Vladimir Putin sẵn sàng thảo luận về thỏa thuận ngừng bắn ở Ukraine với Donald Trump nhưng loại trừ khả năng nhượng bộ lãnh thổ lớn và yêu cầu Kyiv từ bỏ tham vọng gia nhập NATO.

Tổng thống đắc cử của Hoa Kỳ Trump, người đã tuyên thệ sẽ nhanh chóng chấm dứt xung đột, đang trở lại Nhà Trắng vào thời điểm Nga đang tăng tốc trong cuộc xâm lược Ukraine. Moscow kiểm soát một phần của Ukraine có kích thước tương đương tiểu bang Virginia của Hoa Kỳ và đang tiến hành với tốc độ nhanh nhất kể từ những ngày đầu của cuộc xâm lược năm 2022.

Trong báo cáo chi tiết đầu tiên về những gì Tổng thống Putin sẽ chấp nhận trong bất kỳ thỏa thuận nào do Trump làm trung gian, năm quan chức Nga hiện tại và trước đây cho biết Điện Kremlin có thể đồng ý đóng băng xung đột ở các tuyến đầu.

Có thể có chỗ cho đàm phán về việc phân chia chính xác bốn khu vực phía đông là Donetsk, Luhansk, Zaporizhzhia và Kherson, theo ba trong số những người yêu cầu giấu tên để thảo luận về các vấn đề nhạy cảm.

Trong khi Moscow tuyên bố bốn khu vực này hoàn toàn là một phần của Nga, được bảo vệ bởi hệ thống hạt nhân của quốc gia này, lực lượng của họ trên bộ kiểm soát 70-80% lãnh thổ với khoảng 26,000 km vuông vẫn do quân đội Ukraine nắm giữ.

Nga cũng có thể sẵn sàng rút khỏi các vùng lãnh thổ tương đối nhỏ mà họ nắm giữ ở các khu vực Kharkiv và Mykolaiv, ở phía bắc và phía nam Ukraine.

Tháng này, Putin cho biết bất kỳ thỏa thuận ngừng bắn nào cũng phải phản ánh "thực tế" trên thực địa nhưng ông lo ngại một lệnh ngừng bắn ngắn hạn sẽ chỉ cho phép phương Tây tái vũ trang cho Ukraine.

"Nếu không có sự trung lập, thật khó để tưởng tượng ra sự tồn tại của bất kỳ mối quan hệ láng giềng tốt đẹp nào giữa Nga và Ukraine", Putin phát biểu tại hội thảo Valdai vào ngày 7 tháng 11.

"Tại sao? Bởi vì điều này có nghĩa là Ukraine sẽ liên tục bị sử dụng như một công cụ trong tay kẻ xấu và gây phương hại đến lợi ích của Liên bang Nga".

Giá vàng lao dốc:

Dự kiến ​​lạm phát toàn phần của Anh sẽ tăng tốc lên +2.2% y/y vào tháng 10, mạnh hơn nhiều so với mức tăng 1.7% của tháng trước.

Tuy nhiên, lạm phát cơ bản được ước tính sẽ hạ nhiệt xuống còn +3.1% y/y, chậm hơn mức +3.2% trước đó.

Mặc dù việc lạm phát cơ bản hạ nhiệt là tin tốt cho BoE, nhưng họ vẫn sẽ chưa thoải mái trong việc cắt giảm lãi suất mạnh tay.

Có 2 quyền chọn EUR/USD ở mức 1.0540 và 1.0620. Hiện tại, cặp tiền này vẫn kẹt lại giữa đường MA 100 và 200 giờ là 1.0561 và 1.0612. Đối với mức ở mức 1.0620, quyền chọn này có thể tạo ra một số mức kháng cự bổ sung nếu phạm vi giá mở rộng trong phiên giao dịch tới.

USD/JPY một lần nữa vượt ngưỡng 155.00. Tin tức từ Nhật Bản khá ít, đáng chú ý nhất là không có sự can thiệp bằng ngôn từ từ các cơ quan chức năng Nhật Bản để làm chậm đà giảm của JPY.

Xuất khẩu của Nhật tăng trong tháng, phục hồi từ mức thấp nhất trong 43 tháng.

Blackstone sắp đạt được thỏa thuận mua một khu phức hợp văn phòng tại Tokyo. Thỏa thuận này có giá trị khoảng 400 tỷ JPY (khoảng 2.6 tỷ USD), đây sẽ là một trong những giao dịch bất động sản đắt đỏ nhất tại Nhật Bản.

Lãi suất cho vay cơ bản (LPR) của Trung Quốc được giữ nguyên đúng như kỳ vọng.

USD/CNH tăng sau khi PBoC ấn định tỷ giá tham chiếu USD/CNY hàng ngày thấp so với ước tính. PBoC đang tìm cách hỗ trợ đồng nhân dân tệ (làm giảm USD/CNY) theo cách này nhưng sức mạnh của USD hiện tại là quá lớn.

Phó Thống đốc BoE Dave Ramsden sẽ có bài phát biểu về chính sách tiền tệ tại Đại học Leeds vào lúc 23:00 giờ Việt Nam thứ Tư.

Ông Ramsden hiện đang giữ vị trí Phó Thống đốc phụ trách Thị trường và Ngân hàng, chịu trách nhiệm giám sát các cục Thị trường, Ngân hàng, Thanh toán và Nghị quyết. Ông cũng là thành viên của Ủy ban Chính sách Tiền tệ, Ủy ban Chính sách Tài chính và Cơ quan Luật lệ An toàn.      

Tổng trưởng ngân khố Jim Chalmers vừa trình bày báo cáo kinh tế cấp Bộ, trong đó cảnh báo kịch bản tài khóa của Úc trở nên khó khăn hơn do đối tác thương mại chính là Trung Quốc đang "trì trệ" và thị trường lao động trong nước có dấu hiệu suy yếu.

Theo ông Chalmers:

• Doanh thu chính phủ bị ảnh hưởng do giá quặng sắt sụt giảm và thị trường lao động yếu.
• Chỉ còn lại "một phần nhỏ" nguồn thu bất thường đã hỗ trợ ngân sách trong 2 năm qua.               
• Báo cáo này đặt nền tảng cho bản cập nhật ngân sách giữa năm vào tháng tới.
• Ông tự tin nhưng không chủ quan cho rằng giai đoạn khó khăn nhất của lạm phát đã qua.  

AUD không có nhiều biến động sau thông tin này do phần lớn nội dung trong phát biểu của ông Chalmers không mang tính đột phá.

Theo báo cáo mới nhất từ ngân hàng đầu tư Nomura, mặc dù châu Á đã chuẩn bị chỉn chu cho kịch bản Donald Trump tái đắc cử tổng thống Mỹ, nền kinh tế này vẫn có thể đối mặt với áp lực lớn hơn về tăng trưởng kinh tế và lạm phát suy yếu trong năm 2025.

Các điểm chính trong báo cáo:
- Thuế quan cao hơn, nhu cầu toàn cầu suy yếu và chính sách thiếu ổn định sẽ tác động tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế châu Á
- Nguy cơ lạm phát suy yếu đang được thúc đẩy do tăng trưởng yếu, giá năng lượng giảm và khả năng Trung Quốc đẩy mạnh xuất khẩu sang các nước châu Á khác
- Nhìn chung, tăng trưởng kinh tế toàn cầu và địa chính trị đang có tác động tiêu cực với châu Á, đặc biệt là Trung Quốc và Hàn Quốc. Ấn Độ và Malaysia có thể được hưởng lợi tương đối nhờ xu hướng dịch chuyển chuỗi cung ứng.        

Như dự kiến của thị trường, Trung Quốc đã quyết định giữ nguyên lãi suất cho vay cơ bản (LPR) trong tháng 11:

• Lãi suất LPR 1 năm duy trì ở mức 3.1%
• Lãi suất LPR 5 năm giữ nguyên ở mức 3,6%

Theo khảo sát trước đó của Reuters với 28 chuyên gia thị trường, toàn bộ người tham gia đều dự đoán Trung Quốc sẽ giữ nguyên lãi suất chuẩn trong tuần này.

Đáng chú ý, phần lớn các khoản vay mới và hiện có tại Trung Quốc đều dựa trên lãi suất LPR 1 năm. Trong khi đó, lãi suất LPR 5 năm có ảnh hưởng trực tiếp đến việc định giá các khoản vay thế chấp.         

Dữ liệu thương mại tháng 10 tại Nhật Bản: 

• Thâm hụt thương mại: 461.2 tỷ JPY (Dự kiến: 360.4 tỷ JPY; Trước đó: 294.3 tỷ JPY)
• Nhập khẩu: tăng 0.4% so với cùng kỳ năm ngoái (Dự kiến: -0.3%; Trước đó: +2.1%)
• Xuất khẩu: tăng 3.1% so với cùng kỳ năm ngoái (Dự kiến: +2.2%; Trước đó: -1.7%)

Số liệu xuất khẩu của Nhật Bản tại các quốc gia khác ghi nhận như sau: 

• Châu Âu: -11.3% so với cùng kỳ năm ngoái
• Hoa Kỳ: -6.2% so với cùng kỳ năm ngoái
• Trung Quốc: +1.5% so với cùng kỳ năm ngoái
• Châu Á: +7.6% so với cùng kỳ năm ngoái

Tóm tắt báo cáo Westpac Leading Index: 

• Chỉ số Hàng đầu đã chuyển sang vùng dương, từ mức -0.20% trong tháng 9 lên +0.26% trong tháng 10.
• Đây là tín hiệu ban đầu cho thấy động lực tăng trưởng có thể cải thiện từ mức thấp hiện tại.
• Sự cải thiện chủ yếu đến từ các yếu tố liên quan đến tâm lý người tiêu dùng và giá hàng hóa.
• Dữ liệu mới này cho thấy dấu hiệu phục hồi trong triển vọng kinh tế, dù cần thêm thời gian để xác nhận xu hướng rõ ràng hơn.

Giá đóng cửa trước đó: 7.2395. 

PBOC bơm 69 tỷ nhân dân tệ thông qua các hợp đồng reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.5%.
233 tỷ nhân dân tệ từ các hợp đồng reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay.
Một khoản rút ròng 164 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở.      

Theo báo cáo từ Wall Street Journal, JPY tiếp tục mất giá trong phiên giao dịch tại Tokyo sáng nay.

Điểm nhấn:

• Đồng JPY suy yếu trước áp lực thị trường.
• Những can thiệp bằng lời của chính phủ Nhật Bản dường như không còn đạt được hiệu quả như trước.          

Theo các chuyên gia phân tích của CBA:

• Phản ứng của thị trường đối với phát biểu của Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản, ông Kato, vào thứ Ba tuần này, đã không còn rõ rệt như với tác động từ các bình luận hôm thứ Sáu tuần trước.
• “Nếu những lời phát biểu không còn tạo được tác động như mong muốn, Bộ Tài chính có thể phải sử dụng các biện pháp can thiệp trực tiếp để đạt được mục tiêu ổn định đồng JPY.”
• Hiện tại, nguy cơ Nhật Bản tiến hành can thiệp thị trường nhằm hỗ trợ đồng JPY có thể xảy ra bất cứ lúc nào.

Cập nhật giá USD/JPY:      

Thị trường chứng khoán "rung lắc" trong phiên giao dịch đầy biến động do ảnh hưởng từ các tin tức trái chiều như địa chính trị và dự báo kết quả kinh doanh của Nvidia, dự kiến tăng trưởng mạnh. Nhà sản xuất chip dẫn đầu làn sóng AI đã tăng 4.9%, dẫn dắt đà tăng của S&P 500. Hiện tại, tâm điểm của nhà đầu tư đang đặt vào báo cáo tài chính quý III của Nvidia, đặc biệt là thông tin về nhu cầu đối với dòng chip AI Blackwell mới. Với giá trị vốn hóa 3.6 nghìn tỷ USD, kết quả kinh doanh của Nvidia được dự báo sẽ có tác động lớn đến xu hướng của S&P 500 và Nasdaq trong những ngày tới. Đợt sụt giảm trước đó trong phiên của thị trường chứng khoán được cho là do Ukraine lần đầu tiên sử dụng tên lửa ATACMS do Mỹ cung cấp để tấn công lãnh thổ Nga, cũng như việc Tổng thống Putin bác bỏ khả năng sử dụng vũ khí hạt nhân. Chỉ số S&P 500 tăng 0.4%, trong khi Nasdaq tăng 1.04%. Nhóm cổ phiếu "Magnificent Seven" ghi nhận mức tăng ấn tượng 1.7%. Riêng chỉ số Dow Jones giảm nhẹ gần 0.3%. 

• Dow Jones: -0.28%
• S&P 500: +0.4%
• Nasdaq: +1.04%

Trên thị trường FX, chỉ số DXY giảm 0.07% xuống 106.153, sau khi đạt mức cao 106.63 trong phiên. Với USD/CAD, dữ liệu CPI của Canada tăng mạnh vượt kỳ vọng với mức tăng 0.4% (dự kiến: +0.3%), đồng thời CPI lõi tăng 0.3% (dự kiến: +0.1%). Trong bối cảnh hiện tại, ECB cũng được dự kiến sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất nhằm kích thích tăng trưởng trong khu vực. Ngoài ra, các nhà hoạch định chính sách cấp cao của ECB cũng đưa lo ngại về thiệt hại mà các mức thuế thương mại mới dự kiến của Mỹ sẽ gây ra cho tăng trưởng hơn là tác động đến lạm phát. Điều này khiến đồng EUR giảm nhẹ trong phiên. 

• Chỉ số DXY -0.07% 
• EURUSD -0.03% 
• GBPUSD +0.03% 
• AUDUSD +0.36%
• NZDUSD +0.33%
• USDJPY không đổi 
• USDCHF -0.09%
• USDCAD -0.42%

Giá vàng tăng phiên thứ hai liên tiếp vào thứ Ba, đạt mức cao nhất trong một tuần khi căng thẳng Nga-Ukraine gia tăng, thúc đẩy dòng vốn chảy vào các tài sản trú ẩn an toàn. Kết phiên, giá vàng tăng 0.78%, chạm mốc 2,632 USD/oz. Cùng lúc đó, các nhà đầu tư chờ đợi những tín hiệu quan trọng về kế hoạch lãi suất của Fed. Giá dầu thô giữ ổn định vào thứ Ba sau khi Ukraine tấn công Nga bằng tên lửa tầm xa do Mỹ sản xuất. Hợp đồng tương lai dầu Brent tăng 0.12%, lên 73.26 USD/thùng. Trong khi đó, hợp đồng tương lai dầu WIT tăng 0.29%, lên 69.25 USD/thùng. Bitcoin tiếp tục đà tăng sau bầu cử, quay về vùng giá trên 92,000 USD, sau khi tăng 2.11%. Lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm giảm hai điểm cơ bản xuống 4.39%. Trái lại, lợi suất TPCP kỳ hạn 2 năm tăng nhẹ, lên mức 4.29%.

• Chỉ số Dow -0.77% xuống mức 43056.97
• Chỉ số S&P -0.48% xuống mức 5865.41
• Chỉ số NASDAQ -0.28% xuống mức 18739.08
• Russell 2000-0.75% xuống mức 2289.06

Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm ở mọi kỳ hạn:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm: 4.254%, -2.9 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm: 4.237%, -3.7 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm: 4.372% -3.9 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm: 4.567%, -3.9 điểm cơ bản

Giá dầu tăng 0.32% lên mức 69.39 USD/thùng
Vàng tăng 0.65% lên mức 2629.41 USD
Bitcoin giao dịch ở mức 91,800 USD.

Bloomberg đưa tin rằng:

• Biden cho biết Nga đã đe dọa sử dụng vũ khí hạt nhân
• Hoa Kỳ sẽ không phản ứng với động thái điều chỉnh học thuyết hạt nhân của Nga

• CPI của Canada trong tháng 10 +0.4% m/m, dự kiến 0.3% 
• CPI trung vị tăng 2.5% y/y, mạnh hơn so với ước tính +2.4%.
• CPI trimmed +2.6% y/y, cao hơn so với ước tính +2.4%.
• USD/CAD lao dốc sau tin. Kỳ vọng về việc BoC cắt giảm lãi suất 50 bps bị đẩy lùi.

Không có nhiều dữ liệu đáng chú ý trong phiên giao dịch Châu Âu hôm nay. Tuy nhiên, khẩu vị rủi ro đã giảm sau tin tức Ukraine tấn công Nga bằng tên lửa ATACMS tầm xa.

Có một số thành viên của BoE phát biểu trước Ủy ban Tài chính Anh nhưng không đưa ra nhiều định hướng chính sách tiền tệ.

Trên thị trường FX, USD tiếp tục ở mức cao, thị trường dự đoán Fed sẽ có ba lần cắt giảm lãi suất cho đến cuối năm 2025.

Thị trường chứng khoán giảm trong ngày có khả năng là do các động thái tránh rủi ro gây ra bởi tin tức về Ukraine, trái phiếu và vàng tăng mạnh.

Trong phiên giao dịch của Mỹ, trọng tâm sẽ là báo cáo CPI của Canada. CPI của Canada dự kiến​ tăng 1.9% y/y. Trọng tâm sẽ là lạm phát cơ bản với CPI trimmed dự kiến ​​tăng 2.4% y/y, trong khi CPI trung vị dự kiến tăng 2.4%.

BoC hiện đang tập trung vào tăng trưởng vì tỷ lệ lạm phát đã nằm trong phạm vi mục tiêu trong nhiều tháng, đồng thời hoạt động kinh tế của quốc gia này cũng đã chậm lại. Thị trường đang định giá 35% BoC sẽ cắt giảm thêm 50 bps lãi suất vào tháng 12, nếu chỉ số lạm phát thấp hơn dự kiến, khả năng này sẽ tăng.

• Việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12 là có thể xảy ra.
• Tôi không thấy có lý do gì để thực hiện các bước đi lớn hơn vào lúc này.

• Tôi thấy rủi ro đối với lạm phát ở cả hai phía.
• Chúng ta đã thấy sự sụt giảm của lạm phát dịch vụ và mức lương thỏa thuận.
• Lương tối thiểu đang gây áp lực lên các doanh nghiệp nhiều hơn bất kỳ áp lực nào khác.
• Tôi lo ngại hơn về những rủi ro tăng đối với lạm phát vì chi phí sẽ cao hơn nếu lạm phát trở nên dai dẳng.