Vào 18h30 tối nay theo giờ Việt Nam, Phó chủ tịch ECB Luis de Guindos tại sẽ có bài phát biểu tại Encuentro de Economia do Fundació Internacional Olof Palme tổ chức tại Barcelona.
Trước đó, ông cũng đã có các phát biểu trong tuần này về lộ trình lãi suất của ECB:
Dữ liệu lạm phát tại Tokyo ở mức đủ cao để tiếp tục thúc đẩy kỳ vọng thị trường về khả năng BoJ tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 18-19 tháng 12.
USD/JPY đã giảm xuống dưới 150.00 sau tin. Sau khi chạm mức 149.80, cặp tiền hiện đang cố gắng phục hồi trở lại ngưỡng 150.00
Tin tức:
USD/JPY thậm chí giảm xuống dưới mốc 150.00 sau dữ liệu lạm phát tháng 11 từ Tokyo. Trong đó, dữ liệu CPI lõi cho khu vực Tokyo đã tăng tốc lần đầu tiên sau 3 tháng. Giá năng lượng tăng do trợ cấp năng lượng của chính phủ không còn hiệu lực (tuy nhiên, có một biện pháp hỗ trợ mới được triển khai từ tháng Giêng). Lạm phát dịch vụ, được BoJ theo dõi chặt chẽ, chạm mức 0.9% (Tháng trước: 0.8%)
Dữ liệu trên đã khiến thị trường tiếp tục kỳ vọng rằng BoJ sẽ tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 18-19/12. Các dữ liệu kinh tế khác từ Nhật Bản như Sản lượng công nghiệp và doanh số bán lẻ đều gây thất vọng.
Ngoại trừ JPY, hầu như các đồng tiền trong nhóm G10 hầu như đi ngang, với đồng USD tiếp tục mất giá.
Lưu ý rằng vào cuối tuần này, Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc (NBS) sẽ công bố PMI chính thức tháng 11.
Chuyên viên phân tích từ Deutsche Bank đã bày tỏ lo ngại rằng Fed có thể quyết định không cắt giảm lãi suất trong tháng 12, với lý do tiềm năng phục hồi của kinh tế mạnh hơn dự kiến, thị trường lao động ổn định và lạm phát vẫn duy trì trên 2.5%. Mặc dù họ vẫn giữ nguyên dự báo cắt giảm lãi suất vào tháng 12, nhưng rủi ro về việc trì hoãn là đang gia tăng, theo cập nhật mới nhất của ngân hàng này.
Nhìn về phía trước, trường hợp tiếp tục cắt giảm lãi suất dường như ngày càng mong manh. Các nhà phân tích dự đoán lãi suất điều hành của Fed sẽ kết thúc năm 2025 ở mức 4.375%. Dự báo này cho thấy Fed có thể duy trì lãi suất cao hơn trong một thời gian dài, đặc biệt nếu lạm phát vẫn cứng đầu, thị trường lao động nóng trở lại hoặc kỳ vọng lạm phát tăng cao hơn.
Báo cáo nêu rõ: "Năm 2025, khả năng xuất hiện rủi ro hai chiều đối với triển vọng của Fed có thể xuất hiện trở lại", ngụ ý rằng tại một thời điểm nào đó, Fed có thể ngừng cắt giảm lãi suất. Bất kỳ sự thay đổi nào như vậy sẽ phụ thuộc rất nhiều vào quỹ đạo của lạm phát và thị trường lao động, cũng như tác động của thuế quan mới đối với động lực kinh tế.
Deutsche Bank dự đoán Fed sẽ hạ lãi suất về mức trung lập là 3.75% - 4.00% trong năm 2026 và 2027.
Theo ANZ:
Theo dự kiến của Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc (NBS), dữ liệu PMI tháng 11 sẽ được công bố vào 8:30 sáng thứ Bảy ngày 29/11/2024 (giờ Việt Nam). Trước đó, dữ liệu PMI của Trung Quốc trong tháng 10 đã cho thấy những dấu hiệu phục hồi nhẹ ở cả khu vực sản xuất và dịch vụ, mặc dù vẫn còn nhiều thách thức.
Theo dự báo:
RBA sắp trải qua một cuộc cải tổ quan trọng, và có thể ảnh hưởng đáng kể đến triển vọng chính sách tiền tệ trong thời gian tới. Các thay đổi chính bao gồm việc tách hội đồng quản trị hiện tại thành hai nhóm riêng biệt: một nhóm chuyên trách chính sách tiền tệ và nhóm còn lại tập trung vào quản trị và hoạt động của NHTW.
Theo nhận định của các chuyên gia phân tích, việc thành lập ủy ban chính sách tiền tệ mới đồng nghĩa với việc có các thành viên mới trong hội đồng. Điều này có thể thay đổi đáng kể về lập trường lãi suất. Nhóm chuyên gia phân tích từ Goldman Sachs cho biết mặc dù kịch bản cơ bản vẫn là RBA sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất từ tháng Hai. Tuy nhiên, những thay đổi này càng gây thêm mơ hồ về phản ứng của NHTW trong tương lai.
Cuộc cải cách này được kỳ vọng sẽ thúc đẩy tính chuyên nghiệp và minh bạch trong quá trình ra quyết định của NHTW. Tuy nhiên, sự thay đổi về nhân sự và cơ cấu tổ chức có thể tạo ra những biến động khó dự đoán trong chính sách tiền tệ của Úc.
Theo dữ liệu được cung cấp bởi RBA:
Dữ liệu tín dụng tư nhân tháng 10: tăng 0.6% so với tháng trước (Dự báo: 0.5%)
Giá đóng cửa trước đó: 7.2450.
PBOC bơm 479 tỷ nhân dân tệ thông qua các hợp đồng reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.5%.
635 tỷ nhân dân tệ từ các hợp đồng reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay.
Một khoản rút ròng 156 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở.
Theo dữ liệu của Nhật Bản được công bố:
Về triển vọng: Dự kiến ghi nhận sản lượng sản xuất tháng 11 giảm 2.2% so với tháng trước đó, và tiếp tục giảm 0.5% vào tháng 12.
Theo bộ trưởng Bộ Công nghiệp Nhật Bản, chính phủ sẽ cung cấp khoản hỗ trợ lên tới 100 tỷ JPY cho 8 dự án liên quan đến lĩnh vực sản xuất chất bán dẫn và linh kiện điện tử tiên tiến.
Sau tin, USD/JPY "lao dốc" mạnh mẽ.
Dữ liệu lạm phát khu vực Tokyo tháng 11 đã tăng vọt. USD/JPY "lao dốc" liên tục sau tin, khi công bố này củng cố lập trường điều chỉnh tăng lãi suất BoJ vào tháng 12 tới.
Dữ liệu lạm phát toàn Nhật Bản sẽ không được công bố trước thềm cuộc họp chính sách tháng 12 của BoJ. Tuy nhiên, "cú nhảy vọt" của lạm phát tại Tokyo được các chuyên gia đánh giá là đủ để BoJ cân nhắc các điều chỉnh chính sách.
Cụ thể dữ liệu lạm phát tại Tokyo như sau:
Vào thứ Năm, thị trường chứng khoán và trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ đóng cửa nghỉ lễ Tạ ơn, đồng thời dự kiến đóng cửa sớm trong phiên giao dịch thứ Sáu. Tuần giao dịch ngắn do kỳ nghỉ đã không làm giảm sức nóng của thị trường. Khối lượng giao dịch tuy thấp hơn khoảng một phần năm so với mức bình thường, nhưng Dow Jones và S&P 500 vẫn lập kỷ lục mới. Các chỉ số quan trọng như Dow Jones và S&P 500 đang hướng tới mức tăng ấn tượng nhất trong năm 2024. Chỉ số Dow Jones đã tăng hơn 7% trong tháng 11, nếu duy trì đà này sẽ là mức tăng lớn nhất kể từ tháng 11/2023. Tương tự, chỉ số Russell 2000 tập trung vào các công ty vốn hóa nhỏ cũng ghi nhận mức tăng 10,4% - mức cao nhất kể từ tháng 12/2023. Các yếu tố kinh tế vĩ mô cũng góp phần hỗ trợ thị trường. Số liệu cho thấy chi tiêu của người tiêu dùng Mỹ đã tăng trong tháng 10. Mức lạm phát theo đánh giá của Fed cũng đã tăng lên 2.3% từ mức 2.1% của tháng trước. Ở châu Âu, thị trường chứng kiến những diễn biến phức tạp. Cổ phiếu công nghệ có đà phục hồi với thông tin Mỹ có thể nới lỏng hạn chế xuất khẩu chip sang Trung Quốc. Tuy nhiên, khủng hoảng chính trị tại Pháp đang gây áp lực lên thị trường, cùng khả năng lợi suất trái phiếu Pháp có thể đạt mức ngang với Hy Lạp. Kết phiên châu Âu:
Trên thị trường FX, thị trường đón nhận những biến động nhẹ trong phiên nghỉ lễ Tạ ơn. Chỉ số DXY tăng nhẹ lên mức 106.15, sau khi giảm xuống mức thấp nhất trong hai tuần qua tại 105.85. Cặp tiền EUR/USD suy yếu khi các nhà đầu tư không còn kỳ vọng quá nhiều về động thái cắt giảm lãi suất của ECB. Thị trường định giá xác suất ECB cắt giảm lãi suất 50 bps chỉ là 13%, và định giá 100% rằng NHTW này sẽ cắt giảm 25 bps. Tỷ giá USD/JPY đã phục hồi về mức 151.50, sau khi "lao dốc" 2.1% so với đầu tuần. Nhà đầu tư hiện đánh giá có khoảng 53% khả năng BoJ sẽ tăng lãi suất trong tháng tới. GBP/USD giảm nhẹ xuống mức 1.2683, nhưng vẫn đang hướng tới tuần tăng giá tốt nhất trong 11 tuần, nhờ triển vọng chính sách tiền tệ chặt chẽ hơn của BoE. Khối lượng giao dịch thấp do thị trường Mỹ nghỉ lễ Tạ ơn. Tháng 11 được ghi nhận là một tháng đầy biến động, trong đó đồng USD đã tăng lên mức cao nhất trong bốn tháng.
Giá vàng suy giảm do đồng USD tăng mạnh, trong bối cảnh các nhà đầu tư đang đánh giá triển vọng lạm phát. Các số liệu kinh tế mới nhất cho thấy sự chậm lại trong việc kiểm soát lạm phát của Hoa Kỳ. Điều này khiến các nhà phân tích đánh giá rằng Fed có thể sẽ thận trọng hơn trong việc cắt giảm lãi suất trong thời gian tới. Trong phiên thứ Năm, giá vàng tăng nhẹ 0.07%, lên mức 2,637.74 USD/oz. Cùng với diễn biến xung đột địa chính trị, giá dầu tăng nhẹ sau khi giảm trước thông tin bất ngờ về việc gia tăng nguồn dự trữ xăng tại Mỹ trước kỳ nghỉ lễ Tạ Ơn. HĐTL dầu Brent tăng 0.33 USD, lên mức 72.65 USD/thùng. Trong khi đó, HĐTL dầu WTI tăng 0.14 USD, chạm mốc 68.86 USD/thùng. Ngoài ra, diễn biến căng thẳng địa chính trị trái chiều cũng phần nào thúc đẩy giá vàng và giá dầu, khi Israel và Hezbollah đồng loạt tố cáo về hành vi vi phạm thỏa thuận ngừng bắn, cũng như Nga tăng cường tấn công Ukraine. Bitcoin giảm nhẹ 0.33%, đóng cửa phiên tại mức 95,661 USD.
Vào phiên giao dịch thứ Năm, chứng khoán châu Âu đã tăng nhẹ sau khi đồng loạt giảm trong phiên trước đó. Chỉ số Stoxx600 tăng 0.51%, chạm mốc 507.5, khi cổ phiếu công nghệ tiếp tục dẫn đầu đà "leo dốc" với mức tăng 1.36%. Chỉ số CAC 40 (Pháp) tăng 0.78%, phục hồi sau mức giảm vào thứ Tư ngay cả khi phần bù rủi ro của quốc gia này lần đầu tiên chạm mức ngang bằng với Hy Lạp trong bối cảnh bất ổn chính trị đang diễn ra. Cổ phiếu của các công ty sản xuất chip tại Hà Lan là ASML, Besi và ASM International ghi nhận mức tăng sau thông tin về các biện pháp hạn chế của Hoa Kỳ đối với thiết bị bán dẫn và AI tại Trung Quốc có thể không nghiêm ngặt như một số người mong đợi.
Thị trường chứng khoán và trái phiếu Mỹ đóng cửa nghỉ lễ Tạ ơn. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.15% sau khi chỉ số này giảm 0,38% trong phiên thứ Tư.
Các nhà đầu tư cũng đang chờ đợi dữ liệu lạm phát toàn khu vực châu Âu, được dự kiến công bố vào thứ sáu. Chỉ số CPI của Đức tháng 11 ổn định, bất chấp kỳ vọng về mức tăng nhẹ, trong khi lạm phát của Tây Ban Nha tăng từ 1.8% lên 2.4%.
Chỉ số DXY tăng 0.1% lên 106.22 sau khi giảm 0,7% trong phiên trước. Chris Turner, trưởng bộ phận thị trường toàn cầu tại ING, cho rằng đà mất giá của đồng USD vào thứ Tư có thể đến từ động thái chốt lời của nhà đầu tư. Cặp tiền USD/JPY, hiện đang giao dịch tại mức 151.45, đang hướng đến tuần tăng mạnh nhất kể từ đầu tháng 9 do kỳ vọng tăng lãi suất của BoJ vào tháng tới. EUR/USD giảm 13pip, xuống còn 1.0551, sau khi tăng 77pip trong phiên trước đó khi thành viên Hội đồng ECB Isabel Schnabel kêu gọi việc cắt giảm lãi suất cần diễn ra từ từ và chỉ dừng ở mức lãi suất trung lập.
Giá dầu tăng sau khi Israel và Hezbollah đồng loạt tố cáo về hành vi vi phạm thỏa thuận ngừng , với HĐTL dầu Brent tăng 0.65% lên 73.3 USD/thùng. Giá vàng tăng 0.37%, lên mức 2.645 USD/oz, nhưng dự kiến giảm gần 4% trong tháng 11 – mức giảm hàng tháng mạnh nhất trong hơn một năm.
Pháp, Đức và Thụy Điển đã kêu gọi Ủy ban châu Âu thực hiện đảm bảo tương lai sắp tới của ngành sản xuất pin tại khu vực này, nhằm tránh phụ thuộc vào Trung Quốc trong bối cảnh chuyển đổi xanh.
Trong một văn bản được công bố trước cuộc họp, các quan chức EU đã bàn về năng lực cạnh tranh của khối Eurozone. Ba quốc gia thành viên là Pháp, Đức và Thụy Điển nhấn mạnh về việc các công ty sản xuất pin ở châu Âu đang đối mặt với thách thức trong việc mở rộng quy mô trên thị trường toàn cầu. Họ cho rằng điều kiện cạnh tranh hiện tại của châu Âu đang gặp bất lợi so với các đối thủ cạnh tranh khác. Họ kêu gọi EU cắt giảm thủ tục hành chính, đẩy nhanh quy trình phê duyệt, tạo điều kiện tốt hơn để tiếp cận nguồn vốn và thâm nhập thị trường cho các doanh nghiệp mới trong ngành, đồng thời phân bổ thêm ngân sách cho ngành công nghiệp pin.
“Nếu chúng ta muốn thành công trong quá trình chuyển đổi xanh, ngành sản xuất pin cần được thúc đẩy mạnh mẽ hơn và chiếm thị phần xứng đáng,” Bộ trưởng Công nghiệp Thụy Điển Ebba Busch phát biểu trước cuộc họp tại Brussels.
Theo Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA), Trung Quốc hiện chiếm 85% sản lượng sản xuất pin toàn cầu, dẫn đầu trong việc cung cấp năng lượng cho xe điện (EV). Busch cảnh báo EU cần rút kinh nghiệm từ sự phụ thuộc vào khí đốt Nga trước đây, để không rơi vào thế bị động trước một đối thủ kinh tế khác.
“Chuyển đổi xanh có nguy cơ trở được dẫn dắt bởi Trung Quốc tại thị trường châu Âu... Nhìn vào ngành sản xuất pin mặt trời hoặc năng lượng gió, phần lớn đã bị các khoản đầu tư từ quốc gia thứ ba chi phối,” bà nói.
Thứ trưởng Đức Berhard Kluttig cũng nhấn mạnh EU cần tìm kiếm nguồn nguyên liệu thô ngoài Trung Quốc. “Chúng ta có nhiều lựa chọn khác, như Australia, Canada, và thậm chí ngay tại châu Âu. Có những dự án khai thác lithium đang được triển khai, vì vậy rất quan trọng khi tập trung vào các nguồn thay thế này,” ông nói.
Tân ủy ban châu Âu, dự kiến nhậm chức ngày 1/12, sẽ đưa ra kế hoạch cạnh tranh kinh tế và đáp ứng mục tiêu khí hậu trong 100 ngày đầu tiên.
Tổng thống Nga Vladimir Putin cảnh báo, nếu Ukraine sở hữu vũ khí hạt nhân, Nga sẽ không ngần ngại sử dụng mọi phương tiện hủy diệt để đáp trả.
Ông cũng cho biết thêm, thiệt hại từ các cuộc tấn công bằng tên lửa ATACMS của Ukraine vào Nga là "không đáng kể", và đồng thời nhấn mạnh rằng lựa chọn loại vũ khí đáp trả sẽ phụ thuộc vào mức độ thiệt hại thực tế.
Tổng thống Putin khẳng định hiện không có cơ sở nào để Nga bắt đầu đàm phán với Ukraine. Tuy nhiên, vẫn có những điều kiện thỏa thuận để đạt được hòa bình giữa hai quốc gia. Quan điểm của Nga về giải pháp hòa bình với Ukraine không thay đổi, ngay cả khi xuất hiện các loại vũ khí mới trên chiến trường.
Ông Putin cũng nhận định tân Tổng thống Mỹ Donald Trump là "một chính trị gia thông minh và giàu kinh nghiệm" và chính quyền Biden đang cố gắng "gây khó dễ" cho ông Trump trong mối quan hệ với Nga. Tuy nhiên, Nga vẫn sẵn sàng đối thoại với Mỹ.
Những tuyên bố này được đưa ra trong bối cảnh căng thẳng leo thang và các tin đồn về việc Ukraine có thể nhận được vũ khí hạt nhân từ Mỹ. Những bình luận cuối cùng của ông Putin cho thấy Nga sẵn sàng vượt qua các diễn biến gần đây để chuẩn bị cho một thỏa thuận hòa bình, đặc biệt khi ông Trump chính thức nhậm chức Tổng thống trong tương lai.
Theo phát biểu của quan chức ECB Francois Villeroy de Galhau, :
