BofA dự báo CPI toàn phần và CPI lõi tăng nhẹ vào tháng 9, cho thấy lạm phát lõi vẫn dai dẳng nhưng không có nguyên nhân nào gây lo ngại quá mức.

• Dự báo m/m: BofA dự báo CPI toàn phần tăng 0.1% so với tháng trước và CPI lõi tăng 0.3% so với tháng trước. Giá năng lượng giảm dự kiến sẽ làm giảm lạm phát toàn phần, trong khi giá thuê nhà ổn định và giá xe cũ tăng sẽ thúc đẩy lạm phát cơ bản tăng cao hơn. 
• Dự báo y/y:  BofA dự báo CPI toàn phần giảm 0.2% xuống còn 2.3%, trong khi CPI lõi giữ ổn định ở mức 3.2%. 
• Tác động lên PCE: Dựa trên các dự báo CPI và xu hướng lạm phát của các thành phần PPI trong PCE, BofA dự đoán lạm phát PCE lõi sẽ đạt mức tăng 0.18% so với tháng trước. Mặc dù đây là một kết quả tích cực, nhưng nó không báo hiệu sự thay đổi đáng kể trong động lực lạm phát có thể ảnh hưởng đến quy mô cắt giảm lãi suất tiếp theo của Fed.

BofA cho rằng mặc dù lạm phát tiếp tục có xu hướng đúng hướng, báo cáo CPI sắp tới có khả năng sẽ không thay đổi đáng kể hướng đi của Fed. 

Hôm nay, một số quan chức ECB sẽ có bài phát biểu trước thềm diễn ra cuộc họp vào ngày 17/10 tới. Dưới đây là thông tin chi tiết về các sự kiện:

• Thống đốc NHTW Pháp Francois Villeroy de Galhau có bài phát biểu trên đài phát thanh Franceinfo vào lúc 12:30 trưa nay.
• Phó chủ tịch chịu trách nhiệm giám sát chính sách ECB Peter Kazimir sẽ trình bày bản cập nhật triển vọng kinh tế của Ngân hàng Quốc gia Slovakia vào lúc 15:00 chiều nay.
• Thành viên Hội đồng chính sách ECB Frank Elderson sẽ tham gia phiên thảo luận "Chi phí thực sự của việc xanh hóa thế giới" tại Diễn đàn Lãnh đạo IUCN 2024.

Hiện ECB được kỳ vọng sẽ cắt giảm lãi suất thêm 25bps trong cuộc họp sắp tới. 

Tesla ($TSLA) vừa công bố chương trình tài trợ hấp dẫn với lãi suất vay 0% APR cho các đơn hàng mới của Model 3 và Model Y tại Mỹ, bắt đầu từ hôm nay, thứ Ba, ngày 8 /10.

• Đây là mức lãi suất thấp kỷ lục, áp dụng cho các khoản vay có thời hạn lên đến 72 tháng.
• Để tham gia, khách hàng cần thực hiện một khoản thanh toán trước tối thiểu là 15%.
• Ngoài ra, những người đủ điều kiện còn có thể nhận được tín dụng thuế liên bang 7,500 USD.

Chương trình này không chỉ giúp người tiêu dùng dễ dàng sở hữu xe Tesla hơn mà còn thể hiện nỗ lực của công ty trong việc thu hút khách hàng trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt trên thị trường ô tô điện. 

Thị trường Châu Á-Thái Bình Dương đã phục hồi vào thứ Tư sau khi giảm mạnh trong phiên trước đó, hưởng lợi từ sự phục hồi trên Phố Wall vào đêm qua, ngoại trừ Chỉ số CSI 300 của Trung Quốc giảm hơn 3% khi mở cửa trong bối cảnh các nhà đầu tư bày tỏ sự thất vọng khi Bắc Kinh từ chối cam kết bổ sung thêm các biện pháp kích thích kinh tế. 

Mối lo ngại gia tăng rằng làn sóng kích thích kinh tế mới nhất có thể không đủ để thuyết phục các nhà đầu tư về một đợt tăng giá bền vững trên thị trường chứng khoán của nước này. Một bản tin trích dẫn lời Thủ tướng Lý Cường vào cuối ngày thứ Ba cho biết Trung Quốc cần đưa ra các chính sách để ổn định tăng trưởng và kỳ vọng, một dấu hiệu nữa cho thấy Bắc Kinh đang cố gắng xây dựng lòng tin trong giới đầu tư.

Các nhà đầu tư đang chú ý đến quyết định chính sách từ RBNZ và RBI. RBZN đã cắt giảm lãi suất chính sách 5bps xuống còn 4.75%, trong khi RBI dự kiến sẽ giữ lãi suất ở mức 6.5%. Thị trường Hàn Quốc đóng cửa do ngày lễ công cộng. 

Những cuộc họp này diễn ra vào các ngày: 17/10, 12/12 năm nay và 30/1 và 6/3 năm sau. 

Morgan Stanley (MS) cho biết các quyết định này sẽ đưa lãi suất ECB về mức 2.5% và gần với mức lãi suất trung lập, từ đó làm chậm lại đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo của Ngân hàng. MS dự báo đợt cắt giảm lãi suất 25bp sau đó sẽ diễn ra vào tháng 6, tháng 9 và tháng 12 năm 2025. 

Khảo sát Tankan hàng tháng của Reuters giúp "phác thảo cơ bản" về khảo sát Tankan hàng quý của BOJ. Dưới đây là các điểm chính trong báo cáo tháng 10:

• Chỉ số tâm lý của các nhà sản xuất trong tháng 10: tăng từ +4 lên +7 - phục hồi từ đáy 4 tháng (dự báo: +9).
• Chỉ số tâm lý của các doanh nghiệp phi sản xuất: giảm từ +23 xuống +20 - giảm tháng thứ 4 liên tiếp và chạm mức thấp nhất kể từ tháng 2 năm 2023 (dự báo: 22).

Nhận định quan trọng từ báo cáo:

Một quản lý công ty sản xuất máy móc cho biết:

• "Các khách hàng của chúng tôi đang trở nên thận trọng hơn trong việc tăng chi tiêu vốn do suy thoái kinh tế của Trung Quốc."
• Tình hình thời tiết không ổn định và JPY mạnh hơn cũng được các doanh nghiệp phi sản xuất là những lý do chính dẫn đến niềm tin kinh doanh thấp hơn.

Thông tin về khảo sát:

• 506 công ty phi tài chính lớn đã tham gia khảo sát.
• 241 công ty đã trả lời khảo sát với điều kiện ẩn danh.
• Khảo sát được thực hiện từ ngày 25/9 đến ngày 4/10.

TFF (Cơ sở cho vay có kỳ hạn) là các công cụ chính sách phi truyền thống mà RBA áp dụng nhằm hỗ trợ nền kinh tế trong giai đoạn khủng hoảng do đại dịch gây ra. Christopher Kent, Phó Thống đốc (Thị trường Tài chính), thảo luận về bản đánh giá mà RBA vừa công bố về gói cứu trợ đặc biệt này.

Công cụ TFF đã đạt được các mục tiêu ban đầu liên quan đến việc cung cấp thanh khoản và ổn định nền kinh tế trong giai đoạn khủng hoảng. RBA đã phải bỏ ra một khoản chi phí lớn, khoảng 9 tỷ USD, để thực hiện chương trình TFF nhằm hỗ trợ nền kinh tế trong thời gian đại dịch.

RBA đang xem xét liệu có nên sử dụng lại TFF hoặc các công cụ tương tự nếu nền kinh tế rơi vào khủng hoảng nghiêm trọng, nhưng chỉ trong những hoàn cảnh đặc biệt.

• Ủy ban sẽ không điều chỉnh lãi suất cố định mà sẽ dựa vào dữ liệu kinh tế đang thay đổi để đưa ra các quyết định thích hợp.
• Nền kinh tế New Zealand có khả năng sản xuất nhiều hơn nhu cầu, điều này làm giảm áp lực lạm phát, dẫn đến việc giá cả và tiền lương không tăng nhanh như trước.
• Lãi suất hiện tại là 4.75% vẫn đủ cao để kiểm soát lạm phát và giữ vững sự ổn định, cho phép đối phó với các rủi ro ngắn hạn.
• Lạm phát hiện tại nằm trong ngưỡng chấp nhận được của ủy ban, và họ kỳ vọng lạm phát sẽ ổn định quanh mức mục tiêu trung bình 2%.
• Ủy ban đã xem xét 2 lựa chọn cắt giảm lãi suất (25bps và 50bps) và đánh giá các tác động của mỗi phương án cắt giảm khác nhau. 
• Nền kinh tế New Zealand đang gặp khó khăn, với các chỉ số về sản xuất và tiêu dùng trong nước đang suy yếu.
• Việc cắt giảm lãi suất 50bps là cần thiết để đảm bảo lạm phát không tăng quá mức và giữ cho nền kinh tế ổn định.
• Nền kinh tế có đủ điều kiện để cân nhắc giảm bớt mức độ thắt chặt của chính sách tiền tệ, có thể là cắt giảm lãi suất.
• Các dữ liệu hàng tháng cho thấy nền kinh tế sẽ tăng trưởng chậm hoặc không ổn định trong thời gian tới.
• Điều kiện thị trường lao động dự kiến sẽ tiếp tục suy yếu thêm.
• Các dữ liệu về giá hàng tháng cho thấy xu hướng giảm lạm phát đang tiếp diễn.
• Điều kiện tài chính vẫn thắt chặt, và nhu cầu tín dụng vẫn còn yếu.

• Giá đóng cửa trước đó: 7.0648.
• PBOC bơm 61 tỷ nhân dân tệ thông qua các hợp đồng reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi ở mức 1.5%. 

• Nền kinh tế New Zealand có khả năng sản xuất nhiều hơn so với nhu cầu hiện tại.
• Giá hàng hóa nhập khẩu giảm đã giúp kiềm chế lạm phát tại New Zealand.
• Mục tiêu lạm phát tiêu dùng hàng năm của New Zealand là từ 1% đến 3%.
•  
• Nền kinh tế New Zealand đang gặp khó khăn, với đầu tư của các doanh nghiệp và chi tiêu của người tiêu dùng suy giảm, đồng thời thị trường lao động cũng đang gặp thách thức.
• Căng thẳng địa chính trị vẫn là một cản trở lớn đối với hoạt động kinh tế toàn cầu.
• Do nền kinh tế dư thừa năng lực sản xuất, điều này có thể dẫn đến việc các doanh nghiệp điều chỉnh giảm giá cả và tiền lương để thích nghi với môi trường lạm phát thấp.

Cập nhật FX: NZDUSD tiếp tục giảm xuống dưới 0.6100.

Cựu giám đốc điều hành phụ trách chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhật Bản Eiji Maeda đã có buổi phỏng vấn với Bloomberg vào hôm thứ Ba cho biết: 

• "Tháng 1 là thời điểm dễ có thể tăng lãi suất nhất khi BoJ công bố các dự báo kinh tế mới nhất.”

BoJ sẽ theo dõi ba diễn biến quan trọng này trước khi cân nhắc điều chỉnh chính sách:

• Cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ
• Động lực trong quá trình chuẩn bị cho các cuộc đàm phán về tiền lương hàng năm vào mùa xuân 2025
• Xu hướng giá dịch vụ mùa thu năm nay

"Những yếu tố kinh tế chưa rõ ràng hiện nay sẽ được làm sáng tỏ dần dần, và dựa vào tình hình đó, có thể sẽ có quyết định tăng lãi suất vào tháng 12 hoặc tháng 3."

"Chính phủ mới của Nhật Bản sẽ không can thiệp hay áp đặt quá nhiều hạn chế lên hoạt động và quyết định của BoJ".

Cập nhật NZD/USD: giảm hơn 20pip xuống 0.6112 sau tin.

Chỉ số Nasdaq tăng 260 điểm. Các chỉ số chứng khoán tăng cao hơn nhờ sự thúc đẩy của nhóm cổ phiếu công nghệ, với cố phiếu Nvidia dẫn đầu đà tăng ở khoảng 14%. Thị trường phục hồi sau sau phiên giao dịch tồi tệ nhất trong 1 tháng. Giá trái phiếu tăng trở lại sau khi kỳ vọng thị trường vào việc Fed hạ lãi suất ổn định trở lại. Các nhà đầu tư cũng đánh giá kỹ lượng bình luận từ các nhà hoạch định chính sách Fed, trong đó Thành viên hội đồng Thống đốc Fed Adriana Kugler cho rằng NHTW nên tập trung vào việc đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2%, nhưng vẫn phải thận trọng để không làm chậm lại tốc độ tăng trưởng việc làm và kinh tế. Đồng thời, Chủ tịch Fed Atlanta Bostic cũng cho biết mặc dù lạm phát đang dần được kiểm soát, nhưng các vấn đề liên quan đến thị trường lao động đang gia tăng. Tuy nhiên, ông vẫn lạc quan về sức mạnh tổng thể của nền kinh tế. Kết phiên:

• Dow Jones +0.30%
• S&P 500 +0.97%
• Nasdaq +1.45%

Trên thị trường FX, USD đi ngang trong biên độ hẹp ngày thứ 2 liên tiếp khi thiếu đi xúc tác từ các dữ liệu kinh tế quan trọng từ Hoa Kỳ. Kết thúc ngày giao dịch, NZD dẫn đầu đà tăng, trong khi CHF yếu nhất trong số các đồng tiền chính.

• Chỉ số DXY -0.01% 
• EURUSD +0.05% 
• GBPUSD +0.17% 
• AUDUSD -0.14%
• NZDUSD +0.22%
• USDJPY +0.01% 
• USDCHF +0.33%
• USDCAD +0.19%

Vàng quét 2 chiều trong biên độ rộng vào đầu ngày và lao dốc về gần 2,600 USD trong phiên Mỹ khi kỳ vọng vào đợt cắt giảm lãi suất lớn của Fed mờ dần. Kết phiên, vàng hồi nhẹ lên 2,620 USD, tức giảm hơn 20 USD trong ngày. Dầu WTI giảm 3.6 USD xuống 73.57 USD/thùng. Dầu thô bị bán tháo và giảm hơn 4% khi thị trường đang trong giai đoạn chờ đợi động thái trả đũa của Israel đối với các cuộc tấn công tên lửa của Iran, kết hợp với việc các nhà đầu tư bị thất vọng khi Bắc Kinh không tung ra thêm biện pháp kích thích kinh tế nào lớn hơn.

EUR/USD quay đầu giảm xuống dưới 1.0970 sau khi tăng lên tiệm cận 1.1000 nhờ dữ liệu sản xuất công nghiệp Đức lạc quan. Chỉ số DXY đã tăng vọt lên gần 102.60 trong phiên Mỹ, đè nặng lên cặp EUR/USD. Nhà đầu tư đang chờ đợi bình luận từ các quan chức Fed để đánh giá triển vọng chính sách.

Giá vàng tiếp tục lao dốc xuống dưới 2620 USD/oz, sụt giảm hơn 300 pip trong bối cảnh đồng USD tăng vọt lên tiệm cận 102.58. 

Sự thất vọng khi Trung Quốc không tung ra gói kích thích kinh tế mới là một lực cản đối với vàng, vì Trung Quốc là quốc gia tiêu thụ kim loại quý lớn nhất thế giới. Khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất thêm 50 điểm cơ bản tại cuộc họp tiếp theo vào tháng 11  giảm xuống cũng đè nặng lên giá vàng. Fed được dự đoán sẽ chỉ cắt giảm lãi suất 25bps hoặc thậm chí có thể không cắt giảm.

Giá dầu thô Brent giảm 4 USD vào hôm nay khi tình trạng khan hiếm đột ngột kết thúc.

Hoa Kỳ đã dựa vào Israel để tránh các cuộc tấn công ảnh hưởng đến giá năng lượng và có vẻ như điều đó đã hiệu quả. Biden và Harris không muốn giá năng lượng tăng đột biến ngay trước cuộc bầu cử.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) báo cáo dự trữ vàng không đổi ở mức 72.8 triệu ounce (2,264 tấn) vào cuối tháng 9, chuyên gia phân tích hàng hóa Carsten Fritsch của Commerzbank lưu ý.

“Điều này cho thấy PBOC đã không mua thêm bất kỳ lượng vàng nào trong 5 tháng liên tiếp. Trong bốn tháng đầu năm, PBOC đã mua 29 tấn vàng, tháng 4 chỉ mua vào lượng nhỏ, trong khi năm ngoái ngân hàng này đã mua vào tổng cộng 225 tấn vàng.”

“Ngay cả khi không có sự đóng góp lớn từ PBOC, lượng vàng mà các ngân hàng trung ương mua vào trong nửa đầu năm vẫn đạt tổng cộng 483 tấn, theo Hội đồng Vàng Thế giới, vì các ngân hàng trung ương ở các quốc gia khác, chẳng hạn như Ấn Độ, Thổ Nhĩ Kỳ và Ba Lan, vẫn tiếp tục mua vàng với một lượng lớn.”

Giá vàng hiện đã lao dốc xuống dưới 2620 USD/oz.

Giá vàng quay đầu giảm gần 150 pip xuống 2630 USD/oz. Sự thất vọng về mức độ hạn chế của gói kích cầu được Trung Quốc công bố vào hôm thứ Ba là một yếu tố bất lợi đối với giá vàng, vì Trung Quốc là nước tiêu thụ kim loại quý lớn nhất thế giới. Khả năng giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) thêm 50 điểm cơ bản tại cuộc họp tiếp theo vào tháng 11 cũng giảm, đè nặng lên giá vàng. 

Những điểm nổi bật trong cuộc phỏng vấn của CEO JPMorgan Jamie Dimon với Bloomberg:

• Nhận định thâm hụt ngân sách là lạm phát và cần phải được giải quyết.
• Việc cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản của Fed là phù hợp, lãi suất dài hạn có thể tăng nhẹ.
• Nên cho phép sáp nhập giữa các ngân hàng vừa và nhỏ của Mỹ.
• AI là "thực tế" và mang tính chuyển đổi, JPMorgan đã tuyển thêm 1,000 nhân viên làm việc trong lĩnh vực AI.
• Thị trường chứng khoán đang ngày càng phát triển nhưng hoạt động IPO vẫn hạn chế.
• Đánh giá tích cực về việc huy động vốn khu vực tư nhân.

Nhận xét của Dimon cho thấy sự lạc quan về nền kinh tế và tiềm năng chuyển đổi của AI.