S&P 500 hướng tới rào cản quan trọng sau tuần tăng tốt nhất trong năm

S&P 500 hướng tới rào cản quan trọng sau tuần tăng tốt nhất trong năm

Đoàn Phương Thảo

Đoàn Phương Thảo

Junior Analyst

10:04 07/11/2023

Chỉ số S&P 500 đã có tuần tốt nhất trong năm và hiện đang ở giai đoạn bước ngoặt, hoặc sẽ tiếp tục tăng mạnh, hoặc sẽ bị giới hạn tại đây.

Vào thứ Sáu, S&P 500 đã đảo ngược xu hướng giảm từ đỉnh tháng 9, chạm mức 4,350 sau khi tăng gần 6% trong 5 phiên trước đó. S&P 500 cũng vượt lại đường MA 50 ngày sau khi vượt qua đường MA 200 ngày. Việc vượt qua các đường MA là điều quan trọng vì nó có thể báo hiệu sự thay đổi trong tâm lý thị trường.

Các nhà đầu tư thường dựa vào các chỉ báo kỹ thuật khi họ cảm thấy thận trọng và muốn biết liệu xu hướng giá có được duy trì hay không. S&P 500 đã phục hồi khoảng một nửa mức giảm 10% của tháng trước từ đỉnh tháng 7, nhưng các nhà đầu tư vẫn phải đối mặt với rủi ro địa chính trị, biến động gia tăng và lạm phát tăng cao, củng cố kỳ vọng rằng Fed sẵn sàng giữ lãi suất ở mức cao.

S&P 500 hiện ở mức khoảng 4,365 và thị trường đang theo dõi mức 4,355, mức 50% của pha giảm từ đỉnh tháng 7 xuống đáy tháng 10. Theo Keith Lerner, đồng giám đốc đầu tư tại Truist Advisory Services, nếu giữ trên mức đó, mức 4,400, vùng đỉnh giữa tháng 10, sẽ là con số tiếp theo cần theo dõi.

“Để đảo ngược xu hướng giảm này, S&P 500 vẫn cần phải vượt qua mức 4,400”. Công ty của ông đang bullish với cổ phiếu.

Cameron Dawson, giám đốc đầu tư của Newedge Wealth cho biết, việc vượt qua mức 4,400 là bước ngoặt giữa việc cổ phiếu bị mắc kẹt trong biên độ hay tăng điểm trong thời gian còn lại của năm.

Bà nói: “S&P 500 phải đối mặt với ngưỡng 4,400 với MA 100 ngày và đỉnh của xu hướng giảm khi thị trường bắt đầu giao dịch yếu hơn vào tháng 8. Đây là nơi ta có thể thấy phe bán trở lại.”

Trong một dấu hiệu khác cho thấy đợt phục hồi này vẫn còn dư địa tăng, các cổ phiếu công nghệ Magnificent Seven – Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta, Nvidia và Tesla – đã bị bán tháo với giá vào cuối tháng trước, Lerner nói.

“Trong giai đoạn sau của một pha điều chỉnh, những cổ phiếu dẫn đầu thị trường thường chịu rất nhiều áp lực bán.”

Dù vậy, những cổ phiếu này đã giảm trung bình khoảng 9% so với đỉnh 52 tuần vào cuối tuần trước do triển vọng lợi nhuận quý IV không mấy khả quan. Tuy nhiên, đà tăng của S&P 500 đang mở rộng ra ngoài các cổ phiếu lớn nhất, khi hơn 90% cổ phiếu của chỉ số này được giao dịch trên đường MA 10 ngày vào thứ Sáu.

Michael Sheldon, giám đốc đầu tư của RDM Financial Group, cho biết: “Thị trường đã bị thiệt hại về mặt kỹ thuật trong vài tuần qua sau pha giảm từ đỉnh tháng 7, nhưng S&P 500 đã có thể phục hồi trở lại”. Ông coi việc duy trì mức tăng trên 4,400 là dấu hiệu cho thấy cổ phiếu đang củng cố sức mạnh.

Bên cạnh các chỉ báo kỹ thuật, yếu tố mùa vụ đã chuyển sang bullish sau nhiều dấu hiệu cảnh báo tháng trước. Quay trở lại những năm 1950, 5 phiên giao dịch liên tiếp tốt nhất trong năm là những phiên diễn ra sau ngày 27/10, mang lại lợi nhuận trung bình 1.5%, theo Ryan Detrick, giám đốc chiến lược thị trường tại Carson Group.

Nhưng dù tháng 11 được biết đến là một trong những tháng tốt nhất đối với chứng khoán, cũng có những giai đoạn suy yếu. Theo Jeffrey Hirsch, biên tập viên của Stock Trader's Almanac, sau khi mở cửa mạnh mẽ, thị trường có xu hướng đi ngang từ giữa tháng đến kỳ nghỉ lễ Tạ ơn của Hoa Kỳ trước khi hồi phục vào cuối tháng.

Vì vậy, những gì xảy ra trong những tuần tới sẽ rất quan trọng trong việc xác định xem xu hướng tăng hay xu hướng giảm sẽ chi phối thị trường vào cuối năm.

Hirsch nói thêm: “Yếu tố mùa vụ vẫn đang vững vàng. Nhưng nếu thị trường không phục hồi trong giai đoạn tăng vào cuối năm, có thể có điều gì đó đang chi phối, có lợi hơn cho phe bán."

Bloomberg

Broker listing

Cùng chuyên mục

Chứng khoán Mỹ ăn mừng ngày độc lập với NFP vượt dự báo, kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất bị đẩy lùi

Chứng khoán Mỹ ăn mừng ngày độc lập với NFP vượt dự báo, kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất bị đẩy lùi

Phố Wall kết thúc tuần lễ ngắn với kỷ lục mới trên S&P và Nasdaq, dù kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất đang nguội dần sau báo cáo việc làm mạnh hơn dự kiến. Thị trường vẫn lạc quan khi tăng trưởng ở mức "vừa đủ" để duy trì kỳ vọng mà không gây hoảng loạn, trong khi thanh khoản tiếp tục nâng đỡ đà tăng bất chấp rủi ro vĩ mô tiềm ẩn.
Thị trường tiền tệ thận trọng trước báo cáo việc làm Mỹ và thỏa thuận thương mại mới với Việt Nam

Thị trường tiền tệ thận trọng trước báo cáo việc làm Mỹ và thỏa thuận thương mại mới với Việt Nam

Đồng USD dao động trong bối cảnh giới đầu tư chờ báo cáo việc làm Mỹ tháng 6 và đánh giá tác động từ thỏa thuận thương mại với Việt Nam, diễn ra trước hạn chót thuế quan ngày 9/7. Đồng bảng Anh và euro biến động nhẹ, trong khi kỳ vọng về chính sách lãi suất của Fed tiếp tục điều chỉnh theo dữ liệu kinh tế mới nhất.
Quỹ phòng hộ khởi sắc trong tháng 6 giữa làn sóng tăng giá cổ phiếu và sự phân hóa chiến lược

Quỹ phòng hộ khởi sắc trong tháng 6 giữa làn sóng tăng giá cổ phiếu và sự phân hóa chiến lược

Lợi nhuận các quỹ phòng hộ tăng mạnh trong tháng 6 khi thị trường chứng khoán Mỹ lập đỉnh mới, giúp nhiều chiến lược đầu tư truyền thống và đa dạng hóa ghi nhận kết quả tích cực. Tuy nhiên, các quỹ giao dịch theo hệ thống lần đầu sụt giảm sau 8 tháng, do thua lỗ từ cổ phiếu tiêu dùng không thiết yếu và áp lực từ các vị thế bán khống chật chội.
Đóng cửa phiên Mỹ: Thị trường “mừng rỡ” trước dữ liệu lao động yếu - Cắt giảm lãi suất đang đến gần?

Đóng cửa phiên Mỹ: Thị trường “mừng rỡ” trước dữ liệu lao động yếu - Cắt giảm lãi suất đang đến gần?

Tất cả sự chú ý giờ đây đổ dồn vào báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP). Chỉ số S&P hôm nay lập đỉnh mới, phản ứng đúng với mô-típ quen thuộc: "tin xấu là tin tốt". Báo cáo việc làm tư nhân từ ADP yếu kém đến mức không thể chối cãi, kéo Chỉ số Bất ngờ Kinh tế Mỹ xuống mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm ngoái. Nhưng thị trường dường như không hề nao núng—ngược lại, tâm lý kỳ vọng Fed sẽ sớm nới lỏng chính sách đã thúc đẩy đà tăng.
Phố Wall biến động: Cổ phiếu công nghệ suy yếu, nhà đầu tư thận trọng trước chính sách và dữ liệu kinh tế

Phố Wall biến động: Cổ phiếu công nghệ suy yếu, nhà đầu tư thận trọng trước chính sách và dữ liệu kinh tế

Nasdaq và S&P 500 giảm nhẹ do áp lực chốt lời ở nhóm cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn sau giai đoạn tăng mạnh, trong khi Dow Jones được hỗ trợ nhờ dòng tiền vào các lĩnh vực nhạy cảm với chu kỳ kinh tế. Tâm lý thị trường bị chi phối bởi những đánh giá trái chiều về hiệu ứng của gói thuế chi tiêu mới, căng thẳng chính trị và kỳ vọng chính sách lãi suất từ Fed. Giới đầu tư đang theo dõi sát báo cáo việc làm sắp tới để định hình triển vọng chính sách tiền tệ.
Dự luật gây tranh cãi của Trump: Gánh nặng mới cho nền kinh tế Mỹ

Dự luật gây tranh cãi của Trump: Gánh nặng mới cho nền kinh tế Mỹ

Các thị trường ở châu Á mở cửa với một mắt hướng về Tokyo và mắt còn lại nhìn về Washington, nơi dự luật được gọi là 'Dự luật Lớn, Đẹp' của Trump đã vượt qua Thượng viện—nhưng không tránh khỏi việc để lại một loạt vết thương và phản ứng trái chiều.
Lo ngại USD suy yếu, giới đầu tư nước ngoài tăng tỷ lệ phòng ngừa rủi ro với chứng khoán Mỹ

Lo ngại USD suy yếu, giới đầu tư nước ngoài tăng tỷ lệ phòng ngừa rủi ro với chứng khoán Mỹ

Trước nguy cơ đồng đô la tiếp tục suy yếu và mất dần vai trò cân bằng trong danh mục đầu tư, các nhà quản lý tài sản quốc tế đang chủ động gia tăng tỷ lệ phòng ngừa rủi ro ngoại hối đối với cổ phiếu Mỹ. Sự thay đổi này phản ánh mối lo ngại ngày càng tăng về bất ổn chính sách tại Mỹ và tác động lan tỏa của biến động tiền tệ lên hiệu suất đầu tư toàn cầu.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ