Cổ phiếu Tesla có thể tăng 400% trong năm nay, nhưng một chuyên gia phân tích đầu tư đang gióng lên hồi chuông cảnh báo về cổ phiếu này.

Giám đốc điều hành của New Constructs, ông David Trainer đã gọi cổ phiếu của Tesla là thứ nguy hiểm nhất ở Phố Wall. Ông cũng nói rằng, các yếu tố cơ bản của công ty này không hề hỗ trợ cho một mức giá cổ phiếu cao như vậy.

Ông Trainer nói trong bài phỏng vấn với "Trading Nation" của CNBC vào hôm thứ Năm: “Trong kịch bản đẹp đẽ nhất mà bạn vẽ ra cho Tesla, có thể họ sẽ sản xuất được 30 triệu chiếc ô tô trong vòng 10 năm tới hoặc thậm chí là tham gia kinh doanh bảo hiểm và có tỷ suất lợi nhuận cao như Toyota (một công ty xe hơi kinh doanh hiệu quả nhất mọi thời đại). Ngay cả khi bạn tin tất cả những điều này là sự thật thì giá cổ phiếu của Tesla hiện tại vẫn đang ngụ ý về một mức lợi nhuận còn lớn hơn rất nhiều như vậy”.

Ông nói rằng giá cổ phiếu hiện đang ngụ ý rằng Tesla sẽ chiếm khoảng 40% đến 110% thị phần dựa trên giá bán trung bình. Trainer cho biết với giá bán trung bình hiện tại là 57,000 USD và giả định doanh số đạt 10.9 triệu xe vào năm 2030, tức là chiếm 42% thị phần thì cổ phiếu của Tesla hiện vẫn đang được giao dịch với mức giá gấp 159 lần lợi nhuận, một con số không tưởng !

Trainer nói: “Chúng tôi nghĩ rằng đây là một ngôi nhà giấy được dựng bằng các lá bài lớn nhất mọi thời đại và nó đang sẵn sàng để sụp đổ!”

Ông nói thêm rằng, đợt chia tách cổ phiếu gần đây của Tesla cũng có thể sẽ gây nguy hiểm cho các nhà đầu tư mới tham gia vào cổ phiếu của công ty này:

"Việc chia tách cổ phiếu không làm thay đổi giá trị, họ chỉ chia nó thành nhiều phần hơn. Thành thật mà nói, tôi xem việc chia tách cổ phiếu như một cách để thu hút những nhà giao dịch cả tin, ít kinh nghiệm và đang chỉ cố gắng để đuổi theo đà tăng của cổ phiếu này. Đó không phải là một chiến lược thực sự!".

Tesla đã chia tách từ 1 thành 5 cổ phiếu vào ngày 31/8 và ngay sau đó, cổ phiếu của Tesla đã tăng 12% trong phiên. Tuy nhiên, cổ phiếu này đã giảm 5% trong tuần trước sau khi cổ đông bên ngoài lớn nhất của công ty là ông Ballie Gifford đã thoái bớt cổ phần của mình. Cổ phiếu của Tesla cũng bị chịu ảnh hưởng từ đợt bán tháo trên diện rộng đã trừng phạt một số tên tuổi lớn trên thị trường trong tuần trước.

Trainer cũng cho biết, mức giá thực tế sẽ thấp hơn nhiều so với mức hiện tại: “Tôi nghĩ mức giá thực tế cho cổ phiểu của Tesla chỉ bằng 1/10 so với hiện tại khi bạn nhìn vào lợi nhuận của công ty. Tesla không đứng trong top 10 về thị phần hoặc doanh số bán ô tô ở châu Âu đối với xe điện, mà đó là do sự thay đổi luật tại châu Âu đã khuyến khích mạnh mẽ các nhà sản xuất tạo ra xe hybrid và xe điện và điều tương tự cũng sắp xảy ra ở Hoa Kỳ. Tôi nghĩ là chúng ta đang nói về một mức giá thực tế ở gần mốc $50 chứ không phải là $500 như hiện giờ”.

Trainer ghi nhận rằng Giám đốc điều hành của Tesla ông Elon Musk và công ty đã có công lớn trong việc thúc đẩy xu hướng và làm cho xe điện trở nên phổ biến hơn. Tuy nhiên, các yếu tố cơ bản vẫn chỉ ra rằng cổ phiểu của Tesla là một mối nguy hiểm tiềm tàng theo quan điểm của ông.