trừ CAD. EUR và JPY là hai đồng đồng tiền hưởng lợi nhiều nhất từ việc USD trượt giá do mối quan hệ tương quan nghịch đảo sâu sắc. GBP tăng một phần nhờ chỉ số CPI của Anh nóng bất thường (10.4% so với 9.8%) và đang tiếp tục chờ đợi quyết định chính sách của BOE vào tối nay.
Chỉ số DXY -0.66%
EURUSD +0.81%
GBPUSD +0.40%
AUDUSD +0.18%
NZDUSD +0.42%
USDJPY -0.72%
USDCHF -0.54%
USDCAD +0.13%
Vàng phục hồi với mức tăng $30/oz lên $1969.70, hưởng lợi từ đà giảm mạnh của lợi suất trái phiếu với sức hấp dẫn chú ẩn an toàn. Cụ thể, lợi suất kỳ hạn 2 năm và 10 năm lần lượt giảm 23bp và 17.3bp xuống còn 3.941% và 3.438%. Dầu WTI tăng $1.23 vào cuối phiên lên $70.90/thùng.
Chỉ số sản xuất giảm 3 so với mức giảm 5 trong tháng Hai
Chỉ số phi sản xuất tăng 21 từ mức tăng 17 trong tháng Hai
Dữ liệu tháng 6 tăng 10 cho các ngành sản xuất và tăng 16 cho phi sản xuất.
Báo cáo tankan hàng tháng của Reuters được công bố trước báo cáo tankan hàng quý của Ngân hàng Nhật Bản, khảo sát khoảng 500 công ty phi tài chính lớn và vừa.
Hoa Kỳ sẽ không vỡ nợ. Thông tin mới nhất từ CNN về khủng hoảng trần nợ ở Mỹ:
Lãnh đạo Hạ Viện Kevin McCarthy rời Nhà Trắng cách đây 7 tuần với một tâm thế lạc quan về triển vọng nâng giới hạn nợ quốc gia, “Chúng tôi rời Nhà Trắng và hứa hẹn sẽ tiếp tục đàm phán về vấn đề này trong tương lai” người phát ngôn Hạ viện chia sẻ sau cuộc gặp kéo dài một giờ với Tổng thống Joe Biden.
Trên thực tế, cuộc đàm phán vẫn chưa được tiếp tục sau đó. Mỗi ngày trôi qua, các nhà lập pháp ngày càng lo lắng hơn về việc nâng hạn mức vay $31.38 nghìn tỷ và e ngại rằng họ sẽ phải vật lộn để nhất trí đưa ra một thỏa thuận với đủ các phiếu ủng hộ trong một Quốc hội nhiều phe phái.
Bank of America (BoA) thảo luận về những kỳ vọng đối với quyết định chính sách của BoE.
"Chúng tôi kỳ vọng Ngân hàng Anh sẽ tăng lãi suất 25bp trong tuần này với giọng điệu dovish. Tuy nhiên, chúng tôi cũng sẽ không ngạc nhiên nếu BoE giữ nguyên mức lãi suất. Dù thế nào, chúng tôi cũng hy vọng sẽ không có đợt tăng nào nữa sau tuần này", BofA cho biế.
Phân tích của chúng tôi đã chỉ ra rằng GBP sẽ không còn phụ thuộc quá nhiều vào các thay đổi lãi suất của BoE trong những năm gần đây nhưng trước mắt mọi thứ sẽ không diễn ra như dự kiến. Hiện tại, việc thanh lọc vị thế và phản ứng tiêu chuẩn của thị trường đối với khủng hoảng sẽ tiếp tục chi phối tâm lý nhà đầu tư. EUR/GBP được ưa chuộng lâu dài trong năm nay và các chỉ báo động lượng chỉ ra mức long EUR quá cao" BofA cho biết thêm.
Ngân hàng trung ương của Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất hay Ngân hàng Trung ương của UAE đã tăng lãi suất cơ bản thêm 25bp sau quyết định chính sách của Fed. Hầu hết các loại tiền tệ tại vùng Vịnh đều được neo giá bằng USD, vì vậy các NHTW tại khu vực này sẽ có động thái tương tự Fed.
Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã buộc tội Justin Sun và một số người nổi tiếng khác có hành động rửa tiền và chào bán tronix cũng như BitTorrent bất hợp pháp vì chưa tiến hành đăng ký.
Justin Sun bị cáo buộc đã chỉ đạo nhân viên tham gia vào hơn 600,000 giao dịch rửa TRX giữa hai tài khoản trên nền tảng giao dịch crypto mà mình kiểm soát.
TRON giảm 13.5% sau tin tức.
Những người nổi tiếng bị kiện vì quảng cáo TRON mà không tiết lộ rằng họ đã được trả thù lao là:
Sau khi Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) tăng lãi suất 25 bp vào thứ Tư và cuộc họp báo của Chủ tịch Fed Powell diễn ra, BoA cho biết:
Chúng tôi chấp nhận thắt chặt hơn các tiêu chuẩn cho vay, tương đương với việc thắt chặt chinh sách tiền tệ
Chúng tôi dự kiến Fed sẽ tăng lãi suất 25bp một lần nữa với phạm vi lãi suất cuối kỳ rơi vào khoảng từ 5.0-5.25%, giảm 25 bp so với dự báo trước đó là 5.25% đến 5.5%.
Trước đó, thị trường đã định giá 81% cho mức tăng 25 bps trước khi FOMC ra quyết định chính thức, đại đa số các nhà kinh tế cũng dự đoán mức tăng tương tự, trừ một số ít kỳ vọng lãi suất giữ nguyên hoặc giảm nhẹ.
Phạm vi lãi suất mục tiêu trước đó là 4.50-4.75%
Trước quyết định này, thị trường đã định giá lãi suất mục tiêu cuối năm ở mức 4.36%
Thị trường định giá lãi suất trong cuộc họp ngày 3 tháng 5 ở mức 4.93%
GBP/USD đã bật tăng sau khi dữ liệu CPI cao hơn mong đợi được công bố. Sự đột biến này đã đẩy giá lên mức đỉnh của ngày thứ Hai và một vùng dao động quan trọng nằm trong khoảng từ 1.22608 đến 1.22823 (được biểu thị bằng các vòng tròn được đánh số màu đỏ trên biểu đồ bốn giờ). Giá đạt đỉnh tại 1.22967, gần mức kháng cự tự nhiên tại 1.2300. Sau đó, phe bán đã tham gia lại vào thị trường khiến giá bị đẩy xuống. Hiện tại, giá ở mức 1.2236.
Deutsche Bank hôm nay đi sâu vào câu hỏi liệu hậu quả của cuộc khủng hoảng sẽ kéo dài lâu nhất ở Mỹ hay châu Âu và lập luận rằng cổ phiếu ngân hàng, CDS và mức tiền gửi cho thấy Mỹ sẽ bị ảnh hưởng nặng nề hơn.
Thứ nhất, giá cổ phiếu ngân hàng Mỹ đã sựt giảm đáng kể so với các ngân hàng châu Âu trong những tháng gần đây, những biến động mới nhất của thị trường gần đây càng làm trầm trọng thêm sự chênh lệch này. Thứ hai, sự gia tăng liên tục trong chi phí tài trợ đã rõ ràng hơn ở Hoa Kỳ. Ở châu Âu, rủi ro tín dụng tại các ngân hàng lâu đời gần như đảo ngược hoàn toàn sự sụt giảm trước đó, trong khi ở Mỹ, rủi ro tín dụng ngân hàng tiếp tục cao hơn đáng kể. Cuối cùng, tiền gửi ngân hàng ở Mỹ đã trải qua một đợt suy thoái mạnh trước cú sốc gần đây, trong khi tiền gửi ngân hàng châu Âu đã duy trì được sự ổn định tốt hơn. Điều này cho thấy sự xáo trộn trong lĩnh vực tài chính của Hoa Kỳ lan rộng hơn, có nguyên nhân sâu xa hơn và xảy ra trước những biến động đã thấy trong vài tuần qua.
Tập đoàn sản xuất pin Chiết Giang Huayou Cobalt (Trung Quốc) hôm thứ Tư (22/3) cho biết họ đã bắt đầu sản xuất thử nghiệm quặng lithium tại mỏ Arcadia của mình ở Zimbabwe.
“Tất cả các dây chuyền sản xuất của dự án mỏ lithium tại Arcadia đã được lắp đặt và đưa vào vận hành. Sau thử nghiệm, chúng tôi đã thành công với lô sản phẩm đầu tiên”, một trong những nhà sản xuất coban lớn nhất thế giới cho biết.
Hôm qua, EURUSD đã tăng đáng kể, đạt đỉnh tại 1.07879. Tuy nhiên, cặp tiền không nằm trong vùng dao động trong khoảng từ 1.0799 đến 1.0805. Sau đó, cặp tiền này đã điều chỉnh xuống giảm nhưng đã tìm thấy sự hỗ trợ từ phe mua trước khi chạm đến vùng dao động giữa 1.0744 và 1.0752.
Trong phiên giao dịch ngày hôm nay, EUR/USD đã giảm xuống mức 1.07592 - mức cao nhất từ ngày vào đầu phiên Âu. Tuy nhiên, lực mua đã xuất hiện (một phần do lạm phát ở Anh mạnh hơn), khiến giá tăng lên. Mức đỉnh của cặp tiền đạt 1.07995, nằm trong vùng dao động 1.0799 – 1.0805.