[Market Brief 21.03.2023]: Sắc xanh quay trở lại thị trường chứng khoán

[Market Brief 21.03.2023]: Sắc xanh quay trở lại thị trường chứng khoán

Lê Nhật Thanh

Lê Nhật Thanh

Junior Analyst

09:47 21/03/2023

Diễn biến chính trong phiên giao dịch qua đêm là sự phục hồi của tài sản rủi ro

[Market Brief 21.03.2023]: Sắc xanh quay trở lại thị trường chứng khoán
[Market Brief 21.03.2023]: Sắc xanh quay trở lại thị trường chứng khoán

Diễn biến chính trong phiên giao dịch qua đêm là sự phục hồi của tài sản rủi ro, sau khi cơ quan quản lý của các nước có những hành động kịp thời vào cuối tuần vừa rồi. Chứng khoán châu Âu tăng trở lại và cả ba chỉ số chính của Mỹ đều đóng cửa ở mức cao hơn. Lợi suất trái phiếu kho bạc của Mỹ tăng, đặc biệt là trái phiếu kỳ hạn ngắn, trong khi đồng bạc xanh suy yếu.

Thoả thuận sáp nhập 2 ngân hàng ở Thuỵ Sĩ vào cuối tuần qua đã khiến các trái chủ bất bình. Các nhà đầu tư đồng loạt quay lưng với trái phiếu cấp 1 bổ sung (additional tier-one bonds, AT1) và trái phiếu chuyển đổi dự phòng (contingent convertible - CoCos) do các ngân hàng châu Âu khác phát hành. ECB và Ngân hàng Trung ương Anh (BOE) đã nhanh chóng đưa ra các tuyên bố khẳng định rằng họ luôn ưu tiên trái chủ hơn cổ đông. BOE tái khẳng định rằng trái phiếu AT1 xếp hạng cao hơn vốn cổ phần phổ thông cấp 1 (CET1) và xếp sau vốn cấp 2 (T2) - sự kết hợp giữa dự trữ, công cụ lai giữa nợ và vốn, và nợ thứ cấp có kì hạn.

Thoả thuận hoán đổi USD của Fed với 5 ngân hàng trung ương lớn khác đã không giúp nhu cầu USD tăng trong phiên giao dịch qua đêm. Fed và ECB, Ngân hàng trung ương Anh, Ngân hàng trung ương Canada, Ngân hàng trung ương Thụy Sĩ và Ngân hàng trung ương Nhật Bản đã có những hành động nhanh chóng vào cuối tuần qua để đáp ứng nhu cầu USD. 6 NHTW lớn sẽ tiến hành các hoạt động hoán đổi USD hàng ngày thay vì hàng tuần để tăng tính thanh khoản cho USD. Tuyên bố của Fed cho biết điều này cung cấp “một hỗ trợ thanh khoản quan trọng để giảm bớt căng thẳng trên thị trường vốn toàn cầu”.

Các ngân hàng Hoa Kỳ đã sử dụng cửa sổ chiết khấu của Fed để có được số vốn kỷ lục vào tuần trước. Họ đã vay 153 tỷ USD vào thứ Tư tuần trước, ngày 15 tháng 3, vượt quá mức đỉnh 111 tỷ USD cho tuần kết thúc vào ngày 29 tháng 10 năm 2008.

DJIA tăng 1.2%, S&P500 tăng 0.9% và Nasdaq Composite Index tăng 0.4%. Euro Stoxx 50 phục hồi tăng 1.3%. Chỉ số DXY giảm 0.4% xuống 103.28 với tỷ giá EUR/USD tăng 50 pip lên 1.0720.

Lợi suất trái phiếu kho bạc 2 năm của Hoa Kỳ tăng 14 điểm cơ bản lên 3.98% trong khi lợi suất 10 năm tăng 6 điểm cơ bản lên 3.48%. Lợi suất trái phiếu 10 năm của Đức tăng 2 điểm cơ bản lên 2.13% và lợi suất trái phiếu 10 năm của Anh tăng 3 điểm cơ bản lên 3.31%. Giá dầu thô WTI trên sàn NYMEX tăng 1.4% lên 67.64 USD và vàng giảm 0.5% xuống 1,979 USD sau khi tăng 6.5% trong tuần trước.

Không có số liệu nào ở Mỹ được công bố trong phiên giao dịch đêm. Hôm nay, chúng ta sẽ có doanh số bán nhà và chỉ số hoạt động phi sản xuất của Fed Philly.

Sự chú ý đổ dồn vào quyết định của Fed trong ngày mai với việc định giá hợp đồng tương lai lãi suất Fed ở mức 74% cơ hội lãi suất tăng 25 bp. Điều này sẽ đưa đỉnh lãi suất lên 5%. Thị trường cũng sẽ xem xét kỹ lưỡng dot plot mới của Fed và bất kỳ dấu hiệu nào trên bảng cân đối kế toán.

Trên thị trường ngoại hối, USD/JPY đã giảm trở lại 50 pips xuống 131.30 khi USD suy yếu. AUD/USD chỉ cao hơn một chút ở khoảng 0.6720.

Commerzbank

Broker listing

Cùng chuyên mục

Chứng khoán Mỹ ăn mừng ngày độc lập với NFP vượt dự báo, kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất bị đẩy lùi

Chứng khoán Mỹ ăn mừng ngày độc lập với NFP vượt dự báo, kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất bị đẩy lùi

Phố Wall kết thúc tuần lễ ngắn với kỷ lục mới trên S&P và Nasdaq, dù kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất đang nguội dần sau báo cáo việc làm mạnh hơn dự kiến. Thị trường vẫn lạc quan khi tăng trưởng ở mức "vừa đủ" để duy trì kỳ vọng mà không gây hoảng loạn, trong khi thanh khoản tiếp tục nâng đỡ đà tăng bất chấp rủi ro vĩ mô tiềm ẩn.
Thị trường tiền tệ thận trọng trước báo cáo việc làm Mỹ và thỏa thuận thương mại mới với Việt Nam

Thị trường tiền tệ thận trọng trước báo cáo việc làm Mỹ và thỏa thuận thương mại mới với Việt Nam

Đồng USD dao động trong bối cảnh giới đầu tư chờ báo cáo việc làm Mỹ tháng 6 và đánh giá tác động từ thỏa thuận thương mại với Việt Nam, diễn ra trước hạn chót thuế quan ngày 9/7. Đồng bảng Anh và euro biến động nhẹ, trong khi kỳ vọng về chính sách lãi suất của Fed tiếp tục điều chỉnh theo dữ liệu kinh tế mới nhất.
Quỹ phòng hộ khởi sắc trong tháng 6 giữa làn sóng tăng giá cổ phiếu và sự phân hóa chiến lược

Quỹ phòng hộ khởi sắc trong tháng 6 giữa làn sóng tăng giá cổ phiếu và sự phân hóa chiến lược

Lợi nhuận các quỹ phòng hộ tăng mạnh trong tháng 6 khi thị trường chứng khoán Mỹ lập đỉnh mới, giúp nhiều chiến lược đầu tư truyền thống và đa dạng hóa ghi nhận kết quả tích cực. Tuy nhiên, các quỹ giao dịch theo hệ thống lần đầu sụt giảm sau 8 tháng, do thua lỗ từ cổ phiếu tiêu dùng không thiết yếu và áp lực từ các vị thế bán khống chật chội.
Đóng cửa phiên Mỹ: Thị trường “mừng rỡ” trước dữ liệu lao động yếu - Cắt giảm lãi suất đang đến gần?

Đóng cửa phiên Mỹ: Thị trường “mừng rỡ” trước dữ liệu lao động yếu - Cắt giảm lãi suất đang đến gần?

Tất cả sự chú ý giờ đây đổ dồn vào báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP). Chỉ số S&P hôm nay lập đỉnh mới, phản ứng đúng với mô-típ quen thuộc: "tin xấu là tin tốt". Báo cáo việc làm tư nhân từ ADP yếu kém đến mức không thể chối cãi, kéo Chỉ số Bất ngờ Kinh tế Mỹ xuống mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm ngoái. Nhưng thị trường dường như không hề nao núng—ngược lại, tâm lý kỳ vọng Fed sẽ sớm nới lỏng chính sách đã thúc đẩy đà tăng.
Phố Wall biến động: Cổ phiếu công nghệ suy yếu, nhà đầu tư thận trọng trước chính sách và dữ liệu kinh tế

Phố Wall biến động: Cổ phiếu công nghệ suy yếu, nhà đầu tư thận trọng trước chính sách và dữ liệu kinh tế

Nasdaq và S&P 500 giảm nhẹ do áp lực chốt lời ở nhóm cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn sau giai đoạn tăng mạnh, trong khi Dow Jones được hỗ trợ nhờ dòng tiền vào các lĩnh vực nhạy cảm với chu kỳ kinh tế. Tâm lý thị trường bị chi phối bởi những đánh giá trái chiều về hiệu ứng của gói thuế chi tiêu mới, căng thẳng chính trị và kỳ vọng chính sách lãi suất từ Fed. Giới đầu tư đang theo dõi sát báo cáo việc làm sắp tới để định hình triển vọng chính sách tiền tệ.
Dự luật gây tranh cãi của Trump: Gánh nặng mới cho nền kinh tế Mỹ

Dự luật gây tranh cãi của Trump: Gánh nặng mới cho nền kinh tế Mỹ

Các thị trường ở châu Á mở cửa với một mắt hướng về Tokyo và mắt còn lại nhìn về Washington, nơi dự luật được gọi là 'Dự luật Lớn, Đẹp' của Trump đã vượt qua Thượng viện—nhưng không tránh khỏi việc để lại một loạt vết thương và phản ứng trái chiều.
Lo ngại USD suy yếu, giới đầu tư nước ngoài tăng tỷ lệ phòng ngừa rủi ro với chứng khoán Mỹ

Lo ngại USD suy yếu, giới đầu tư nước ngoài tăng tỷ lệ phòng ngừa rủi ro với chứng khoán Mỹ

Trước nguy cơ đồng đô la tiếp tục suy yếu và mất dần vai trò cân bằng trong danh mục đầu tư, các nhà quản lý tài sản quốc tế đang chủ động gia tăng tỷ lệ phòng ngừa rủi ro ngoại hối đối với cổ phiếu Mỹ. Sự thay đổi này phản ánh mối lo ngại ngày càng tăng về bất ổn chính sách tại Mỹ và tác động lan tỏa của biến động tiền tệ lên hiệu suất đầu tư toàn cầu.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ